Файл: Управление имуществом на предприятии_Ковалев А.П_Учебник_2009 -272с.pdf

При

 стратегии активного сохранения

 :

• частично обновляется ассортимент продукции, ведется по-

иск и занятие новых рыночных ниш;

• развивается система маркетинга и рекламы;
• проводится частичная реорганизация в системе управле-

ния предприятием;

• вносятся усовершенствования в технологии производства

и управления;

• принимаются меры по сокращению кредиторской и деби-

торской задолженности;

• принимаются меры по активизации инвестиционной дея-

тельности;

• налаживается система среднесрочного планирования.
В этих условиях стратегия управления имуществом имеет

характер стратегии наиболее полного использования всех име-
ющихся на предприятии ресурсов, а именно:

• с увеличением объемов производства увеличивается загрузка

оборудования и производственных площадей;

• при ограниченности инвестиций износ основных фондов

преодолевается ремонтом и модернизацией имеющегося обору-

дования;

• в связи с освоением новой продукции перераспределяется

использование имеющихся мощностей;

• выявляются лишние основные фонды и предпринимаются

меры по их реализации.

При

 стратегии сохранения с элементами развития

 развивают-

ся и углубляются те же процессы, что и при стратегии активно-
го сохранения, но в то же время:

• расширяется производство новой продукции, пользующейся

спросом, и сворачивается производство низкорентабельной про-

дукции;

• достигаются общая платежеспособность и рентабельность;
• проводится инвестиционная реструктуризация предприятия.
В этих условиях реализуется стратегия сбалансированного

развития операционных имущественных комплексов путем
внесения в них локальных изменений, таких, как: расшивка
узких мест, замена устаревшего оборудования, частичные из-
менения в парке оборудования под новый ассортимент про-

дукции и т.п.

Такая стратегия позволяет ограничиться умеренной потреб-

ностью в инвестициях. При этом формируется оптимальный
инвестиционный портфель, который закладывает приоритеты в
реализации отдельных проектов.

Описанные выше условия и стратегии широко применялись

и продолжают применяться российскими предприятиями на
протяжении последних десяти лет.

Стдатегия развития и роста

 характерна для_предприятий,

находящихся в хорошем и отличном финансовом состоянии.

В теории стратегического менеджмента отмечают три типа

возможного роста компаний: диверсифицированный, интегри-
рованный и концентрированный. Диверсифицированный рост
имеет место тогда, когда предприятие переходит к освоению
ранее не свойственной ему продукции и занимает новые ниши
на рынке. Естественно, такой рост требует серьезных измене-
ний в производственно-технической базе, т.е. в составе и струк-

туре операционных имущественных комплексов. При интегри-
рованном росте упор делается на расширение предприятия за
счет добавления новых структур (присоединения, слияния^ объе-
динения) в виде обратной или_вперед идущей вертикальной

интеграции. При концентрированном (масштабном) росте при-
нимаются меры по увеличению спроса на выпускаемые товары
и по расширению производственных "мощностей, при этом ас-

сортимент продукции практически не меняется.

Одним из вариантов данной стратегии является стратегия

«прорыва». При общей стратегии «прорыва», реализуемой на
основТтак называемого реинжиниринга бизнес-процессов, тре-
буется интенсивное, опережающее развитие всех операционных
имущественных комплексов по сравнению с предприятиями-
конкурентами, что сопровождается коренным преобразованием

производственно-технологической базы предприятия на основе
внедрения технических инноваций, прогрессивных технологий
и оборудования, систем управления, расширения производствен-
ных мощностей. Данная стратегия предполагает проведение од-
новременно активной инвестиционной стратегии, так как это
связано с потреблением значительных инвестиций. Данная стра-

тегия, применявшаяся в отдельных компаниях США и часто

рекламируемая в литературе, едва ли будет доступна в ближай-
шее время для российских предприятий.

42

43

2.2. Принципы управления имуществом

на предприятии

Неудовлетворительное состояние основных фондов на многих

отечественных предприятиях в промышленности объясняется
рядом причин, среди которых в первую очередь следует отме-

тить напряженное финансовое состояние предприятий. Однако
среди этих причин необходимо указать также на то, что на мно-
гих предприятиях практически отсутствует сколько-нибудь
ясная программа управления своим имуществом и активами. Под-
тверждением данного вывода являются такие факты, как непол-
ное использование имеющихся основных фондов, наличие на
предприятиях большого количества нефункционирующих объек-
тов движимого и недвижимого имущества, обремененность пред-
приятий большими запасами материалов и комплектующих из-

делий, готовой продукции, отсутствие четкой амортизационной

политики, низкая организация планирования и управления про-
ектами по реконструкции, техническому перевооружению и
модернизации объектов имущества, отсутствие программ комп-

лексного страхования от имущественных рисков, неэффектив-
ное применение рычагов альтернативного использования объек-
тов имущества (аренда, лизинг).

