Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Исследование финансового состояния ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк»).pdf
Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 102
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретико−методологические основы анализа финансового состояния организации
1.1. Сущность финансового состояния и проблемы развития финансового потенциала организации
1.2. Методология комплексной оценки финансового состояния предприятия
2. Исследование финансового состояния ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк»
2.2. Анализ состава и структуры баланса организации
2.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
2.4. Анализ и оценка интенсивности и эффективности использования капитала организации
2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности
Свои коммерческие отношения с контрагентами Общество строит на договорной основе. Основными договорами, заключаемыми Обществом с заказчиками, являются договора строительного подряда.
В таблице 2 приведены экономические показатели производственно–хозяйственной деятельности ОАО «СРСУ –3 г. Новополоцк» за 2014–2016 гг.
Таблица 2 − Экономические показатели производственно−хозяйственной деятельности ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк», 2014−2016 гг.
Наименование показателей |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Темп роста, % |
|
2016 г.к 2014г. |
2016 г.к 2015г. |
||||
Объем товарной (валовой) продукции в текущих ценах, млн.руб. |
20 637 |
22 824 |
25 678 |
124,4 |
112,5 |
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн.руб. |
23 059 |
25 239 |
31 194 |
135,3 |
123,6 |
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах, млн.руб. |
23 059 |
23 155 |
23 106 |
100,2 |
99,8 |
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, млн.руб. |
37 804 |
38 526 |
41 000 |
108,5 |
106,4 |
Среднегодовая численность работников, чел. |
825 |
743 |
729 |
88,4 |
98,1 |
Производительность труда на одного работающего, млн.руб. |
25,0 |
33,9 |
42,8 |
171,2 |
126,3 |
Затраты на рубль реализованной продукции, руб. |
0,93 |
0,93 |
0,92 |
98,9 |
98,9 |
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн.руб. |
21 404 |
23 390 |
28 833 |
134,7 |
123,3 |
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн.руб. |
1632 |
1820 |
2328 |
142,6 |
127,9 |
Чистая прибыль, млн. руб. |
1 457 |
1 277 |
1 422 |
97,6 |
111,4 |
Рентабельность реализованной продукции, % |
7,6 |
7,8 |
8,1 |
+0,5 п.п. |
+0,3 п.п. |
За исследуемый период объем товарной (валовой) продукции возрос, несмотря на уменьшение численности работников. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) за анализируемый период в фактических ценах имеет тенденцию роста, но рассчитав индекс свободных отпускных цен предприятия, приняв за базисный 2016 год, мы видим, что выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) осталась на одном и том же уровне.
Следует отметить также и негативные моменты в деятельности предприятия: наблюдается тенденция увеличения себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг с 21404 млн. руб. до 28833 млн. руб.
Положительным моментом является то, что, несмотря на уменьшение численности работников, производительность труда на одного работающего выросла почти в 1,5 раза. Исходя из расчетов таблицы, можно заключить, что на величину производительности труда оказывают влияние две группы факторов: изменение объема товарной (валовой) продукциии изменение численности работников организации.
Наблюдается увеличение как чистой прибыли, так и прибыли от реализации товаров, работ, услуг.
Рентабельность реализованной продукции за анализируемый период повышалась с каждым годом на 0,2% и 0,3% соответственно и составила к концу 2016 года 8,1%. Это значит, что в конце анализируемого периода каждый рубль реализации стал приносить на 0,2 и 0,3 копейки больше прибыли от реализации.
Для производства расчетов в выпускной квалификационной работебыли использованы данные приложений 1, 2.
2.2. Анализ состава и структуры баланса организации
Анализ данных таблицы 3 показал следующее: на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 41,4%. Рост обусловлен увеличением как внеоборотных(на 25,5%), так и оборотных активов (на 62,8%), т.е. также можно сделать вывод, что оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.
В общей сумме в 2016 году активы организации возросли на 14244 млн. руб.по сравнению с 2014 г. (или на 41,4%) и на 6607 млн. руб. по сравнению с 2015г. (или на 15,7%): в том числе за счет увеличения внеоборотных− на 5038 млн. руб. и оборотных активов на −9206 млн. руб.
Снижение удельного веса внеоборотных активов в 2016 г. составило 6,46%. В основном это произошло за счет снижения стоимости основных средств.
