Файл: Обл_к у заруб_жних країнах.doc

5. професіоналізм управління;

6. можливість накопичення великих обсягів капіталу;

7. інші.

Наведемо вади корпорацій:

- організаційна структура (відокремлення власників та адміністрації (управління);

- урядове регулювання: застосовується значнішою мірою, ніж до підприємств інших організаційних форм;

- звіт про діяльність корпорація подає владі штату, де вона зареєстрована, і федеральній владі, а саме комісії з цінних паперів та біржових операцій;

- подвійне оподаткування: оподаткування прибутку корпорації та дивідендів акціонерів;

- обмежена відповідальність (це позначається на одержанні банківських кредитів та інших позик); претензії кредиторів можуть бути тільки на майно корпорації, а не на майно її власників.

2. Облік організаційних витрат та їх амортизації

У процесі створення корпорації виникають організаційні витрати. Це гонорари (оплата послуг) адвокатам за складання установчих документів, інкорпораційний внесок державі, вартість друкування акціонерних сертифікатів тощо.

Організаційні витрати можуть належати до нематеріальних активів (капіталізуватися). На витрати компанії вони відносяться через нарахування амортизації впродовж кількох років.

У США, наприклад, за стандартом бухгалтерського обліку дозволяється амортизувати організаційні витрати впродовж сорока років. Водночас податковим регулюванням дозволяється амортизувати їх впродовж п’яти років. Виходячи з цього, на практиці корпорації списують (амортизують) організаційні витрати найчас­тіше за п’ять років.

Витрати на створення корпорації відображають в обліку такою проводкою, дол.:

Д «Нематеріальні активи (Організаційні витрати)» К«Грошові кошти» 8000

Корпорація може для оплати таких витрат виділити частину своїх акцій. Наприклад, виділено 600 простих акцій номінальною вартістю 10 дол. кожна:

Д «Нематеріальні активи (Організаційні витрати)» 8000

К «Статутний капітал (Прості акції)» 6000

К «Додатковий капітал (Прості акції)» 2000

У нашому прикладі організаційні витрати амортизуються за п’ять років. За перший рік буде нараховано амортизації в сумі 1600 дол. (щороку 1600 дол.).

Д «Витрати на амортизацію (Нематеріальні активи)» 1600

К «Амортизація (зношення) нематеріальних активів (Організаційні витрати)» 1600

Допускається також пряме їх списання:

Д. «Витрати на амортизацію (Нематеріальні активи)» 1600

К «Нематеріальні активи (Організаційні витрати)» 1600

3. Капітал корпорації. Характеристика акцій, їх оцінка

Власний капітал корпорації формується акціями, тобто коштами інвесторів (власників) в обмін на реалізовані їм акції.

Акція — це цінний папір без встановленого терміну обігу, який засвідчує пайову участь в акціонерній компанії та дає його власникові право на:

• участь в управлінні компанією;

• одержання частини прибутку у вигляді дивідендів;

• участь у розподілі майна в разі ліквідації компанії.

---

Частку акцій, що належать певній особі, засвідчує акціонерний сертифікат. При цьому слід розрізняти: 1) акції, дозволені до випуску; 2) випущені акції; 3) не випущені акції; 4) циркулюючі акції; 5) викуплені акції. Акції, дозволені до випуску, — це загальна кількість акцій, на яку одержано дозвіл влади штату та Комісії з цінних паперів і бір­жових операцій (у США), або інших державних органів у інших країнах (наприклад, Міністерства фінансів). Ця кількість акцій записана в Статуті корпорації. Вона здебільшого перевищує потреби компанії в капіталі на час її створення й дає змогу в майбут­ньому повторно випускати акції.

Випущені акції — це кількість акцій, фактично реалізованих інвесторам і акціонерам на якусь дату (прямо чи через посередників).

Наприклад: Компанія «К» одержала дозвіл на випуск 100 000 акцій номінальній вартістю 10 дол. кожна. Це дозволені до випуску акції. Компанія реалізувала 70 000 акцій. Це — випущені акції.

