Файл: Организация страхового дела в РФ.pdf

1. Страхование жизни и здоровья

Альянс занимает первое место на страховом рынке Германии и ведущую позицию среди крупных европейских страховых компаний.

2. Страхование имущества и ответственности

Более 55% собранной во всем мире страховой премии компания получает именно по данным видам страхования. Традиционно Альянс считается лидером в страховании промышленных рисков. В настоящее время клиентами Альянс по страхованию имущества и ответственности являются около половины компаний, входящих в список Top 500 журнала Fortune.

3. Управление активами

Оценка и управление рисками Группы осуществляется:

• Комитетом по риск-менеджменту, в который входят представители топ-менеджмента компании,

• Управлением риск-менеджмента,

• Владельцами рисков (менеджерами, ответственными за ключевые бизнес-процессы компании) в рамках своей компетенции.

Владельцы рисков осуществляют оценку рисков и поиск направлений их минимизации в рамках деятельности рабочей группы экспертов по оценке рисков.

Группа реализует системный подход к управлению всеми видами рисков – страховыми (возникающими непосредственно в процессе страхования), инвестиционными, операционными, стратегическими и др. Такой подход позволяет профессионально управлять всем спектром рисков, которым подвержены компании Группы.

1. Страхование жизни и здоровья

Allianz занимает первое место на страховом рынке Германии и ведущую позицию среди крупных европейских страховых компаний.

2. Страхование имущества и ответственности

По итогам 2016 года группа Альянс вновь нарастила поступления и прибыль.

По данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО совокупные сборы страховых компаний Allianz в России (СК «Альянс», Allianz Жизнь, Медэкспресс и РОСНО-МС) за 1 полугодие 2016 года составили 8,8 млрд. рублей (без учета внутригрупповой передачи портфеля ДМС), а выплаты за указанный период достигли 5,1 млрд. рублей.

Головная компания группы СК «Альянс» закончила полугодие с положительными результатами, в том числе, благодаря повышению эффективности страховой деятельности и проделанной работе по снижению объемов административных расходов.

Остальные компании Группы: Allianz Жизнь, РОСНО-МС и Медэкспресс также завершили текущего года с прибылью. В целом по Группе Allianz в России за  2016 года была получена операционная прибыль в размере 1,5 млрд. руб.

Целевой сегмент страхования корпоративного имущества, ответственности и финансовых рисков превысил 75% в структуре премий компании. Существенный вклад в сборы Группы внес бизнес ДМС, в начале 2016 г. переведенный в Allianz Жизнь.

Группа Allianz достигла хороших результатов в 2016 году с операционной прибылью, выросшей до 10,7 млрд рублей, что было обусловлено крайне позитивным 4-м кварталом. В сегменте страхования имущества и ответственности также выросли и общие сборы, и операционная прибыль. Последний показатель продемонстрировал рост, несмотря на возросшее влияние убытков от стихийных бедствий по сравнению с предыдущим годом. В сегменте страхования жизни и медицинского страхования стратегический пересмотр продуктовой линейки привел к незначительному падению сборов при увеличении операционной прибыли. В управлении активами чистый отток средств третьих лиц продолжил снижаться в течение года. Уменьшение среднего размера активов третьих лиц под управлением отразился на показателе по операционной прибыли в данном сегменте.

Allianz уверенно демонстрирует хорошие результаты в стремительно усложняющихся условиях работы. Наш бизнес здоров и хорошо диверсифицирован. Это обеспечивает уверенность в том, что мы и дальше продолжим показывать стабильные результаты своей деятельности. В 2016 году мы планируем получить 10,5 млрд евро операционной прибыли, плюс-минус 500 млн евро. За 2016 год Правление предлагает выплату дивидендов из расчета 7,30 евро за акцию, что на 6,6 процентов выше, чем в 2015 году.