Оборотные активы за 2016 г. к уровню 2014 года составили 96,9%, а к 2015 г. − 19,6%. В 2015 г. наблюдается рост структуры активов на 6,45%, их стоимость увеличилась на 3918 млн. руб. (или на 19,6%), что связано в первую очередь с увеличением стоимости запасов и затрат на 2611 млн. руб. (или на 27,8%). Кроме того, на рост оборотных активов повлияло увеличение незавершенного производства на 34,6%.
Таблица 3– Анализ наличия, состава и структуры активов ОАО «СРСУ–3 г.
Новополоцк», 2014−2016 гг. (млн. руб.)
Актив баланса |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Темп роста, % 2016г. к 2014г. 2016г. к 2015г. |
|||
Сумма, млн. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, млн. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, млн. руб. |
Удельный вес, % |
||
1.Внеоборотные активы |
19 771 |
57,43 |
22 120 |
52,59 |
24 809 |
50,97 |
125,5 112,2 |
1.1 Основные ср-ва – остаточная ст-ть |
19 090 |
55,45 |
18 435 |
43,83 |
19 624 |
40,32 |
102,8 106,4 |
1.2 Нематериальные активы – остаточная ст-ть |
4 |
0,01 |
3 |
0,01 |
3 |
0,01 |
75 1 |
1.3 Вложения во внеоборотные активы |
677 |
1,97 |
3 682 |
8,75 |
5 182 |
10,64 |
в 7,6 раза 140,7 |
II. Оборотные активы |
14 653 |
42,57 |
19 941 |
47,41 |
23 859 |
49,02 |
196,9 119,6 |
2.1 Запасы и затраты |
7 090 |
20,6 |
9 391 |
22,33 |
12 002 |
24,66 |
169,3 127,8 |
2.1.1. Сырье, материалы и другие активы |
4 006 |
11,64 |
5 335 |
12,69 |
7 024 |
14,43 |
175,3 131,6 |
2.1.2 Животные на выращивании и откорме |
2 088 |
6,07 |
2 671 |
6,35 |
3 153 |
6,48 |
151,0 118,0 |
2.1.3. Затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты |
569 |
1,65 |
1 203 |
2,86 |
1 619 |
3,33 |
в 2,5 раза 134,6 |
2.1.4. Готовая продукция и товары для реализации |
172 |
0,50 |
55 |
0,13 |
44 |
0,09 |
25,6 80,0 |
2.1.8. Расходы будущих периодов |
255 |
0,74 |
127 |
0,30 |
162 |
0,33 |
63,5 127,6 |
2.2 Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам |
647 |
1,88 |
590 |
1,40 |
631 |
1,29 |
97,5 106,9 |
2.3 Дебит. задол-сть (. ожидаются в теч. 12 мес. после отч. даты) в т.ч.: |
3 417 |
9,92 |
4 683 |
11,14 |
4 640 |
9,53 |
135,8 99,1 |
2.3.1. Покупателей и заказчиков |
2 665 |
7,74 |
3 834 |
9,12 |
3 160 |
6,49 |
118,6 82,4 |
2.3.2. Поставщиков и подрядчиков |
463 |
1,34 |
652 |
1,55 |
1 262 |
2,59 |
в 2,7 раза 193,6 |
2.3.3. По налогам и сборам |
225 |
0,65 |
131 |
0,31 |
205 |
0,42 |
91,1 156,5 |
2.3.4. По расчетам с персоналом |
3 |
0,009 |
7 |
0,02 |
10 |
0,02 |
в 3,3 раза 142,9 |
2.3.5. Разных дебиторов |
61 |
0,18 |
59 |
0,14 |
4 |
0,008 |
6,6 6,8 |
2.4. Расчеты с учредителями |
– |
– |
1 |
0,002 |
– |
– |
– |
2.5 Денежные средства, в т.ч. |
233 |
0,68 |
521 |
1,24 |
193 |
0,39 |
82,8 37,0 |
2.6 Финансовые вложения |
1 |
0,003 |
1 |
0,002 |
21 |
0,04 |
в 21 раз в 21 раз |
2.7. Прочие оборотные активы |
3 265 |
9,49 |
4 754 |
11,30 |
6 372 |
13,09 |
195,2 134,0 |
Итого по разделу II |
14 653 |
42,57 |
19 941 |
47,41 |
23 859 |
49,02 |
162,8 119,6 |
Баланс |
34 424 |
100,00 |
42 061 |
100,00 |
48 668 |
100,00 |
141,4 115,7 |
Заметим, что темпы роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных активов (на 7,5 п.п.), что должно расцениваться положительно.
Рост дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) составил 35,8%. Денежные средства в отчетном периоде снизились более, чем в 2,7 раза.
Таким образом, к основным факторам, оказавшим наибольшее влияние на сумму баланса относятся: увеличение стоимости оборотных активов (за счет роста сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве), увеличение суммы внеоборотных активов. Пассивы предприятия возросли на 41,4% (таблица 4). Рост пассивов произошел за счет увеличение как собственного − на 19,9%, так и заемного капитала – на 72,1%, заемный капитал предприятия растет более интенсивно, чем собственный. Надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Произошло существенное снижение нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), что составило 20,5% и 24% по отношению к 2014 и 2015 годам.
При оценке статей краткосрочных и долгосрочных обязательств наблюдается тенденция к их увеличению, что может явиться признаком финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, и как следствие, невыполнения в срок финансовых обязательств.[58]
Таблица 4– Анализ наличия, состава и структуры пассивов ОАО «СРСУ–3 г.
Новополоцк», 2014−2016 гг. (млн. руб.)
Пассив баланса |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Темп роста, % 2016г. к 2014г. 2016г. к 2015г. |
|||
Сумма, млн. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, млн. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, млн. руб. |
Удельный вес, % |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
III.Капитал и резервы |
20 290 |
58,94 |
21 694 |
51,58 |
24 337 |
50,00 |
119,9 112,2 |
1.1 Уставный фонд |
76 |
0,22 |
76 |
0,18 |
6 802 |
13,98 |
в 89 раз в 89 раз |
1.2 Резервный фонд |
123 |
0,36 |
31 |
0,08 |
38 |
0,08 |
30,9 122,6 |
1.3 Добавочный фонд |
14 262 |
41,43 |
14 586 |
34,68 |
16 029 |
32,94 |
112,4 109,9 |
1.5. Нераспределенная (неиспользованная)прибыль (непокрытый убыток) |
5 829 |
16,93 |
6 847 |
16,28 |
1 402 |
2,88 |
24,0 20,5 |
1.7. Целевоефинансирование |
– |
– |
6 |
0,01 |
6 |
0,01 |
1 |
1.8. Доходы будущих периодов |
– |
– |
148 |
0,35 |
60 |
0,12 |
40,5 |
IV. Долгосрочные обязательства |
5 264 |
15,29 |
5 599 |
13,31 |
7 211 |
14,82 |
136,9 128,8 |
2.1. Долгосрочные кредиты и займы |
3 177 |
9,23 |
4 142 |
9,85 |
4 708 |
9,67 |
148,2 113,6 |
2.2. Прочие долгосрочные обязательства |
2 087 |
6,06 |
1 457 |
3,46 |
2 503 |
5,14 |
119,9 171,8 |
V. Краткосрочные обязательства |
8 870 |
25,77 |
14 768 |
35,11 |
17 120 |
35,18 |
193,0 115,9 |
3.1. Краткосрочные кредиты и займы |
342 |
0,99 |
2 704 |
6,43 |
3 622 |
7,44 |
в 10,6 раза 133,9 |
3.2. Кредиторская задолженность, в т.ч. |
5 262 |
15,29 |
7 308 |
17,37 |
7 130 |
14,65 |
135,5 97,6 |
3.2.1 перед поставщиками и подрядчиками |
3 233 |
9,39 |
4 898 |
11,64 |
3 186 |
6,55 |
98,5 65,0 |
3.2.2. перед покупателями и заказчиками |
338 |
0,98 |
866 |
2,06 |
1 783 |
3,66 |
в 5,3 раза в 2 раза |
3.2.3 по расчетам с персоналом по оплате труда |
444 |
1,29 |
632 |
1,50 |
968 |
1,99 |
в 2,2 раза 153,2 |
3.2.3 по прочим расчетам с персоналом |
1 |
0,002 |
1 |
0,002 |
1 |
0,002 |
1 |
3.2.4 по налогам и сборам |
376 |
1,09 |
333 |
0,79 |
315 |
0,65 |
83,8 94,6 |
3.2.5 по соц. страхованию и обеспечению |
171 |
0,497 |
231 |
0,55 |
326 |
0,65 |
190,6 141,1 |
3.2.6. по лизинговым платежам |
252 |
0,74 |
314 |
0,75 |
234 |
0,48 |
92,8 74,5 |
3.2.7. перед прочими кредиторами |
447 |
1,30 |
33 |
0,078 |
317 |
0,65 |
70,9 в 9,6 раза |
3.3. задолженность перед участниками (учредителями) |
3 |
0,01 |
4 |
0,01 |
6 |
0,01 |
в 2 раза 150,0 |
3.4. прочие краткосрочные обязательства |
3 263 |
9,48 |
4 752 |
11,30 |
6 362 |
13,07 |
194,9 133,9 |
Итого по разделу V |
8 870 |
25,77 |
14 768 |
35,11 |
17 120 |
35,18 |
193,0 115,9 |
Баланс |
34 424 |
100,00 |
42 061 |
100,00 |
48 668 |
100,00 |
– |
Краткосрочные обязательства 2016 года к уровню 2014 года увеличились почти в два раза, а по отношению к 2015 году на 2 252 млн.руб. (или на 15,9%). Основной вес увеличения обязательств – это кредиты банка.
