Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, обязанности.pdf

На настоящий момент пока не ясно, под какие именно проекты и какого масштабы будут использоваться ресурсы Банка. Дело в том, что Россия на данный момент не может предложить какие-то определенные проекты. Ввиду отсутствия конкретных предложений появляются факторы, которые сдерживают развитие нашей страны. Россия должна предложить новые направления развития, новую идеологию. Для этого нужно собрать коалицию, которая будет готова побороться с американской финансовой системой, а также заняться решением глобальных социальных проблем, таких как голод, потребление биологических, природных ресурсов и других.

Далее, если говорить об условиях кредитования, как уже было выявлено, кредиты МВФ нужно возвращать с процентами, к тому же фонд требует сокращения государственных расходов на социальную сферу и проведение приватизации государственного имущества. На таких условиях кредиты были предоставлены Югославии, России, Греции. Поэтому стоит задуматься о безвозмездности такой помощи, и вообще является ли такие действия помощью вовсе.

Теперь, рассмотрим, что же может предложить БРИКС взамен МВФ. Пул валютных резервов будет исчерпан за год, максимум два. Сам Банк, имея 100 миллиардов долларов не в состоянии с такой суммой стать конкурентом МВФ, о чем может идти речь, если только долги США составляют 18 триллионов долларов. Что такое 100 млрд. долларов по сравнению с «финансовым пузырем», который только по достоверно фиксированным долговым обязательствам составляет минимум 600 трлн. долларов.

Анализируя такие данные, можно прийти к выводу, что Банк БРИКС явно уступает МВФ по финансовым показателям, но нельзя не отметить, что создание Банка БРИКС–это явный посыл западным странам, выражение недовольства действующим положением дел. Ведь если разобраться, то многие доводы аналитиков и экспертов могут оказаться неосновательными. Действительно, сильно отличаются принципы построения финансовых систем и многие экономические показатели. Но если эти препятствия страны БРИКС смогут преодолеть на стадии создания Банка, то на сколько же легко будет БРИКС во время работы Банка развития. В какой-то мере даже хорошо, что трудности возникают с самого начала: представители государств способны трезво оценить ситуацию и заранее знают, на что идут, не смотря на названные различия.

Говоря о разных стратегических целях, эксперты почему-то умалчивают о том, что как раз именно общий Банк развития способен помочь всем странам-участницам БРИКС в достижении их интересов. Именно Банк развития может заняться инвестированием в перспективный рынок, чего так хочет Индия; Банк может распределять кредиты государствам – это полностью соответствует интересам России, которая стремится усилить свое геополитическое влияние. ^[53]

Не дожидаясь вступления в силу реформ 2010 года азиатские и евразийские государства, под руководством Китая создали новый финансовый институт, который, как предполагается, также сможет стать новой альтернативой МВФ – Азиатский Банк Инфраструктурных Инвестиций (АБИИ). По инициативе того же Китая уставный капитал увеличился вдвое до 100 млрд. долларов США, что вызвало заинтересованность у многих государств не только на азиатском пространстве. Соглашение о создании АБИИ имеет своим предметом учреждение межгосударственного транснационального объединения банковских капиталов и инвестиций более чем 25 государств и имеет черты, публичной корпорации синдикативного характера.^[54]

Китай при учреждении данного института, учел опыт создания Бреттон-вудских учреждений, выступая главным кредитором нового банка. Такое желание создания азиатской альтернативы вполне понятно, так как Китай желает уменьшить зависимость азиатских стран от МВФ и организаций групп Всемирного Банка. Главной целью создания Банка является финансирование инфраструктурных проектов, в том числе построение новых железнодорожных сообщений между разными странами (в частности между Пекином и Багдадом).

Стремительного развития данного учреждения мало кто ожидал, так даже Великобритания, понимая сдвиг политических сил, приняла решение о вступлении в данное учреждение. Из представителей стран «Большой семерки» только Япония и США не стали участниками АБИИ, который на 2017 год стал вторым по количеству участников банком развития после Всемирного Банка. Хотя на сегодняшний день и Япония заявляет о желании вступить в организацию.

