Добавлен: 29.10.2018
Просмотров: 23472
Скачиваний: 19
Тема Основы управления рисками
роля, мотивации и регулирования выполнения работ по управлению
риском.
Объект риска — то, на что направлено воздействие субъекта при
принятии решения (инвестиции, проект, система и т. п.).
Субъект риска — физическое или юридическое лицо, занимающее-
ся выполнением функций управления риском.
Внешние факторы — экономические, политические, техногенные,
информационные, социально-демографические, природно-климати-
ческие и другие факторы макросреды страны, данного региона и горо-
да, в котором находятся субъект и объект риска.
Внутренние факторы риска — конкурентоспособность ближайшего
окружения субъекта и объекта риска: персонала, технологий, организа-
ционно-технического уровня производства, системы менеджмента и др.
Вероятность риска — степень воздействия источника риска (собы-
тия), измеряемая в пределах от 0 до 1. Иначе говоря, верхние границы
вероятности.
Уровень риска — отношение величины ущерба (прибыли) к затратам на
подготовку и реализацию риск-решений; изменяется по величине от 0 до 1.
Степень риска — качественная характеристика величины риска и
его вероятности. Различают степени: высокую, среднюю, низкую и ну-
левую (без риска).
Приемлемость риска — вероятность риска находится в пределах
нормативного (приемлемого) уровня (стандарта) для данной сферы
деятельности, который нельзя превысить без правовых нарушений.
Анализ риска — разложение структуры объекта на элементы, уста-
новление взаимосвязей между ними с целью выявления источников,
факторов и причин различного вида риска, сопоставление возможных
потерь и выгод.
Оценка риска — совокупность процедур анализа риска, идентифи-
кации источников его возникновения, определения возможных масш-
табов последствий проявления факторов риска и определения роли
каждого источника риска.
Оптимизация риска — процесс перебора множества внешних и внут-
ренних факторов риска, влияющих на его уровень, и выбора наилучше-
го варианта совокупности факторов.
5.2. Классификация рисков
В каждом источнике по управлению рисками /14,
приво-
дится своя классификация рисков. Прежде чем унифицировать клас-
232 Р. А. Фатхутдинов. Инновационный менеджмент
сификацию, рассмотрим наиболее полный перечень видов риска, пред-
ставленный в работе Н. В. Хохлова /49/:
• промышленные;
• экологические;
• инвестиционные;
• кредитные;
• технические;
• предпринимательские;
• финансовые;
• коммерческие;
• страховые;
• политические.
Рассмотрим подробнее перечисленные виды риска.
1. Под промышленными рисками понимают опасность нанесения
ущерба предприятию (объекту риска) и третьим лицам вследствие
нарушения нормального хода производственного процесса. Кроме
того, к ним относят опасность повреждения или утери производствен-
ного оборудования и транспорта, разрушение зданий и сооружений в
результате воздействия таких внешних факторов, как силы природы и
злоумышленные действия.
Для промышленного производства наиболее серьезным и часто встре-
чающимся является риск возникновения отказов машин и оборудо-
вания, а в наиболее тяжелых проявлениях — возникновение аварий-
ной ситуации. Это может произойти на промышленных объектах в
результате событий различного характера:
• природного — землетрясение, наводнение, оползни, ураган, смерч,
удар молнии, шторм, извержение вулкана и т. п.;
• техногенного — износ зданий, сооружений, машин и оборудова-
ния, ошибки при их проектировании или монтаже, злоумышлен-
ные действия, ошибки персонала, повреждение оборудования
при строительных и ремонтных работах, падение летательных
аппаратов или их частей и др.;
• смешанного — нарушение природного равновесия в результате
техногенной деятельности человека, например возникновение
нефтегазового фонтана при разведочном бурении скважин или
оползня при строительных работах.
Эти события вызывают несколько групп неблагоприятных послед-
ствий: взрыв, пожар, поломку механизмов и оборудования, ущерб
Тема Основы управления рисками 233
окружающей среде, персоналу, третьим лицам, снижение производ-
ства продукции и т. д.
2. Под экологическим риском понимается вероятность наступления
гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей сре-
де, а также жизни и здоровью третьих лиц. Он может возникнуть в
процессе строительства и эксплуатации производственных объектов
и является составной частью промышленного риска. Ущерб окружаю-
щей среде выражается в виде загрязнения или уничтожения лесных,
водных, воздушных и земельных ресурсов, нанесения вреда биосфере
и сельскохозяйственным угодьям. При этом последствия аварии под-
разделяются на ближайшие и отдаленные (долговременные).
Понятие эколого-правовой ответственности впервые было сформу-
лировано в законе РСФСР «О предприятиях и предпринимательской
деятельности», в котором предусматривается возмещение ущерба от
загрязнения и нерационального использования природной среды. Это
положение было развито в законе РСФСР «Об охране окружающей
природной среды», где, в частности, рассматриваются три типа вреда,
подлежащего компенсации:
• причиненный окружающей природной среде источником повы-
шенной опасности;
• причиненный здоровью граждан неблагоприятным воздействи-
ем на окружающую природную среду;
• причиненный имуществу граждан.
