Файл: Деньги и кредит -2012(Гаршина).doc

Кредитный договор – это письменное соглашение между коммерческим банком и заемщиком, по которому банк обязуется предоставить кредит на согласованную сумму в определенный срок и за установленную плату. Заемщик обязуется использовать и возвратить выданную ссуду, а также исполнить все условия договора.

Заемщик предоставляет в банк ходатайство и перечень других необходимых документов. Заключению кредитного договора предшествует анализ кредитоспособности клиента и его кредитной истории. Цели и задачи анализа кредитоспособности заемщика заключаются в определении способности своевременно и в полной сумме погасить задолженность, степени риска, обеспеченности кредита.

При изучении кредитоспособности заемщика большое значение должно придаваться анализу коэффициентов. Наиболее активно используемыми являются коэффициенты ликвидности.

1 (46)

Однако необходимо при этом учитывать состав и качество активов, принимаемых при расчете коэффициента. Высокий коэффициент при высокой доле неликвидных активов не свидетельствует о благополучии заемщика, и наоборот, более низкое (чем 2) значение показателя при отсутствии или незначительном наличии неликвидных активов дает основание считать надежным финансовое положение клиента.

2 (47)

В числителе этого показателя учитываются только те виды активов, которые могут быть легко и быстро превращены в наличные деньги. Значение этого показателя, не большее 1, обычно свидетельствует об устойчивом финансовом положении заемщика. Однако при этом необходимо также оценить качество дебиторских счетов, составляющих свыше 90% числителя формулы. Под качеством дебиторских счетов понимается способность их превращения в реальные деньги.

Показатели задолженности характеризуют распределение риска между заемщиком и кредиторами. Активы могут быть сформированы либо за счет собственных средств клиента, либо за счет заемных (кредитов и кредиторской задолженности). Чем выше отношение средств к собственности клиента, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов.

Одним из показателей задолженности является коэффициент покрытия основных средств, который рассчитывается по следующей формуле:

= (48)

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала. Нормативным считается отношение 0,75…1.

= (49)

Нормативным считается его значение, превышающее 0,5. Иначе говоря, заемщик должен принять на себя большую долю финансового риска, чем кредиторы.

= (50)

Он показывает, какая часть всех активов покрыта за счет собственных средств клиента. Оптимальная величина данного коэффициента не должна превышать 2.

Показатели погашения долга позволяют оценить способность клиента оплатить текущую задолженность (основной долг и проценты).

Коэффициент денежного потока показывает, какая часть денежных поступлений клиента необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в пределах до 1 года. Чем ниже значение коэффициента денежного потока, тем меньше задел прочности при погашении долгов. При значении коэффициента, равном 1, обеспечивается финансовая стабильность клиента.

= (51)

Коэффициент процентных выплат позволяет оценить, во сколько раз прибыль клиента превышает сумму процентных платежей по ссудам. Он не должен быть меньше 1, иначе способность клиента погасить кредит окажется под угрозой.

=(52)

Показатели деловой активности позволяют оценить эффективность использования активов заемщика. При помощи этих коэффициентов определяют скорость оборачиваемости средств, отвлеченных в расчеты, и запасов. Они состоят из трех коэффициентов оборачиваемости:

(53)

Значение этого показателя имеет смысл только в сравнении с аналогичным показателем других родственных предприятий либо предшествующих периодов данного предприятия.

(54)

Он используется только в сравнении. Высокая оборачиваемость свидетельствует об эффективности использования ресурсов, но она может быть предвестником истощения запасов и неудовлетворительного спроса потребителей.

(55)

Используется в сравнении и позволяет оценить быстроту оплаты клиентом счетов поставщиков. Повышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может указывать на проблемы с притоком денежной наличности, а снижение – на долгосрочную оплату счетов.

Показатели рентабельности характеризуют общую эффективность работы предприятия и не имеют определенных стандартов. Их используют в динамике и в сравнении с аналогичными показателями других предприятий данной отрасли.

(56)

Он показывает, сколько прибыли получено на единицу проданной продукции. Чем он выше, тем, при прочих равных условиях, эффективнее работа предприятия.

(57)

Характеризует эффективность использования активов. Здесь также существует прямая зависимость между числовым значением коэффициента и эффективностью работы предприятия.

(58)

Оценка значений этого показателя позволяет сделать вывод о том, насколько эффективно и прибыльно использовались средства акционеров и каков риск, связанный с инвестированием средств в данное предприятие.

В нашей банковской практике применяются следующие показатели оценки кредитоспособности заемщиков. В группе показателей ликвидности выделяют коэффициенты:

• абсолютной ликвидности К1;

• покрытия баланса К2;

• ликвидности баланса К3.

К1 = АЛА / Окр, (59)

где АЛА – абсолютно ликвидные активы, куда относятся касса, валютный счет, расчетный счет, прочие денежные средства;

Окр – обязательства краткосрочные, состоящие из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.

Значение К1 не должно быть < 0,25. Это значит, что каждая гривна краткосрочных обязательств предприятия должна не меньше чем на ¼ покрываться абсолютно ликвидными активами.

К2 = АЛ / Окр, (60)

где АЛ – активы в ликвидной форме, состоящие из запасов и затрат, денежных средств, расчетов и т.п.

