Файл: Теоретические аспекты управления кредиторской задолженностью на предприятии.doc

2.2 Анализ кредиторской задолженности предприятия

Проведем анализ кредиторской задолженности ООО «ЭЛИК», для определения эффективности заемного финансирования предприятия в виде коммерческого кредитования. В таблице 2.7 представлен анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2012-2014 гг. в разрезе ее основных видов.

Таблица 2.12 Анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2012-2014 гг. в разрезе ее основных видов²⁹, тыс.руб.

Показатель	Сумма по балансу, тыс. руб.			Изменение	Темп прироста,%
	2014	2013	2012
Кредиторская задолженность в том числе	2 806 247	1 538 986	1 056 726	1 749 521	165,56
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	2 337 339	986 147	443 178	1 894 161	427,40
Расчеты с покупателями и заказчиками (авансы)	323 666	314 795	468 948	-145 282	-30,98
Расчеты по налогам и сборам	20 904	99 629	34 157	-13 253	-38,80
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	18 979	20 146	10 303	8 676	84,21
Расчеты с персоналом по оплате труда	3 946	4 978	2 075	1 871	90,17
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	101 413	111 570	95 568	5 845	6,12

---

Проведенный анализ динамики кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2012-2014 гг. показал, что в общей сложности объем прироста кредиторской задолженности в абсолютном выражении составил 1 749 521 тыс. руб. или 165,56%. Таким образом, общая сумма кредиторской задолженности выросла с 1 056 726 тыс. руб. в 2012 году до 2 806 247 тыс. руб. в 2014 году.

Более наглядно динамика кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2012-2014 гг. в разрезе ее основных видов представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Динамика кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2012-2014 гг.

В первую очередь данная тенденция связана со значительным приростом задолженности по расчетам с основными поставщиками и подрядчиками в связи с активизацией получения заемного финансирования в виде коммерческих кредитов. Объем увеличения задолженности основным поставщикам и подрядчикам ООО «Элик» составил 1 894 161 тыс. руб. в абсолютном выражении и более 427,40% в относительном.

По предоставленным данным видно, что объем авансов от покупателей и заказчиков ООО «Элик» снизился в 2014 году на 145282 тыс. руб. или 30,98%. По остальным видам кредиторской задолженности наблюдается снижение.

Значительное снижение (более, чем на 79%) наблюдается по расчетам по налогам и сборам. Данная тенденция говорит об улучшении платежной дисциплины в отношении налоговых органов в связи с неоднократными штрафами в адрес ООО «Элик».

Кроме того, наблюдается увеличение почти на 90% задолженности ООО «Элик» по оплате труда, или на 1871 тыс. руб. в стоимостном выражении.

В таблице 2.13 представлен анализ структуры дебиторской задолженности ООО «Элик» по видам.

Таблица 2.13 Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Элик» по видам в 2012-2014 гг.

Показатель	Удельный вес статей, в общей величине кредиторской задолженности, %			Изменение
	2014	2013	2012
Кредиторская задолженность всего	100	100	100	41,35
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	83,29	64,08	41,94	-32,84
Расчеты с покупателями и заказчиками (авансы)	11,53	20,45	44,38	-2,49
расчеты по налогам и сборам	0,74	6,47	3,23	-0,30
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	0,68	1,31	0,97	-0,06
Расчеты с персоналом по оплате труда	0,14	0,32	0,20	-5,43
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	3,61	7,25	9,04	41,35

---

Структурный анализ кредиторской задолженности ООО «Элик» по видам в 2012-2014 гг. показал, что наибольший удельный вес в объеме кредиторской задолженности занимает задолженность перед основными поставщиками и подрядчиками предприятия. Причем ее доля выросла с 41,94% в 2012 году до 83,29% в 2014 году. Данная тенденция говорит о значительном снижении эффективности расчетов по основным поставщикам и подрядчикам.

Второе место в структуре кредиторской задолженности ООО «Элик» занимают авансы от покупателей и заказчиков, хотя по данному виду в 2014 году наблюдается снижение доли с 44,38% до 11,53%. Данная тенденция говорит о том, что предприятие реже использует предоплатную систему расчетов с покупателями и заказчиками.