Принятый в 1997 г. закон РФ «О промышленной безопасности
опасных производственных объектов» предусматривает, что предпри-
ятие — источник повышенной опасности — обязано обеспечить меры
по защите населения и окружающей среды от опасных воздействий.
Закон также регламентирует порядок лицензирования опасных про-
изводств, вводит обязательное экологическое страхование как меха-
низм управления экологическими рисками.
3. Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения
или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов.
Объектом риска в данном случае выступают имущественные интере-
сы лица, осуществляющего вложения своих средств.
Инвестиционные риски классифицируются в зависимости от осо-
бенности реализации им проекта и способа привлечения средств. В об-
щем случае выделяют следующие риски:
а) кредитные;
б) возникающие на первой стадии инвестиционного проекта;
234 Р. А.
Инновационный менеджмент
в) предпринимательские, связанные со второй стадией инвестици-
онного проекта;
г) страховые.
Среди общих рисков, присущих первой стадии реализации проекта,
можно выделить следующие:
• риски, возникающие вследствие неправильного оформления
юридических прав: прав собственности или аренды на земельный
участок и объекты недвижимости, а также разрешения на строи-
тельство;
• риск превышения сметы вследствие удорожания стоимости стро-
ительства и
4. Кредитные риски связаны с возможным невозвратом суммы кре-
дита и процентов по нему. Невозврат может произойти по различным
причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и обще-
экономической ситуации, недостаточная маркетинговая проработка
инвестиционного проекта, чрезвычайные события.
Для кредитора имеет значение не только сам факт возврата суммы
кредита и процентов, но и сроки возврата. Таким образом, для креди-
тора существует риск прямых убытков в случае невозврата суммы кре-
дита или его части, и риск косвенных убытков, связанный с задержкой
уплаты основного долга и процентов по нему.
Возможных путей снижения кредитного риска несколько, в том
числе финансовые мероприятия — получение финансовых гарантий и
страхование. Целесообразность использования того или иного метода
управления риском в данном случае является составной частью раз-
работки общей стратегии отрасли при принятии финансовых реше-
ний.
Разновидностью кредитного риска является процентный риск, ко-
торый возникает в том случае, если кредит получен под «плавающую»
процентную ставку. «Плавающая» ставка обычно привязывается к
различным международным эталонам, таким как ставка LIBOR, став-
ка ФРС США, ставки по межгосударственным финансовым инстру-
ментам, принятые Европейским сообществом. В случае увеличения
этих показателей к моменту возврата кредита заемщик несет допол-
нительные расходы. Процентный риск возникает и тогда, когда про-
центная ставка по кредиту определяется в зависимости от изменения
мировых экономических показателей на дату получения кредита.
5. Технические риски сопутствуют строительству новых объектов и их
дальнейшей эксплуатации. Среди них выделяют
Тема 5. Основы управления рисками 235
ные и эксплуатационные. Технические риски могут быть составной ча-
стью промышленных, предпринимательских и инвестиционных рисков.
К
рискам относятся следующие:
• утери или повреждения строительных материалов и оборудова-
ния вследствие неблагоприятных событий — стихийных бед-
ствий, взрыва, пожара, злоумышленных действий и т. д.;
• нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при
проектировании и монтаже;
• нанесения физического ущерба персоналу, занятому на строи-
тельстве объекта.
По окончании строительства объекта и сдачи его заказчику подряд-
чик принимает на себя гарантийные обязательства по обеспечению его
бесперебойной эксплуатации в течение гарантийного срока. В случае
обнаружения значительных дефектов в
части работ или
установленного оборудования и необходимости их устранения под-
рядчик может понести большие убытки и оказаться не в состоянии
полнить свои обязательства. Такой риск называется риском невыпол-
нения послепусковых гарантийных обязательств.
6. Предпринимательские риски различают внешние и внутренние.
Внешние риски связаны с нанесением убытков и неполучением пред-
принимателем ожидаемой прибыли вследствие нарушения своих обя-
зательств контрагентами предпринимателя или по другим, не завися-
щим от него обстоятельствам.
Внутренние риски зависят от способности предпринимателя орга-
низовать производство и сбыт продукции. На них влияют следующие
факторы: качество системы менеджмента, качество продукции, про-
изводственные затраты, организация маркетинга и др.
Страховые компании и финансовые институты не предоставляют
предпринимателям гарантий компенсации убытков от внутренних
рисков, поскольку они подвержены воздействию многих субъектив-
ных факторов.
Ущерб от предпринимательских рисков бывает прямым и косвен-
ным. Прямой ущерб — это потери основных и оборотных средств (ка-
питалов), физический ущерб персоналу, физический и имуществен-
ный ущерб третьим лицам (населению и организациям). Косвенный
ущерб — это неполучение дохода (упущенная выгода) вследствие пе-
рерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам.
Предпринимательские риски могут быть обусловлены следующи-
ми причинами: