ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 780
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
7. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).
Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в денежные средства.
Оборачиваемость оборотных средств
ООС=V/COC
ООС(2020)=218951/277843.5=0.79
ООС(2021)=237472/298000.5=0.8
Оборачиваемость запасов
ОZ=С/Z
ОZ(2020)=695327/69369=10.02
ОZ(2021)=697351/69491=10.04
Оборачиваемость дебиторской задолженности
ОR=V/Ra
ОR(2020)=218951/203561.5=1.08
ОR(2021)=237472/219539=1.08
Оборачиваемость кредиторской задолженности
ОC=V/Cr
ОC(2020)=218951/283717=0.77
ОC(2021)=237472/309779=0.77
Оборачиваемость краткосрочной задолженности
ОKt=V/Kt
ОKt(2020)=218951/444633.5=0.49
ОKt(2021)=237472/468209=0.51
Оборачиваемость активов
ОA=V/Активы
ОA(2020)=218951/506662.5=0.43
ОA(2021)=237472/528406.5=0.45
Оборачиваемость собственного чистого капитала
ОCK=V/COC2
ОCK(2020)=218951/42237.5=5.18
ОCK(2021)=237472/36088=6.58
Оборачиваемость готовой продукции
Or=V/Zr
Or(2020)=218951/= -
Or(2021)=237472/= -
Оборачиваемость оборотных активов
Oa=V/ОА
Oa(2020)=218951/277843.5=0.79
Oa(2021)=237472/298000.5=0.8
Таблица 12 - Коэффициенты эффективности работы предприятия
| Показатели | 2020 | 2021 | Изменения |
| 1. Оборачиваемость оборотных средств | 0.79 | 0.8 | 0.01 |
| 2. Оборачиваемость запасов | 10.02 | 10.04 | 0.02 |
| 3. Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах) | 1.08 | 1.08 | 0 |
| 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности | 0.77 | 0.77 | 0 |
| 5. Оборачиваемость краткосрочной задолженности | 0.49 | 0.51 | 0.02 |
| 6. Оборачиваемость активов (капитала) | 0.43 | 0.45 | 0.02 |
| 7. Оборачиваемость собственного чистого капитала | 5.18 | 6.58 | 1.4 |
| 8. Оборачиваемость оборотных активов | 0.79 | 0.8 | 0.01 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации возросла на 0.02 и составила 0.45 раз.
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств. Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.
Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В организации на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 6.58 руб. выручки от продаж.
Далее приведен расчет показателя в днях.
Таблица 13 - Эффективность работы предприятия
| Показатели | 2020 | 2021 | Изменения |
| 1. Длительность оборота оборотных средств | 455.7 | 450 | -5.7 |
| 2. Длительность оборота запасов (срок хранения) | 35.9 | 35.9 | 0 |
| 3. Длительность оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость средств в расчетах) | 333.3 | 333.3 | 0 |
| 4. Длительность оборота кредиторской задолженности | 467.5 | 467.5 | 0 |
| 5. Длительность оборота краткосрочной задолженности | 734.7 | 705.9 | -28.8 |
| 6. Длительность оборота активов | 837.2 | 800 | -37.2 |
| 7. Длительность оборота собственного чистого капитала | 69.5 | 54.7 | -14.8 |
| 8. Длительность оборота оборотных активов | 455.7 | 450 | -5.7 |
| 9. Среднедневной расход денежных средств, РДС | 2035 | 2042.4 | 7.4 |
| 10. Интервал самофинансирования (норма более 90 дней) (А1/РДС) | 4.6 | 22.7 | 18.1 |
| 11. Продолжительность операционного цикла, дни (п.1+п.2) | 491.6 | 485.9 | -5.7 |
| 12. Продолжительность финансового цикла, дни (п.11-п.4) | 24.1 | 18.4 | -5.7 |
| 13. Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни (п.2+п.3-п.4) | -98.3 | -98.3 | 0 |
Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 800 календарных дня.
Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности выше оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать положительным фактором в деятельности предприятия.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (705.9 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств уже истекли и у предприятия не хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец отчетного периода свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовый цикл организации можно признать "классическим". Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков превышает полученные авансы. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками превышает выданные авансы. Такая ситуация не оказывает влияния на финансовую устойчивость, поскольку дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской. Имеет место небольшой выигрыш во времени за счет смещения финансового цикла, отсюда небольшое положительное влияние на прибыль. Положение предприятия можно охарактеризовать как рынок "покупателя" на рынке сбыта и рынке поставок.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала отрицательна, что не обеспечивает платежеспособность организации в долгосрочном периоде.
Длительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на 5.7 дней, что является положительным фактором для предприятия.
Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.
Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 14.8 дней, что говорит о снижении ввода денежных средств в оборот.
Уменьшение операционного цикла c 491.6 дня до 485.9 дней при прочих равных условиях положительно характеризует деятельность организации.
В отчетном периоде финансовый цикл уменьшился, что положительно характеризует финансовую дисциплину на предприятии.
На основе расчета продолжительности оборота оборотных активов в днях можно определить величину дополнительно привлекаемых в оборот (высвобождаемых из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости:
Величина высвобождаемых из оборота средств составила 24538.773 тыс.руб.
4.4. Комплексная оценка финансового состояния.
Для проведения мониторинга финансового состояния большого количества объектов необходимо сформировать группу показателей, дающих в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого предприятия.
Таблица 14 - Оценочная шкала финансового состояния
| Наименование показателя | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | >16 | 8-16 | 0-8 | ≤0 |
| Уровень собственного капитала, % | ≥70 | 60-70 | 50-60 | <50 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | >1.1 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 1-60 | 61-90 | 91-180 | >180 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 1-30 | >30,(-10)-1 | (-30)-(-11) | <-30 |
| Цена интервала | 5 | 3 | 1 | 0 |
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 21 до 25
Вторая группа - от 11 до 20 баллов
Третья группа - от 4 до 10 баллов
Четвертая группа - от 0 до 3 баллов
Таблица 15 - Комплексная оценка финансового состояния организации за 2020
| Наименование показателя | Значение | Балл |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | -3.25 | 0 |
| Уровень собственного капитала, % | 34.24 | 0 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | 1.3183 | 5 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 734.7 | 0 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 69.5 | 3 |
Сумма баллов равна 8. Предприятие относится к 3 группе инвестиционной привлекательности. Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.
Таблица 15 - Комплексная оценка финансового состояния организации за 2021
| Наименование показателя | Значение | Балл |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | -5.94 | 0 |
| Уровень собственного капитала, % | 47.31 | 0 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом | 0.8947 | 1 |
| Длительность оборота краткосрочной задолженности (дни) | 705.9 | 0 |
| Длительность оборота чистого оборотного капитала (дни) | 54.7 | 3 |