Более наглядно структурный анализ кредиторской задолженности ООО «Элик» по видам в 2012-2014 гг. представлен на рис. 2.3.

Рис. 2.3. Структура кредиторской задолженности ООО «Элик» по видам в 2012-2014 гг.

В таблице 2.14 представлен анализ просроченной кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2014 год.

Таблица 2.14 Анализ просроченной кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2014 год³⁰

(тыс.руб.)

Показатель	Сумма остатка на начало года и возникших за год обязательств	Погашено обязательств за год	Удельный вес погашенных обязательств, %	Сумма остатка на конец года
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	3 480 710	674 463	19,38	2 806 247
В том числе просроченная, тыс. руб.	764 751			836 475
Удельный вес просроченной задолженности к стр. 3, %	21,97			29,81
Просроченная кредиторская задолженность свыше 3-х месяцев, тыс. руб.	364 751			421 784
Удельный вес этой задолженности к стр.3.1., %	47,70			50,42

---

Анализ показал, что просроченная кредиторская задолженность за 2014 год выросла с 764 751 тыс. руб. до 836 475 тыс. руб., или на 9,4%, причем просроченная задолженность свыше 3-х месяцев составляет на конец 2014 года более 50%. Данная тенденция говорит о значительном снижении эффективности расчетов предприятия с основными поставщиками и подрядчиками в плане возврата полученных коммерческих кредитов.

На следующем этапе необходимо рассмотреть оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия.

В таблице 2.15 представлен анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2012-2014 гг.

Таблица 2.15 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Элик» за 2012-2014 гг.

Наименование показателя	2014	2013	2012	Изменение
				в тыс. руб.	темп прироста, %
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	2 806 247	1 538 986	1056726	1 749 521	165,56
Выручка, тыс. руб.	7 684 882	7 794 408	6485340	1 199 542	18,50
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	2,74	5,06	6,14	-3,40	-55,37
Период оборота кредиторской задолженности, дней	131,46	71,08	58,65	72,81	124,14

Анализ показал, что в 2014 году, по сравнению с 2012 годом оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась с 6,14 до 2,74 раз, что привело к увеличению продолжительности одного оборота в 2014 году, по сравнению с 2012 годом на 72 дней (с 71 дня до 131 дней).

Данная тенденция свидетельствует о значительном ухудшении взаимодействия с основными кредиторами ООО «Элик», в первую очередь с основными поставщиками и подрядчиками.

Далее необходимо провести анализ длительности финансового цикла ООО «Элик», одного из показателей эффективности системы коммерческого кредита (таблица 2.16).

---

Среднегодовая величина дебиторской задолженности выросла на 79,42% и составила 1 433 033 тыс. руб., а среднегодовая величина кредиторской задолженности выросла на 5,6% и составила 2 172 617 тыс. руб.

Таблица 2.16 – Расчет длительности финансового цикла ООО «Элик»

(тыс.руб.)

Показатели	2014	2013	2012	Изменение
				абсолютное	%
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	3 411 900	2 625 821	1 978 867	1 433 033	72,42
Среднегодовая величина запасов (материалов) с НДС тыс. руб.	2 573 782	2 203 805	1 633 073	940 709	57,60
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	2 172 617	1 297 856	1 056 726	1 115 891	105,60
Выручка от реализации, тыс. руб.	7 684 882	7 794 408	6 485 340	1 199 542	18,50
Период погашения дебиторской задолженности, дни	159,83	121,28	109,85	50	45,50
Период оборота запасов, дни	120,57	101,79	90,65	30	33,00
Период выплаты кредиторской задолженности, дни	101,78	59,94	58,66	43	73,51
Длительность финансового цикла, дни	178,62	163,12	141,84	37	25,93

Кредиторская задолженность в 2014 году намного ниже дебиторской задолженности (на 922 141 тыс. руб.), что говорит о значительном финансированиии предприятия за счет собственных источников средств в виде дебиторской задолженности, в первую очередь по выданным коммерческим кредитам. Период использования кредиторской задолженности намного ниже периода погашения дебиторской задолженности (58,66 дня против 109,85 дней).

---