При формировании процентной политики банк учитывает, что для различных секторов финансового рынка характерны различные величины „ 24 процентных ставок.

Ставки денежного рынка, используемые при краткосрочных ссудных операциях между кредитно-финансовыми институтами (в т. ч. государственными), - это официальная учетная ставка, ставка по краткосрочным межбанковским ссудам).

Ставки рынка ценных бумаг - это преимущественно ставки доходности разнообразных облигаций в момент их эмиссии и впоследствии на вторичном рынке.

Ставки по операциям банка с небанковскими заемщиками и кредиторами- это ставки, связанные с предоставлением и привлечением средств указанным заемщикам и кредиторам.

Процентная политика банка определяется продолжительностью разрыва между сроками освобождения привлеченных и размещенных средств и колебаний процентных ставок, уровнем процентного риска, который выражается в опасности потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставляемым ссудам.^{25 26}

При формировании процентных ставок по пассивным операциям банк должен учитывать следующие факторы:

• 
  процентные ставки различаются в зависимости от сроков, размеров привлекаемых средств, категории клиента, валюты денежных средств и т.д.;
  
• 
  размер процентной ставки находится в зависимости от официальной учетной ставки Центрального банка РФ и норм резервирования;
  
• 
  величина процента по привлекаемым ресурсам должна быть реальной, т.е. учитывать уровень процентных ставок по активным операциям и маржу.
  

При формировании процентных ставок по активным операциям банк учитывает следующие факторы:

• 
  официальную учетную ставку ЦБ РФ;
  
• 
  конъюнктуру рынка;
  
• 
  издержки привлечения средств;
  
• 
  степень риска проекта;
  
• 
  финансовое состояние заемщика, степень надежности,
  

платежеспособность.

Разница между процентным доходом и расходом банка, между процентами полученными и уплаченными есть процентная маржа. Маржа предназначена для покрытия издержек банка, рисков, включая инфляционный, для создания прибыли и покрытия договорных скидок.

---

Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активным операций и процентным расходом, связанных с ресурсами, которые используются для этих операций.²⁷

Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекший период и прогнозных величин на планируемые периоды. Расчет прогнозной достаточной маржи необходим для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый размер процентной ставки по активным операциям складывается из достаточной маржи и реальной стоимости ресурсов с учетом инфляции.

Отметим, что сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям позволяет оценить реальную доходность/ рентабельность направлений деятельности банка.

1.3 Методика анализа процентной политики банка

Процентная политика банка - комплекс мероприятий, направленных на увеличение процентных доходов и сокращение процентных расходов банка в целях повышения прибыли. Важную роль при установлении уровня ставки процента играет учет в ней различных рисков (невозврата кредита, процентного и т.д.). В условиях нестабильной экономики и инфляции важнейшим риском является инфляционный, который подразделяется на риск ожидаемой инфляции и риск неожидаемой инфляции (процентный риск).

Анализ процентных доходов и расходов начинается с вертикального и горизонтального анализа, т.е. с определения удельного веса отдельных групп процентных доходов и расходов в их общей сумме, а также изменения во времени. При этом ритмичность темпов роста процентных доходов свидетельствует о нормальной работе коммерческого банка.

Бухгалтерская модель управления активами и пассивами предполагает максимизацию или, по меньшей мере, стабилизацию величины маржи банка (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска. Данную величину следует отличать от спрэда, ценового показателя, характеризующего разницу между ставками по размещенным и привлеченным средствам.

Критическими параметрами управления активами и пассивами (УАП) являются показатель чистого процентного дохода (ЧПД) и его относительная величина в форме чистой процентной маржи (ЧПМ). Величина этих параметров должна поддерживаться на фиксированном уровне. Расчет чистого процентного дохода (ЧПД) показан в формуле (1):

---

ЧПД = Процентные доходы - Процентные расходы, (1)

В общемировой практике важнейшими показателями доходности являются: спрэд и чистая процентная маржа.

Чистая процентная маржа - мера (степень) эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Она определяется делением чистого процентного дохода на среднюю величину активов, приносящих доход (см. формулу (2)):

_тт Процентные доходы-Процентные расходы

Чистая процентная маржа = — , (2)

Производит ельные активы

Данный показатель позволяет отделить активы, являющиеся источником дохода, от прочих активов. С его помощью можно оценить вклад отдельных подразделений банка в формирование банковской прибыли. Достаточная для банка процентная маржа должна покрывать общебанковские издержки и создавать прибыль.

Факторы, воздействующие на значение чистой процентной маржи:

1. 
   Повышение или понижение процентных ставок;
   
2. 
   Изменение спрэда - разницы между доходностью активов и издержками по обслуживанию обязательств банка (что находит отражение в изменении формы кривой доходности или соотношения между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками, поскольку многие пассивы банка краткосрочны, а значительная часть банковских активов имеет более длительные сроки погашения);
   
3. 
   Изменение структуры процентного дохода и процентных расходов;
   
4. 
   Изменения в объемах приносящих доход активов (работающие активы), которые банк держит при расширении или сокращении общего масштаба своей деятельности;
   
5. 
   Изменения в объемах пассивов, характеризуемые издержками процентных ставок, которые банк использует для финансирования своего приносящего доход портфеля активов при расширении или сокращении общего масштаба деятельности;
   
6. 
   Изменения соотношений активов и пассивов, которые руководство каждого банка использует при выборе между активами и пассивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью (например, при трансформации больших объемов наличности в кредиты или при переходе от высокодоходных потребительских займов и кредитов под залог недвижимости, к коммерческим кредитам с низкой доходностью).
   

