Файл: Фатхутдинов Р.А._Инновационный менеджмент.pdf

Тема  Основы управления рисками

оптимизации риска. Необходимо сглаживать, избегать, уменьшать

факторы риска с тем, чтобы сузить

 «5», поле риска. Хорошо, ког-

да «5» меньше ±15%.

Более точные методы оптимизации риска приведены, например, в

книге /23/.

5.6. Методы снижения рисков

Целью снижения рисков является снижение неопределенности во

внешней среде и внутренней структуре организации, повышение точ-
ности прогноза количественных значений факторов риска, т. е. умень-
шение

 отклонения каждого фактора («S», см.

рис. 5.4 и формулу (5.3)). Для этого, с одной стороны, необходимо по-
вышать точность прогнозов факторов риска путем совершенствования
информационного обеспечения управления рисками (организацией),
применение рассмотренных в теме 4 научных основ инновационного
менеджмента (это

 а с другой — применять известные эконо-

мические и организационные методы снижения рисков. Обращаем вни-
мание, что сначала следует повышать научный уровень управления
рисками (нельзя забывать, что оптимизированный риск дает прибыль),

и только потом применять экономические и организационные методы
снижения рисков.

Без повышения научного уровня управления (всех компонентов

системы, см. п.

 поле допуска прогноза фактора риска и социально-

экономических показателей будет большим (до 50-100% от капитала
и более), что «размоет» средства и результаты по огромной площади

дисперсии (см. рис. 5.4) и до минимума снизит качество управления

организацией, инвестициями, инновациями и рисками. На практике
так и получается. Хорошо, если организации применяют хотя бы 10%
из сформулированных нами в теме 4 рекомендаций по научному уп-
равлению.

Организации, менеджеры, инвесторы, экономисты пытаются приме-

нять экономические и организационные методы снижения рисков и
повышения обоснованности инвестицией без проработки истоков —

научного уровня управления. В конечном счете по генеральной сово-
купности инновационных и инвестиционных проектов в рамках народ-
ного хозяйства получается отрицательны!! результат: эффективность
использования ресурсов, конкурентоспособность, качество жизни па-

дают. Все во всех сферах деятельности

 «лечением», так как за

него потребитель вынужден платить, а профилактикой, стоящей на

252 Р. А,

 Инновационный менеджмент

порядки дешевле «лечения» (при одинаковом результате), никто не
желает заниматься. К профилактике в экономике и управлении мы от-
носим стратегический маркетинг (стратегическая сегментация рын-

ков, прогнозирование потребности и ценностей, нормирование конку-

рентоспособности объектов, разработки стратегии) и повышение
научного уровня управления (законы, научные подходы, принципы, ме-
тоды, модели). Профилактика — первична, лечение — вторично! Давно
все это известно. Однако большинство во властных структурах заняты
текущими делами, «ремонтом» вчерашних некачественных объектов, а
не созданием наукоемкой конкурентоспособной продукции и т. д.

Мы полагаем, что читатель (студент, менеджер, специалист) уже изу-

чил научные основы инновационного менеджмента, дающие основные
инструменты повышение обоснованности рисков. Поэтому вкратце
остановимся на втором этапе снижения рисков — изучении экономи-
ческих и организационных методов, к которым относятся /23, 31/:

1. Метод

 от рисков основан на отклонении инвестицион-

ного проекта в случае обнаружения каких-либо ненадежных действий
партнеров, контрагентов, поставщиков, разработанных и представлен-
ных заказчику документов. Чем выше уровень неопределенности внеш-
них факторов риска, тем больше будет отклоненных проектов или их
исполнителей.

2. Метод распределения рисков между участниками проекта, его со-

исполнителями, субподрядчиками. Применяется при большой потен-
циальной эффективности проекта, ожидании положительных сдвигов
в экономике, но одновременно большой неопределенности текущей и
стратегической ситуации.

3. Метод диверсификации (распределения) рисков путем деления

инвестиций на разные проекты (по принципу: не клади все яйца в
одну корзину). Этот метод применяется при наличии нескольких,
примерно с

 степенью надежности, объектов инвестиций

для

 Диверсификация может касаться любых сфер деятель-

ности организации.

4. Метод локализации источников риска используется в тех сравни-

тельно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вы-
членить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически
наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его
контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска
предприятия. Подобные методы давно применяют многие крупные про-

изводственные компании, например при внедрении инновационных
проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех кото-

Тема  Основы управления рисками 253

рых вызывает большие сомнения, и т. п. Для рисковых частей проекта
создаются венчурные дочерние фирмы при условии допущения их к на-
учно-производственному потенциалу материнской компании.

5. Метод диссипации риска представляет собой более гибкие инст-

рументы управления рисками. Один из основных методов диссипации
заключается в распределении общего риска путем объединения (с раз-
ной

 интеграции) с другими участниками, заинтересованны-

ми в успехе общего дела. Метод диссипации отличается от метода рас-
пределения рисков тем, что в первом случае риск (инвестиции)

делится с посторонними физическими или юридическими лицами, а
во втором — с участниками одного и того же проекта. Интеграция мо-
жет быть либо вертикальной (или диагональной) — объединение не-
скольких предприятий одного подчинения или одной отрасли для
проведения согласованной ценовой политики, для разделения зон хо-
зяйствования, для совместных действий против «пиратства» и т. п.,
либо горизонтальной — по последовательности технологических пе-
ределов, операций снабжения и сбыта.