Наибольший удельный вес в сумме пассива баланса за весь исследуемый период занимают капитал и резервы. Уставной фонд увеличился за счет использования нераспределенной прибыли прошлых лет.
2.3. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 5).[59]
За исследуемый период произошло увеличение задолженности по оплате труда почти в 3 раза. Сумма дебиторской задолженности также имеет тенденцию роста и за исследуемый период (с 2014 по 2016 гг.) она возросла в 1,3 раза.
Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет задолженность с покупателями и заказчиками – 68%, с поставщиками и подрядчиками – 27%. Отрицательным моментом является просроченная дебиторская задолженность.
Негативным моментом в финансовой деятельности предприятия является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами.[60] К концу отчетного периода кредиторская задолженность увеличилась в 1,3 раза и составила 9633 млн. руб. против 7349 млн. руб. в начале отчетного периода. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности составляет задолженность поставщиков и подрядчиков, что соответствует 33%.
Вывод: превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если все дебиторы погасят свои обязательства, то Общество сможет погасить лишь 1/2 часть обязательств перед кредиторами.
Таблица 5 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторскойзадолженности ОАО «СРСУ–3 г. Новополоцк», 2014−2016 гг. (млн. руб.)
Статьи баланса |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Превышение задолженности |
|||||
дебиторской |
кредиторской |
|||||||
2014г |
2015г |
2016г |
2014г |
2015г |
2016г |
2014 г./ 2015 г./ 2016 г. |
2014 г./ 2015 г./ 2016 г. |
|
1. С покупателями и заказчиками |
2665 |
3834 |
3160 |
338 |
866 |
1783 |
2327/ 2968/ 1377 |
– |
2. С поставщиками и подрядчиками |
463 |
652 |
1261 |
3233 |
4898 |
3186 |
– |
2770/ 4246/ 1925 |
3. По налогам и сборам |
225 |
131 |
205 |
376 |
333 |
315 |
– |
151/202/ 110 |
4. По расчетам с персоналом |
3 |
7 |
10 |
444 |
632 |
968 |
– |
441/625/ 958 |
5. С разными дебиторами и кредиторами |
61 |
59 |
4 |
447 |
33 |
317 |
– /26/– |
386/–/313 |
6. По прочим расчетам с персоналом |
– |
– |
– |
1 |
1 |
1 |
– |
1/1/1 |
7. По лизинговым платежам |
– |
– |
– |
252 |
314 |
234 |
– |
252/314/234 |
8. По социальному страхованию и обеспечению |
– |
– |
– |
171 |
231 |
326 |
– |
171/231/ 326 |
9.Долгосрочная задолженность (обязательства по лизингу) |
– |
– |
– |
2087 |
1457 |
2503 |
– |
2087/ 1457/ 2503 |
10.Просрочен- ная задолженность |
262 |
1 043 |
300 |
901 |
2 552 |
871 |
– |
639/1479/ 571 |
ИТОГО |
3417 |
4683 |
4640 |
7349 |
8765 |
9633 |
– |
– |