" Сложившаяся практика управления имущественными объек-

тами на предприятиях страдает разобщенностью, распыленно-
стью функций среди многих структур и подразделений, отсут-
ствием системного представления процессов управления и
подчинения их стратегическим целям предприятия.

Управление имуществом — это одна из подсистем общей

системы управления предприятием (организацией). Объектами
управления в этой подсистеме являются имущественные комп-

лексы и имущественные объекты (здания, сооружения, маши-

ны, оборудование и т.д.), а также организационно-правовые от-
ношения между субъектами хозяйственной деятельности по
поводу имущества.

В составе управления имуществом выделяется такая область

управленческой деятельности, как управление недвижимостью
(недвижимым имуществом), в силу того что недвижимость пред-
ставляет собой специфический вид имущества, прочно связан-
ный с землей и нуждающийся в особом правовом обеспечении
и регулировании прав собственности и других вещных прав.

44

()6ъекты недвижимости, находящиеся под контролем региональ-
ных, городских и муниципальных органов, нуждаются в особой

системе управления, характеризующейся активным применени-
ем операций аренды и доверительного управления (траста).

В некоторых видах бизнеса: гостиничном, туристском, спортив-

ном и др. — объекты недвижимости являются главным источни-
ком дохода и поэтому нуждаются в отдельном управлении.

В условиях промышленного предприятия недвижимые и дви-

жимые виды имущества образуют единый производственный
комплекс, служащий материально-технической базой производ-

ственной и операционной деятельности предприятия. В этих

условиях нет смысла жестко разграничивать управление имуще-
ством на управление движимым и управление недвижимым иму-
ществом. Тем более, что такие задачи управления, как сохране-
ние, обновление, восстановление, обслуживание и техническое
развитие, решаются во многом в тесной взаимосвязи обоих ви-

дов имущества.

Повышение экономического, производственного и иннова-

ционного потенциала предприятия требует гармоничного раз-
вития всего имущественного комплекса. Так, внедрение новых,
прогрессивных технологий сопровождается приобретением
и освоением нового современного оборудования и инструмента,

а это предъявляет повышенные требования к зданиям и поме-

щениям по обеспечению нормального микроклимата, звуковой
изоляции и комфортной среды для работающих. Практически
псе инвестиционные проекты по техническому перевооружению,
реконструкции и модернизации производства предполагают се-
рьезные изменения как в парке оборудования, так в конструк-

тивных элементах зданий, сооружений и коммуникаций.

Состав основных функций системы управления имуществом

па предприятии и внешние организации, с которыми взаимо-

действует эта система, представлены на рис. 2.1.

Управление имуществом тесно связано с другими направле-

ниями менеджмента на предприятии, особенно с управлением

финансами, инвестициями, затратами, ассортиментом продук-

ции, техническим и инновационным развитием.

Связи управления имуществом с управлением финансами и

инвестициями прослеживаются по следующим направлениям.

Во-первых, состав и стоимость имущественных объектов пре-

допределяют непосредственно стоимость предприятия в целом.

45

Рис. 2.1. Основные функции системы управления имуществом

на предприятии

Во-вторых, изменения в стоимости имущественных объектов

отражаются на налоговых платежах. В-третьих, стабильная ра-
бота оборудования во многом предопределяет объем незавер-
шенного производства и оборачиваемость оборотных средств.
В-четвертых, в общем составе инвестиционных проектов на пред-
приятии значительную долю занимают проекты, связанные с
изменением имущественного комплекса, в частности проекты
по реконструкции, техническому перевооружению и модерни-
зации.

Связи между управлением имуществом и управлением опе-

рационными затратами проявляются следующим образом. Во-
первых, имеется прямое влияние на себестоимость продукции
системы учета и начисления амортизации основных средств. Во-
вторых, в себестоимости значительную долю занимают затраты
на содержание и эксплуатацию оборудования, а также затраты

46

па содержание недвижимого имущества. В-третьих, степень ис-
пользования основных фондов непосредственно отражается на
многих статьях себестоимости. В-четвертых, часть операцион-

ных затрат зависит от условий аренды, лизинга и страхования
имущества. В-пятых, решения о реализации лишнего имуще-

ства также отражаются на текущих затратах.