---

Если полученная банком величина чистой процентной маржи устраивает руководство, то для ее фиксации оно будет применять различные методы хеджирования риска изменений процентных ставок, способствуя тем самым стабилизации чистого дохода. Если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, величина чистой процентной маржи будет уменьшаться, что сократит прибыль. Если же процентные ставки снижаются и вызывают уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам быстрее, чем сокращение процентных издержек по заимствованным средствам, то чистая процентная маржа банка также снизится. В этом случае руководству необходимо будет искать пути снижения риска, чтобы сократить значительный рост издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что отрицательно скажется на величине чистой процентной маржи.

Спрэд (процентный разброс) - разница между средним уровнем процента и средним уровнем процента, выплаченного по обязательствам банка, поделенного на активы, приносящие доход.

Для минимизации процентного риска должна быть взаимоувязана процентная политика по активным и пассивным операциям банка. Степень такой согласованности определяется с помощью коэффициента спрэда.

Следующим показателем анализа является процентный разброс, который представляет собой разность между процентами, получаемыми по активным операциям и уплаченными по пассивным, что и показано в формуле (3):

,, „ _ Процентные доходы Процентные расходы . ,_ЛЛП.

Процентный разброс — * 100%, (3)

Производит ельные активы Оплачиваемые пассивы

Для стабильно работающего коммерческого банка значение по данному показателю должно быть положительно. Нормативное значение показателя 2,5-3,7%.

Этот показатель оценивает разброс процентных ставок между вложениями и привлеченными ресурсами. Отрицательное или небольшое значение свидетельствует о неэффективной (или убыточной) процентной политике. Большая величина показателя указывает на недоиспользование привлеченных ресурсов: либо процентные ставки по пассивам низки, либо велики ставки по активам. Все это в конечном итоге приводит к оттоку инвесторов или потерям рискованных вложений.

---

Управление спрэдом - одна из главных задач банковских операций с кредитами и депозитами. Модель спрэда используется для оценки прибыльности филиалов, отделений банка, когда головной банк обменивается с ними денежными ресурсами на возмездной основе. Измерение чистого дохода банков с помощью модели спрэда означает учет внутрифирменного оборота и кредитования собственных средств -брутто.

Коэффициент минимальной маржи (М2) характеризует необходимую минимальную разницу между ставками по активным и пассивным операциям, которая даст возможность банку покрыть расходы и не принесет прибыли (минимальная маржа). Минимальная маржа определяется как отношение разности административно-хозяйственных расходов и прочих доходов к активам, приносящих доход (см. формулу (4)):

,, Админ,-хоз. расходы - Прочие расходы . _1ЛЛП/

Минимальная маржа (М2) = —- - - - - — * 100%, (4)

Производит ельные активы

Ограничений этот показатель не имеет. Чем он меньше, тем больше у банка возможность увеличить свою прибыль, тем выше конкурентная способность банка. Низкая маржа может указывать на тот факт, что банк, привлекая дорогие депозиты, участвует в операциях с низкой доходностью и невысоким риском и напротив, если маржа повышенная, то это может быть следствием либо высокого уровня дешевых депозитов, либо вовлечениями активов в высокоприбыльные рисковые операции.

2. Анализ процентной политики коммерческого банка (на примере ПАО «Банк ВТБ 24»)

2.1 Оценка состояния и динамики активных и пассивных операций банка

Банк «ВТБ 24» был образован на базе Гута-Банка, не выдержавшего межбанковского кризиса 2004 года и выкупленного Внешторгбанком (ныне ВТБ) при активном участии Банка России. 6 июня 2005 года (протокол № 03/05) Гута-Банк был переименован в ЗАО «Внешторгбанк Розничные услуги», а 10 октября 2006 года (протокол 05/06) - в ВТБ 24, а 11 сентября 2014 года (протокол № 04/14) организационно-правовая форма

преобразована в публичное акционерное общество (ПАО).²⁸

Место нахождения филиала Банка: г.Челябинск., ул.Гагарина, д.8.

Всего отделений ПАО «Банк ВТБ 24» в г.Челябинске - 12.

Основная задача коммерческого банка - максимизация прибыли при одновременной минимизации рисков. От ее решения зависят надежность банка и его жизнеспособность, уровень доверия к нему клиентов. Регулирующая деятельность государства состоит в ограничении стремления банков идти на больший риск ради более высокой прибыли.

---

Смотрите также файлы

• ПН аза тілі блім Табиат жне экология.docx

• Самостоятельная работа создание своего персонажа.docx

• Характеристика коллектива 5 класса.docx

• Практическая работа 2 Что собой представляет технологическая карта урока в дидактическом контексте.docx

• Вычеркните лишнее и продолжите текст.docx