Не випущені акції — це залишок дозволених до випуску акцій, які компанія не випускала й не реалізувала. У нашому прикладі кількість невипущених акцій становить 30 000 (100 000 – 70 000).

Циркулюючі акції — акції, які перебувають на руках в акціонерів на певну дату. Кількість циркулюючих акцій може збігатися з кількістю випущених (у нашому прикладі — 70 000 акцій).

Викуплені акції — кількість акцій, викуплених корпорацією у своїх акціонерів — безпосередньо чи через фондову біржу. Наприклад, компанія викупила у своїх акціонерів 5000 акцій.

Після цієї операції кількість випущених акцій, як і раніше, становить 70 000. Але кількість циркулюючих акцій буде 65 000 (70 000 – 5000). Корпорація може випускати акції двох видів:

• звичайні (прості);

• привілейовані.

Власники звичайних акцій мають право голосу в управлінні корпорацією. Дивіденди отримують залежно від результатів фінансово-господарської діяльності. Привілейовані акції надають перевагу їх власникам під час одержання дивідендів, розподілу майна в результаті ліквідації корпорації, але не дають права голосу. Дивіденди на ці акції встановлюють за фіксованим відсотком номінальної вартості або за ставкою на одну акцію.Привілейовані акції, своєю чергою, можуть бути:

• кумулятивними;

• некумулятивними.

Кумулятивні акції мають таку перевагу: неоголошені радою директорів дивіденди переносяться до виплати на майбутні періоди, але обов’язково будуть виплачені. Ці дивіденди ще називають простроченими, або депонованими. Крім того, привілейовані акції можуть бути:

• конвертовані та неконвертовані у звичайні акції;

• відкличні та невідкличні для погашення.

Оцінка (вартість) акцій

Розрізняють кілька вартостей (оцінок) акцій.

1. Номінальна вартість акцій. Це мінімальна вартість, яка вказується на сертифікаті акцій. Наприклад: компанія випустила 100 000 акцій вартістю 10 дол. кожна (тобто на 1 000 000 дол.); 10 дол. і 1 000 000 дол. становлять номінальну вартість однієї та всіх випущених акцій. Номінальну вартість зараховують до статутного капіталу корпорації. Акції можуть продаватися початково за вищою ціною, ніж номінальна. Різниця між ціною продажу та номінальною вартістю становить додатковий капітал корпорації.

---

2. Безномінальні акції. Акції, що не мають встановленої номінальної вартості. Вони можуть випускатись у двох варіантах.

2.1. Безномінальні акції з оголошеною вартістю. Рада директорів оголошує (встановлює) у будь-який час вартість акції. У такому разі оголошена вартість акцій зараховується до Статутного капіталу корпорації. Виручка, одержана понад оголошену вартість, становить додатковий капітал корпорації.

2.2. Безномінальні акції без оголошеної вартості. Якщо кор­порація випускає акції без номінальної та без оголошеної вартості, то вся виручка за акції переходить до статутного капі-
талу.

3. Ринкова вартість акцій. Це ціна акції, що формується на ринку цінних паперів (фондовій біржі) під впливом попиту й пропозиції. Вона значною мірою залежить від фінансового стану фірми, напрямів її розвитку, стабільності тощо.

4. Облікова вартість акцій. Це різниця між сумою всіх активів і всією заборгованістю (чисті активи). Іншими словами, це сума всього власного (акціонерного) капіталу. Якщо розділити всю суму капіталу на кількість акцій, то одержимо облікову вартість однієї акції. Але якщо у складі капіталу компанії є привілейовані акції, то їх сума попередньо віднімається від суми капіталу, а решта ділиться на кількість звичайних (простих) акцій.

4. Облік випуску (продажу) простих (звичайних) і привілейованих акцій

Прості акції з номінальною вартістю

Акції з зазначеною номінальною вартістю можуть продаватися за номінальною вартістю, вище номінальної вартості та нижче номінальної вартості. У будь-якому разі до статутного капіталу зараховується тільки номінальна вартість простих акцій.