6. Метод компенсации рисков относится к упреждающим методам

управления (управление по возмущению) путем стратегического пла-
нирования деятельности организации. Для этого на стадии планиро-
вания мы должны в плановых показателях компенсировать будущие
трудности и неопределенности путем создания резервов.

7. Метод страхования риска заключается в образовании специаль-

ного страхового фонда, его распределении и использовании для пре-

одоления разного рода потерь и ущерба путем выплаты страхового
возмещения. Страхователь вносит страховые платежи в соответству-

ющий фонд страховщика; последний выплачивает страхователю стра-

ховую сумму (как правило, значительно превышающую величину

страховой пошлины) при наступлении рисковых ситуаций, оговорен-
ных в страховом соглашении (договоре).

В зависимости от системы страховых отношений выделяются раз-

личные виды страхования: страхование (несколько страховщиков,

каждый по своей доле, и один страхователь); двойное страхование
(два страховщика одной и той же суммы); перестрахование (сумма
первого страховщика перестраховывается вторым страховщиком); са-
мострахование (создание денежных и натуральных страховых фондов

непосредственно в хозяйствующих субъектах, т. е. у страхователя).

8. Метод хеджирования заключается в страховании, снижении

риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для организации

изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые

254 Р. А. Фатхутдинов. Инновационный менеджмент

учитывались

 заключении договора. Суть хеджирования состоит в

том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его про-

дажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерскую сделку

(сделку по текущим ценам, с предоплатой, но при условии покупки в

будущем) противоположного характера, т. е. продавец заключает сдел-
ку на покупку, а покупатель — на продажу товара. Таким образом,
любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш
по одному контракту и выигрыш — по другому. Благодаря этому в це-

лом они не терпят убытка от изменения цен на товары, которые надле-
жит купить или продать в будущем.

5.7. Оценка эффективности управления рисками

Главными составляющими эффективности методов управления

рисками должны быть затраты, доход, коэффициент риска и фактор
времени. Эти компоненты можно соединить в формулу

где Э  —

 экономический эффект

 мероприятия по

управлению риском, тыс. руб.; Т - период действия мероприятия, по которо-

му был оптимизирован риск, лет; Д

 доход, полученный от реализации ме-

роприятия в году t, тыс. руб.; И

 издержки (инвестиции) в мероприятие в

году t, тыс. p.; dt — коэффициент дисконтирования в году  dt =(

 став-

ка дисконта, доли единицы (например, 0,10);

 — коэффициент риска вложе-

ния инвестиций в мероприятие

S — среднеквадратилесное отклонение (см. формулу (5.3)), в процентах;  —

затраты на анализ факторов риска, его оптимизацию и управление в году t,

 руб.

По формуле (5.4) рассчитывается эффект каждого мероприятия по

управлению риском. В совокупности эти мероприятия, со всеми дру-
гими компонентами (исполнители, затраты, сроки, результаты и т. д.),
должны быть включены в программу

 рисков в организа-

ции. В условиях нестабильной экономической и политической среды
формирование и реализация подобной программы весьма актуальна.

В целом для решения всех сложнейших вопросов управления рис-

ками в организациях рекомендуется создавать отделы {бюро,

управления рисками.

Тема  Основы управления рисками

Контрольные вопросы по теме

1. Почему в России повышается актуальность оптимизации рис-

ков?

2. Из каких функций состоит цикл управления рисками?
3. Перечислите основные факторы риска.

4. Каких видов бывают риски?
5. Раскройте виды и сущность предпринимательских рисков.

6. Каких видов бывают экономические риски?
7. По каким принципам следует осуществлять классификацию рис-

ков?

8. С использованием каких методов осуществляется управление

рисками?

9. Раскройте структуру системы управления рисками.

 Какие экономические вопросы требуется рассматривать при управ-

лении рисками?

11. Из каких вопросов состоит организационный блок управления

рисками?

12. Какие факторы входят в инфраструктуру региона?

 Какими факторами микросреды организации целесообразно управ-

лять?

14. Перечислите методы анализа факторов риска.
15. Каким образом устанавливаются зависимости между уровнем

риска и организационно-техническими факторами риска?

16. Как строится кривая распределения прибыли и убытков в зави-

симости от уровня риска?

17. Раскройте технологию оптимизации риска.
18. В чем экономическая суть средпеквадратического отклонения

фактических данных по риску от расчетных?

19. Что является главным в снижении рисков?

20. Что является первичным: лечение или профилактика? Каково

отношение к этому вопросу в российских властных структурах?

21. Раскройте сущность метода распределения рисков.
22. Раскройте сущность метода диверсификации рисков.
23. Раскройте сущность методов страхования рисков.
24. Раскройте сущность метода хеджирования.
25. Как осуществляется оценка эффективности

 рисками?