Связи между управлением имуществом и управлением ас-

сортиментом продукции реализуются по следующим направле-

ниям. Во-первых, если нужно расширить ассортимент продук-
ции, то необходимо приобрести оборудование с большими

функционально-технологическими возможностями и легко пе-
реналаживаемое с выпуска одних изделий на другие. Во-вторых,
если увеличивается спрос на продукцию предприятия и необхо-
димо расширить выпуск, то необходимо наращивание мощно-

стей одного или нескольких операционных имущественных ком-

плексов при умеренном росте инвестиций. В-третьих, если
повышаются требования к качеству выпускаемой продукции, то
необходимы соответствующие изменения в парке оборудования
за счет увеличения количества высокоточных станков и машин.

Имеется связь управления имуществом и с управлением тех-

ническим и инновационным развитием. Такие функции, как
экспертиза технического состояния объектов имущества, расчет
и планирование производственных мощностей, планирование и
организация работ по восстановлению и обновлению имуще-
ства, несут на себе признаки операционного управления.

Управление имуществом заключается в непрерывном целе-

направленном воздействии на имущественные объекты с целью
поддержания их работоспособности, приведения их состояния
к требованиям производства и современного технического уров-

ня, обновления и дооснащения, обеспечения наибольшей отда-
чи от их функционирования, снижения нерациональных затрат
при эксплуатации.

Управление имуществом на предприятии означает внесение

изменений в операционные имущественные комплексы путем:

1) принятия управленческих решений, относящихся к иму-

ществу;

2) разработки и осуществления инвестиционных проектов,

предусматривающих изменения в имуществе;

3) проведения организационно-структурных мероприятий,

среди которых: создание подразделения по управлению имуще-

47

ством, подбор и обучение персонала, внедрение процессной

организации, создание центров финансовой ответственности и
наделение их имущественной ответственностью и др.

Исходя из положений общей теории менеджмента и изло-

женных выше соображений о содержании деятельности по уп-

равлению имуществом, дадим следующее определение.

Управление имуществом

 представляет собой систему прин-

ципов и методов разработки и реализации управленческих ре-
шений, связанных с формированием, эффективным использо-

ванием объектов имущества в сферах деятельности предприятия.

Отметим основные принципы, которые должны соблюдать-

ся при управлении имуществом.

1. Комплексный подход в принятии управленческих реше-

ний по имуществу и интегрированность системы управления

имущества с общей системой управления предприятием. Управ-

ленческие решения по имуществу должны быть увязаны с зада-
чами управления финансами, инвестициями, персоналом, орга-
низацией производства и сервиса.

2. Стратегический подход, т.е. подчиненность принимаемых

' решений по имуществу стратегическим целям развития пред-

приятия, или, другими словами, их нацеленность на перспекти-
ву и достижение общих результатов, намеченных в принятой

стратегии предприятия.

3. Гибкость управления, т.е. допустимость краткосрочных

отклонений от принятой стратегии с учетом складывающейся
конъюнктуры на рынке и во внешней среде.

4. Системный подход, т.е. представление операционных иму-

щественных комплексов в виде производственных, обслужива-

ющих, коммерческих и информационно-управленческих систем
со своими входами и выходами.

5. Динамический подход к принятию управленческих реше-

ний по имуществу, т.е. учет фактора времени, полученных ре-

зультатов от ранее выполненных проектов, а также прогнозов
будущих тенденций в динамике рынка, темпов инфляции и дру-

гих показателей внешней среды.

Отмеченные принципы служат методической и организаци-

онной базой, на которой должна строиться и функционировать

система управления имуществом на любом промышленном пред-

приятии.

48

2.3. Цель и задачи управления имуществом

Эффективное управление имуществом положительно отражает-

ся практически на всех показателях деятельности предприятия,
а это отвечает интересам как собственников (акционеров), так и

наемного персонала.

Понятно, что цель управления имуществом подчинена и

иытекает из общей цели управления предприятием.

Определение общей экономической цели управления пред-

приятием — предмет многолетних дебатов экономистов разных
научных школ. Долгое время считалось, что главный финансо-
вый результат предприятия — это его прибыль. Если есть при-

быль, т.е. предпосылка для перспективного экономического ро-
ста, то есть и возможность инвестировать в активы предприятия
счет собственные средства, а наличие достаточных собственных
средств открывает дополнительно перспективы к получению

займов. Практика, однако, показывает, что получение прибыли

любой ценой может обернуться для предприятия большими по-
терями, вплоть до банкротства. Поэтому в рыночной среде кро-

ме рентабельности требуется поддерживать еще финансовую

устойчивость, т.е. достаточную независимость экономики пред-

приятия от кредиторов.

Становление фондового рынка и развитие оценочной дея-

тельности заставило обратить внимание на такой показатель,

как стоимость имущества (активов) предприятия. В ряде работ

отечественных и зарубежных авторов развивается идея исполь-
зовать стоимость имущества как критерий успешности бизнеса

на предприятии. Наращивание рыночной стоимости имущества
предприятия рассматривается как главная цель его финансово-

экономической деятельности. Исходят из того, что бизнес по
своей природе стремится к расширению, завоеванию новых сфер

и, следовательно, привлечению все новых и новых инвестиций.

Такой ход событий для предприятия возможен, если капитал

предприятия и его бизнес привлекательны для инвесторов. Тог-

да инвесторы будут вкладывать свои средства путем покупки

акций, облигаций и других ценных бумаг, эмитируемых пред-

приятием.

Индикатором привлекательности для инвесторов служит курс

корпоративных акций предприятия на рынке ценных бумаг.

Котировочным курсом акций рынок как бы реагирует на фи-

4 - 2085

49

I

нансовое положение предприятия. Отсюда следует вывод, что

надо стремиться к как можно большей капитализации, т.е. сум-
марной рыночной стоимости обращаемых акций.

Возникает вопрос: «Остается ли актуальной задача наращи-

вания стоимости активов, если акции предприятия не обраща-
ются на рынке ценных бумаг по тем или иным причинам?» Сто-

ронники идеи максимизации стоимости отвечают на этот вопрос
утвердительно. Своеобразным «заменителем» рынка в этом слу-
чае предлагается использовать оценки рыночной стоимости,

даваемые оценщиками. Если оценщики регулярно фиксируют
рост стоимости активов, то это означает, что дела на предприя-
тии идут хорошо.

Приписывание какому-то одному критерию некой «магичес-

кой» силы всегда оборачивается односторонними перекосами.

Так, неудержимое стремление к максимизации прибыли может
привести к чрезмерному лимитированию расходов ресурсов и
соответственно к снижению качества и ограничениям в оплате

труда, росту налоговой нагрузки и снижению финансовой ус-
тойчивости. Ставка на рост стоимости активов путем их макси-
мального накопления также может обернуться для предприятия

рядом неприятностей, в итоге произойдет снижение фондоот-

дачи, рентабельности и оборачиваемости фондов. Предприятие

будет напоминать того человека, который «накачивает муску-

лы», не зная, где приложить свои физические силы. С точки
зрения наращивания стоимости активов становятся нелогичны-
ми такие преобразования предприятий, как отделение и разде-

ление.

В то же время стоимость имущества предприятия является

очень важным показателем, который необходимо поддерживать
на оптимальном уровне, стоимость следует постоянно анализи-

ровать, контролировать и в какой-то степени регулировать.

Общая цель управления имуществом заключается в том, чтобы

добиться наиболее полного и эффективного функционирования

имущественных комплексов на предприятии. Кроме того, с по-

зиций долговременной перспективы управление имуществом

должно обеспечить непрерывное развитие и совершенствование

имущественных комплексов как технической базы промышлен-
ного производства. Это означает, что, с одной стороны, стоит

задача постоянного содержания имущественного комплекса в
работоспособном состоянии и получения наибольшей отдачи от

50

его

 функционирования, а с другой стороны, требуется стратеги-

ческое управление имущественными комплексами как развива-
ющимися системами с тем, чтобы они отвечали перспективным
задачам и общей стратегии деятельности предприятия.

Имущество представляет собой материализованный капитал.

В отличие от чистого финансового капитала (денежных средств),
который достаточно выгодно разместить, чтобы получать соот-
ветствующие проценты, имущество обеспечивает требуемую От-

дачу только при полном и эффективном его использовании. Если

это

 требование не выполняется, то имущество превращается в

массу бесполезных вещей, а само предприятие — в некое подо-

бие бесхозного склада.

Основные требования, предъявляемые к имущественным

комплексам на предприятиях, сводятся к следующему:

1) рациональная сбалансированная структура;

2) высокая рентабельность при использовании;
3) достаточная устойчивость против производственных и дру-

гих рисков;

4) оправданная капиталоемкость производственной мощно-

сти;

5) экономичность в содержании, использовании и утилиза-

ции;

6) гибкость и адаптируемость к изменению выпускаемых

продуктов и выполняемых услуг.

Исходя из этих требований, можно сформулировать задачи

управления имуществом.

Первая задача — формирование сбалансированной структу-

ры имущественных комплексов, при которой достигается рав-

номерное использование (равномерная загрузка) объектов иму-
щества. Любой операционный имущественный комплекс должен

содержать в достаточном количестве и в определенных пропор-

циях производственные и вспомогательные площади, оборудо-
вание и машины разного назначения. Причем производитель-
ности (пропускные способности) отдельных объектов имущества

должны быть согласованы между собой.

Вторая задача — обеспечение высокой рентабельности (до-

ходности) при использовании объектов имущества, т.е. стрем-

ление максимизировать рентабельность основных фондов и ак-
тивов в целом. Это достигается за счет как лучшей организации

производства, когда оборотные средства потребляются с мини-

4' 51