Сопутствующей целью создания АБИИ является формирование общего экономического пространства КНР, России и всех стран Центральной Азии с последующим распространением на Юго-Восточную Азию и некоторые регионы Европы. Что касается нашей страны, участие в создании новой финансовой архитектуры укрепит ее положение и усилит влияние в Азиатско-тихоокеанском регионе.

Нужно отметить, что, несмотря на большое количество сложностей, которые испытывают в настоящее время страны-участницы новых международных финансовых учреждений (несопоставимые с МВФ размеры уставных капиталов, непростые условия кредитования и др.) как у Банка Развития БРИКС, так и у Азиатского Банка Инфраструктурных Инвестиций есть шанс альтернативой МВФ. Это станет возможным, если они пойдут по иному пути развития, предоставляя кредиты на других условиях, нежели МВФ (отойдут от слишком жестких условий кредитования), не забывая о главных целях – представлении интересов стран с развивающейся экономикой и развитии инфраструктурных проектов. Данным организациям необходимо учитывать опыт уже существующих международных финансовых организаций, чтобы не допускать уже совершенных ошибок, а также взаимодействовать с новыми финансовыми институтами.

Хочется акцентировать внимание на том, что Банк должен стать именно альтернативой, а не заменой или просто миниатюрной копией Международного Валютного Фонда, то есть они должны предложить иной выход или путь, по которому будет развиваться новая финансовая система. Их деятельность должна соотноситься с целями и задачами, ради которых они были созданы.

Таким образом, мы можем прийти к выводу, что, несмотря на то, что Фонд сталкивается с огромным количеством проблем, проводя реформы, имеются основания для оптимистичных выводов. Во-первых, что касается структуры организации, в 2016 году вступили в силу долгожданные поправки 2010 года, принятие которых несколько лет откладывалось из-за позиции США. Это воистину исторический шаг, так как увеличилось количество базовых голосов всех участников фонда, заметно улучшилось положение развивающихся стран, также фонд не забывает о правах самых бедных государств, оказывая им поддержку в данном вопросе. 4 страны БРИКС вошли в 10-ку крупнейших участников фонда.

Что касается совершенствования своих функций, то фонд начал работу по расширению надзорной функции, а именно распространении ее на макроэкономику. Так как одной из главных нынешних проблем Фонда является нестабильность и манипулирование обменными курсами, то расширение наднационального надзора при проведении должной координационной финансово-экономической политики поможет в решении данной проблемы. Государствам необходимо отказаться от махинаций по манипулированию обменным курсом. По нашему мнению, фонду необходимо продолжить работу по осуществлению комплексного надзора в разных областях (такие как денежно-кредитная, налоговая, оценка рисков и другие).

Что касается кредитной политики, осуществляемой Фондом, то она по-прежнему нуждается в существенном реформировании, так как выдвигаются слишком жесткие условия кредитования, с которыми странам очень трудно справиться. Также при помощи кредитной политики, Фонд вмешивается в политическую жизнь стран, отходя от главных целей своей деятельности. При таких условиях, такую деятельность организации, сложно воспринимать как помощь.

Нельзя не заметить, что процесс реформирования МВФ занимает очень долгий период, в связи с чем на международной арене стали появляться новые заметные игроки, которые, по нашему мнению, могут стать будущей альтернативой Международному Валютному Фонду, несмотря на большое количество трудностей, с которыми они сталкиваются на данный момент. Еще раз хочется акцентировать внимание на то, что они должны стать именно альтернативой, пойдя по своему пути развития, отличного от МВФ, но учитывая его опыт и ошибки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международный валютный фонд является одной из самых влиятельных международных финансовых организаций. Однако, изучение данного института позволило выявить его основные недостатки, и на основе этого определить основные направления его реформы.

Подводя итог данному исследованию, можно сделать следующие выводы.