Хорошие результаты нашей страховой деятельности, а также выплаты комиссии за эффективное управление активами в 4-м квартале позволили нашему годовому показателю по операционной прибыли практически достичь целевой границы диапазона. Активный риск-менеджмент обусловил устойчивый коэффициент достаточности капитала в размере 200% в соответствии с требованиями директивы Solvency II, и обеспечил нашу подготовленность к сегодняшней ситуации на волатильных рынках.

Операционная прибыль за 2016 год выросла на 3,2% и составила 10,7 млрд евро, практически достигнув верхней границы целевого диапазона 2016 года. Рост был обеспечен деятельностью страховых сегментов, в то время как операционная прибыль в Управлении активами снизилась, как и ожидалось. Улучшенный результат от неосновной деятельности также обусловил рост чистого акционерного дохода на 6,3%. Общие сборы увеличились на 2,4%. Чистая прибыль на акцию выросла на 6,2% и достигла 14,56 евро. Доходность капитала была на уровне 12,5% в 2015 году (2014: 13,0%).

Капитализация в соответствии с требованиями директивы Solvency II составила 200% по состоянию на конец года.

Показатель по Solvency II вырос до 200% по сравнению с 191% на конец 2015 года благодаря активному риск-менеджменту. В ноябре 2016 года внутренняя модель была утверждена Регулятором в Германии.

Общие сборы в 4-м квартале снизились на 1,1%, большей частью в силу смещения фокуса на продукты с инвестиционной составляющей (unit-linked) и прочих продуктов, обеспечивающих эффективность капиталовложений в сегменте страхования жизни и медицинского страхования.

Операционная прибыль выросла на 14,5% в 4-м квартале. Значительный рост операционной прибыли в 4-м квартале в сегменте страхования жизни и медицинского страхования был обусловлен увеличившейся чистой реализованной прибылью, в основном в Германии, а также выросшей базой активов в США. В сегменте страхования имущества и ответственности улучшенный результат от страховой и инвестиционной деятельности также способствовал росту операционной прибыли. В сегменте управления активами благоприятное влияние курсовой разницы и выросшие комиссии с прибыли по управлению активами снивелировали эффект от снижения размера активов в управлении.

Страхование жизни и медицинское страхование: усиление стратегической смены фокуса в продуктовой линейке. Операционная прибыль в страховании жизни и медицинском страховании в 2016 году резко выросла на 14,1% до 3,8 млрд евро и в основном была обусловлена возросшей инвестиционной маржой. Премии по НСБУ за 2016 год составили 66,9 млрд евро, продемонстрировав снижение на 0,6%. Динамика маржи нового бизнеса в течение года отразила целенаправленный фокус на продукты с инвестиционной составляющей (unit-linked) и прочие продукты, обеспечивающие эффективность капиталовложений. В первой половине года продолжающиеся низкие процентные ставки и волатильность рынка привели к относительно низкой марже нового бизнеса в 1,5%. Целенаправленное изменение в продуктовой линейке положительно повлияло на вторую половину года, когда маржа нового бизнеса практически удвоилась и достигла 2,9%, обусловив среднегодовое значение показателя в размере 2,1%. Соответственно стоимость нового бизнеса была выше во второй половине года, чем в первой. В итоге стоимость нового бизнеса снизилась на 18,5% до 1,2 млрд евро по сравнению с 2015 годом в результате влияния процентных ставок в первой половине года.

Премии по НСБУ в 4-м квартале составили 17,0 млрд евро, продемонстрировав падение на 1,8%. Это было в основном вызвано сокращением продаж традиционных продуктов по страхованию жизни в Италии и неповторившимся ростом сборов от продаж продуктов, предусматривающих выплату аннуитетов, не ниже определенного полисом значения, но с возможным увеличением в зависимости от динамики определенного фонда в США в 4-м квартале 2015 года.

Операционная прибыль выросла на 63,7% и достигла 1,1 млрд евро в 4-м квартале. Данный рост был в основном обусловлен увеличившейся инвестиционной маржой выросшей базы активов в США, а также возросшей чистой реализованной прибылью в страхованию жизни в Германии.