Наприклад: Компанія «К» випустила (реалізувала) 10 000 простих акцій номінальною вартістю 5 дол. кожна. Реалізація відбулася за номінальною вартістю.

1.01.05 Д «Грошові кошти» К «Статутний капітал (Прості акції)» 50 000

Наприклад: Ті самі акції було реалізовано по 8 дол. за кожну: 01.01.05

Д «Грошові кошти» (10 000 акцій × 8 дол.) 80 000

К «Статутний капітал (Прості акції)» (10 000 акцій × 5 дол.) 50 000

К «Додатковий капітал (Прості акції)» 30 000

Наприклад: Ті самі акції було реалізовано по 4 дол. за кожну. 01.01.05

Д «Грошові кошти» 40 000

К «Статутний капітал (Прості акції)» 50 000

Д «Додатковий капітал (Зменшення додаткового капіталу)» 10 000

Якщо акції продаються за ціною, нижчою від номінальної вар­тості, то до статутного капіталу зараховують номінальну вартість акцій, а різницю відображають за дебетом рахунку «Додатковий капітал», якщо цей рахунок має кредитовий залишок. Якщо ж цей рахунок не має кредитового залишку, то сума, нижча за номінальну вартість акцій, списується за рахунок «Нерозподіленого прибутку» (у дебет цього рахунку). У більшості штатів США, наприклад, продаж простих акцій нижче їх номінальної вартості заборонено (у разі їх продажу акціонери несуть персональну відповідальність).

---

Прості акції (без номінальної вартості)

Якщо звичайні безномінальні акції мають оголошену вартість, установлену радою директорів, то суму доходу від продажу в межах оголошеної вартості зараховують до статутного капіталу. Дохід, одержаний понад оголошену вартість, відображають як додатковий капітал (тобто відображення в обліку таке саме, як і номінальних акцій).

Приклад Компанія випустила 10 000 акцій без номінальної вартості. Дирекція оголосила вартість 6 дол. за акцію. Фактично реалізовано по 9 дол. за акцію. 1.01.05

Д«Грошові кошти» 90 000 К «Статутний капітал (Прості акції)» 60 000

К «Додатковий капітал (Прості акції)» 30 000

Якщо ж за безномінальними акціями не було встановлено оголошеної вартості, то всю суму від реалізації акцій зараховують до статутного капіталу. У нашому прикладі: 1.01.05

Д«Грошові кошти» К«Статутний капітал (Прості акції)» 90 000

Облік випуску (продажу) привілейованих акцій

Як і прості, привілейовані акції можуть випускатися корпорацією під гроші або під негрошові активи. Крім того, вони можуть реалізуватися за номінальною вартістю або вище неї. Привілейовані акції так само можуть бути як з номінальною вартістю, так і без неї. У бухгалтерському обліку випуск (продаж) привілейованих акцій відображають так само, як і простих.

Припустимо, що корпорація «К» випустила 20 000 привілейованих акцій номінальною вартістю 10 дол. кожна, ціна реалізації — 14 дол. кожна. 1.01.05

Д «Грошові кошти» (20 000 × 14 дол.) 280 000

К. «Статутний капітал (Привілейовані акції)» (20 000 × 10 дол.) 200 000

К. «Додатковий капітал (Привілейовані акції)» 80 000

Зазначимо, що рахунки для обліку «Статутного капіталу», а також «Додаткового капіталу» від простих і привілейованих акцій ведуть окремо. У балансі у складі акціонерного капіталу привілейовані акції показують першими. Це пояснюється їх перевагами у виплаті дивідендів і розподілі майна під час ліквідації корпорації.

5. Облік викупу власних акцій

Корпорація може викуповувати свої акції (прості та привілейовані) як безпосередньо в акціонерів, так і на ринку цінних паперів. Мета викупу:

1. бажання мати акції для реалізації їх управлінцям і службов­цям компанії як заохочення;

2. прагнення поліпшити кон’юнктуру на ринку цінних паперів щодо своїх акцій (підвищити їх ринкову ціну);

3. бажання мати додаткову кількість акцій для придбання інших компаній;

4. зменшення кількості циркулюючих акцій і тим самим підвищення доходу на одну акцію;

5. запобігання захопленню контрольного пакета акцій іншими компаніями.