1. Правовыми предпосылками международной экономической интеграции считаются: политическая воля лидеров стран-участниц, заключение двухсторонних и многосторонних договоров между стран с примерно одинаковым уровнем экономического развития, общность исторических условий, одинаковые экономические проблемы, стоящие перед многими странами. Что касается экономических, то ими в большей степени явились последствия Второй мировой войны и наступивший кризис валютной системы.

2. В современных условиях международные экономические организации занимают важное место, которым государства передают большую часть своих полномочий для решения экономических проблем международного масштаба. Говоря о юридической природе международных финансовых организаций, то большинство из них являются межправительственными организациями, создаются на постоянно действующей основе в соответствии с учредительными документами, в которых закреплены их главные цели деятельности, функции, органы управления, права и обязанность, ответственность, которые необходимы для эффективного сотрудничества в международной финансовой сфере. Важное место среди них занимает Международный Валютный Фонд, который является специализированным учреждением ООН и создан для поддержания международной финансовой стабильности.

3. Правовые основания создания МВФ тесно связаны с экономическими, а именно последствиями Второй мировой войны. Из-за увеличения роли Фонда необходимо было совершенствование правового регулирования. Так кодекс разработал дополнительные помимо принятого Устава документы, собственные стандарты, которым должны были соответствовать новые участники фонда.Данные кодексы и стандарты занимают важное место в деятельности международных организаций, следует отметить, что данные документы не являясь международно-правовыми нормами, то есть, не обладая нормативностью, тем не менее, влияют на национальное право стран-участниц.

4. Международный валютный фонд имеет свои значительные отличия от других финансовых организаций: ему удается сочетать в себе как регулирующие и надзорные функции, так и функции кредитной организации и консультирующего органа. Это говорит об универсальном характере деятельности организации. Также отличительным является то, что фондпри принятии решений и формировании своей организационной структуры руководствуется принципами наибольшего финансового вклада и справедливого географического представительства в отличие от других организаций валютно-финансового характера.

5. Главными направлениями деятельности реформирования фонда стали: реформирование надзорной и кредитной функции, реформа квот и голосов. Главным итогом реформирования надзорной функции стало ее расширение, а именно распространение надзора на макроэкономику. По нашему мнению, необходимо продолжить работу в данном направлении, осуществляя более полный комплексный надзор, включая налогово-бюджетную сферу и денежно-кредитную политику. Предлагаем создать на базе МВФ единое актуальное международное соглашение, в котором будут закреплены стандарты надзора в финансовом секторе, единые стандарты финансовой отчетности, критерии определения неблагонадежных юрисдикций, правила обмена информацией, критерии проведения оценки рисков и анализ влияния негативных последствий на экономику стран-участниц, стандарты деятельности международных рейтинговых агентств. Также предполагаем усиление ответственности при проведении надзора.

Мы полагаем, что нужно расширить внутреннюю консультативную группу МВФ по вопросам валютных курсов в сторону увеличения количества представителей от развивающихся стран и регулярно вести мониторинг трансграничных потоков капитала и каналов, обеспечивающих их перемещение.

Что же касается кредитной политики, то с одной стороны Фонд проделал большую работу по перестройке своего кредитного механизма. Вся работа была направлена на расширение условий, лимитов и соответственно самого доступа к денежным средствам организации. Но, к сожалению, есть основания полагать, что организация руководствуется исключительно политическими целями. Также организация выдвигает слишком жесткие условия кредитования, прямо не связанные с условиями кредитования, тем самым, выполняя роль не помощника, а манипулятора, который вмешивается в политическую жизнь страны. Полагаем, что необходимо отойти от слишком жестких требований стабилизационных и структурных программ по установлению целевых параметров в отношении инфляции, госдолга, госрасходов, платежного баланса. Нужно учитывать целесообразность данных условий предоставления кредитов, исходя из реального экономического положения стран-участниц. Также считаем необходимым внести ясность в законодательство МВФ, предлагаем не заменять понятие «кредит» понятиями «финансовая помощь» и «финансирование», так как эти термины не отражают таких свойств кредита как платность, срочность, возмездность, обеспеченность.

Основными итогами реформы квот и голосов года являются :