Allianz преуспел в двух важных сферах в 2016 году в сегменте страхования жизни и медицинского страхования: продолжившийся фокус на новых продуктах, который был специально предназначен для среды с низкими процентными ставками, а также значительное улучшение маржи нового бизнеса во второй половине 2016 года.

Управление активами: чистый отток активов третьих лиц значительно снизился. Операционная прибыль в сегменте управления активами снизилась на 11,8 процентов в 2016 году. Это в основном было обусловлено влиянием общего сокращения основных активов, вызванного продолжающимся, хоть и сократившимся чистым оттоком активов третьих лиц в PIMCO, и в меньшей степени уменьшением маржи активов третьих лиц в управлении. В PIMCO чистый отток активов третьих лиц сократился почти вполовину по сравнению с 2015 годом, при этом Allianz Global Investors достиг рекордного чистого притока активов третьих лиц. Allianz Global Investors также достиг самой высокой операционной прибыли с момента утверждения новой структуры в Управлении активами в 2012 году. Коэффициент расходов/доходов вырос на 5,3 п.п. и составил 64,5% для всего сегмента.

По состоянию на 31 декабря 2016 года в состав денежных и приравненных к ним средств входят остатки в одном иностранном банке, составляющие 76% средств на счетах в банках. По состоянию на 31 декабря 2015 года в состав денежных и приравненных к ним средств входят остатки в трёх российских банках, составляющие 96% всего объема денежных и приравненных к ним средств.

По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 годов денежные средства на корреспондентских счетах не были ни просрочены, ни обесценены.

Таблица 2.1.

Депозиты компании размещенные в банках ОАО СК «Альянс»

По состоянию на 31 декабря 2016 года пять крупнейших банков по сумме размещенных в них Группой депозитов являются российскими банками, а общая сумма размещенных в них депозитов составляет 2 641 421 тыс. рублей или 56% от общей суммы депозитов в банках. По состоянию на 31 декабря 2015 года пять крупнейших банков по сумме размещенных в них Группой депозитов являются российскими банками, а общая сумма размещенных в них депозитов составляет 2 543 984 тыс. рублей или 61% от общей суммы депозитов в банках.

По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 годов просроченные или обесцененные депозиты в банках отсутствуют.

По состоянию на 31 декабря 2016 года средняя эффективная процентная ставка по рублевым депозитам составляет 8,5% годовых (2015 год: 8,5% годовых), по депозитам в долларах – 1,3% годовых (2015 год: депозиты в долларах отсутствуют).

По всем депозитам в банках проценты начисляются по фиксированной ставке.

Таблица 1

Дебиторская задолженность компании ОАО СК «Альянс»

Дебиторская задолженность, просроченная менее чем на один месяц, но не являющаяся обесцененной, составляет 24 298 тыс. рублей (2015 год: 11 498 тыс. рублей).

Дебиторская задолженность с просрочкой более месяца составляет 1 830 406 тыс. рублей (2015 год: 1 849 929 тыс. рублей). Резерв под обесценение этой дебиторской задолженности составляет 907 418 тыс. рублей (2015 год: 1 093 950 тыс. рублей).

Группа не подвержена существенному кредитному риску в отношении дебиторской задолженности, возникающей по операциям прямого страхования, так как при наличии объективных свидетельств того, что страхователь более не намерен или не способен продолжать выплачивать премии, происходит расторжение договора страхования с одновременным высвобождением резерва незаработанной премии.

В процессе оценки резерва под обесценение прочей дебиторской задолженности и задолженности по договорам прямого страхования, непокрытой резервом незаработанной премии, Группа анализирует будущие денежные потоки по задолженности, являющейся существенной по отдельности, и собственную статистику по фактически понесенным потерям при оценке задолженности на коллективной основе. Существенная по отдельности задолженность анализируется в индивидуальном порядке с использованием всей доступной информации, включая внешние рейтинги, в случае их наличия. При оценке задолженности на коллективной основе анализируется прошлый опыт фактически понесенных потерь, а также кредитное качество принятого на страхование бизнеса и влияние изменений в общих экономических условиях.