Значение К2 не должно быть меньше 2. Это значит, что предприятие может рассчитаться с текущими долгами только при условии двойного превышения ликвидных активов над краткосрочными обязательствами.

К3 = (Дср + ДЗ)/Окр, (61)

где Дср – денежные средства;

ДЗ – дебиторская задолженность.

К3 < 0,5, т.е. обязательства заемщика должны наполовину покрываться деньгами и денежными требованиями.

Существует целый ряд других показателей, которые рассчитываются на основе баланса предприятия и помогают оценить его кредитоспособность:

• коэффициент обеспечения собственными источниками К4;

• соотношение неликвидных и ликвидных средств К5;

• соотношение собственных и заемных средств К6.

К4 = ИСС / Б, (62)

где ИСС – источники собственных средств предприятия;

Б – итог баланса предприятия.

Значение этого показателя должно быть не меньше 0,5, т.е. в общей сумме средств предприятия должно быть не менее половины собственных.

К5 = Сн / Сл, 63)

где Сн – средства неликвидные;

Сл – средства ликвидные.

Неликвидными являются основные средства и другие необоротные активы, а ликвидными – запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы; К5 = 1.

К6 = Сср / Зср, (64)

где Сср – собственные средства предприятия;

Зср – заемные средства предприятия.

Собственные средства определяются как разница между источниками собственных средств и основными средствами и другими необоротными активами (итог раздела 1 пассива баланса – итог раздела 1 актива баланса).

Заемные средства состоят из кредитов и займов, расчетов с кредиторами всех видов. Значение показателя считается удовлетворительным, если на каждую единицу заемных средств приходится половина единицы фактически имеющихся собственных средств предприятия, т.е. 0,5.

В практике работы коммерческих банков Украины используются также следующие показатели:

рентабельность предприятия:

Р = , (65)

где Пч – чистая прибыль;

Оср – основные средства;

ОБср – оборотные средства.

Знаменатель принимается в расчет как средняя величина за определенный период.

Рентабельность реализации продукции:

Ррп = , (66)

где Рп – величина реализации продукции.

Коэффициенты оборачиваемости всех оборотных средств, запасов, средств в расчетах определяются по методике, аналогичной применяемой в практике работы коммерческих банков в западных странах.

11.3. Стабильность банка и механизм ее обеспечения

Банковская стабильность означает способность банка отвечать по своим обязательствам и обеспечивать доходность на уровне, достаточном для нормального функционирования в конкурентной среде.

Доходность как элемент банковской стабильности зависит от соотношения доходов и расходов банка. Основу доходов коммерческого банка всегда составляют проценты за предоставленные ссуды. Однако в последние годы стали быстро увеличиваться доходы от других нетрадиционных операций: с ценными бумагами, за трастовые операции, за посреднические операции, за проведение финансовых ревизий, за консультации и др.

Расширение сферы деятельности коммерческого банка находит отражение в изменении соотношения между так называемыми непроцентными и процентными доходами. Примерно половина издержек коммерческого банка приходится на выплату процентов по вкладу, остальные – другие процентные платежи, зарплата работающих, отчисления в резерв и прочие операционные расходы.

Коммерческий банк функционирует с целью получения прибыли.

Прибыль после уплаты налогов делится на:

• распределяемую (дивиденды);

• капитализируемую (резерв и увеличение собственных средств банка).

При этом имеет значение не столько абсолютный размер прибыли, сколько следующие показатели, характеризующие эффективность работы банка (рис. 36).

Рисунок 36 – Показатели эффективности работы банка

ROA показывает, сколько чистой прибыли приносит единица активов банка. Используется для сопоставления эффективности работы банка со средней по банковской системе и другими банками. Рассчитывается по формуле:

ROA= (67)

ROE устанавливает размер чистой прибыли, которую получают акционеры на инвестированный капитал. Показывает эффективность собственных средств банка:

ROE= (68)

SPRED показывает, насколько успешно банк выполняет роль посредника денежного рынка:

SPRED= (69)

Стабильность банка характеризуется также показателями его финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости банка

1) Минимальный размер уставного капитала банка – определяется в соответствии с нормативными требованиями.

2) Платежеспособность банка определяется как отношение капитала к активам банка, подытоженным с учетом их рисков: N ≥8%.

3) Показатель достаточности капитала банка – определяется как отношение капитала к общим активам банка, уменьшенным на сумму созданных банковских резервов: N ≥4%. Для сравнения в Российский Федерации норматив достаточности собственных средств Н1 для банков с размером капитала не менее 5 млн. евро составляет Н1 ≥10%, для более мелких банков Н1 ≥11%.

4) Показатель мгновенной ликвидности банка – определяется как отношение суммы средств на корреспондентских счетах к текущим обязательствам банка: N ≥20%. Для сравнения в Российский Федерации норматив мгновенной ликвидности банка Н2≥15%.

5) Показатель текущей ликвидности банка – устанавливается для определения сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательства банка путем учета требований и обязательств с конечным сроком погашения до 30 дней: N ≥40% (в РФ – 50%). Это – минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования на срок до 30 календарных дней.

6) Максимальный размер риска на одного заемщика – определяется соотношением совокупной задолженности по ссудам, межбанковским кредитам, учтенными векселями заемщиков, 100% суммы внебалансовых обязательств, выданих для заемщиков, на капитал банка: N ≥25%.