Отже, викуплені акції — це акції корпорації, які були раніше випущені, повністю сплачені, а потім викуплені корпорацією, але не анульовані (не вилучені з обігу).

---

Викуп акцій означає одночасно зменшення активів компанії та її акціонерного капіталу.

Для обліку викуплених акцій застосовують рахунок «Викуплені власні акції», який є активним, регулюючим, контрпасивним. Регулює собою рахунок акціонерного капіталу («Статутний капітал»). Викуплені власні акції відображають в обліку на рахунку «Викуплені власні акції» за фактичною собівартістю їх придбання (викупу). Операцію викупу оформлюють такими записами:

Приклад:На 1.01.05 у розділі балансу компаній «К» значилося:

1) прості акції 100 000 номінальною вартістю 10 дол. (випущені за номінальною вартістю, усі циркулюючі) 1 000 000, 2) нерозподілений прибуток 400 000 Разом: Акціонерний капітал-

1 400 000. 1.03.05 компанія викупила свої 5000 простих акцій на фондовій біржі за ціною

4 дол. кожна.

1.03.05.Д «Викуплені власні акції» (5000 × 14 дол.) К «Грошові кошти» 70 000

Після операції викупу кількість випущених акцій не змінилася, тоді як кількість циркулюючих акцій зменшилася на 5000 (100 000 – 5000 = 95 000). Акціонерний капітал компанії зменшився на 70 000 дол. і становить на 2.03.05 1 330 000 дол. Викуплені власні акції можуть випускатися (реалізуватися) повторно за собівартістю викупу за вищою або нижчою вартістю (вище чи нижче вартості їх придбання). Якщо ціна повторної реалізації дорівнює собівартості, дебетують рахунок «Грошові кошти» й кредитують рахунок «Викуплені власні акції». Продовжимо наш приклад. 1.04.05 компанія випустила (продала) повторно 400 викуплених акцій по 14 дол. кожна (за ціною придбання):

01.04.05 Д«Грошові кошти» К«Викуплені власні акції» 5600

Якщо ціна реалізації вища за собівартість, то на різницю кредитують рахунок «Додатковий капітал» (від викуплених акцій). 15.04.05 компанія продала 1300 власних викуплених акцій по 20 дол. за кожну:

15.04.05

Д «Грошові кошти» (1300 × 20 дол.) 26 000 К «Викуплені власні акції» (1300 × 14 дол.) 18 200

К «Додатковий капітал (Викуплені власні акції)» 7800

У разі продажу викуплених власних акцій за ціною, нижчою, ніж собівартість, різницю покривають за рахунок Додаткового капіталу від викуплених акцій (списують у Дебет цього рахунку). Якщо суми цього капіталу не вистачає для покриття, дебетується рахунок «Нерозподілений прибуток» (списується за рахунок нерозподіленого прибутку). Продовження прикладу:

25.04.05 продано раніше викуплені власні акції — 300 по 10 дол. за акцію:

25.04.05

Д «Грошові кошти» (300 × 10 дол.) 3000

К «Викуплені власні акції» (300 × 14 дол.) 4200

Д «Додатковий капітал (Викуплені акції)» 1200

Як бачимо, операції викупу й перепродажу власних акцій не стосуються рахунку «Статутний капітал (Прості акції)». Не відображають також результатів (прибутки чи збитки) від реалізації. Реалізація раніше викуплених власних акцій збільшує водночас загальну суму активів і загальну суму акціонерного капіталу. Компанія може прийняти рішення більше не продавати раніше викуплені власні акції, а вилучити їх з обігу, тобто знищити. У цьому разі викуплені акції списують.Наведемо ще один приклад. Викуплені 5000 простих акцій за 70 000 дол. компанія вилучає з обігу. Нагадаймо, що їх номінальна вартість — 10 дол. за акцію і під час першого випуску вони продавалися за номінальною вартістю.

---