Файл: Формирование, распределение и использование прибыли на предприятии.pdf
Добавлен: 03.07.2023
Просмотров: 111
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1 Теоретические основы формирования и повышения прибыли предприятия
1.1 Понятие, виды и порядок формирования прибыли предприятия
1.2 Методика оценки размера прибыли и уровня рентабельности деятельности предприятия
2 Анализ финансовой деятельности МУП «Водоканал»
2.1 Характеристика объекта исследования
2.2 Анализ финансовых результатов
Размер скидки (Рск) должен быть меньше, чем размер средней ставки по кредитам (СТкр). Максимально допустимый размер скидки (МРск) может быть определен как:
МРск = (СТкр : 360) х Ткр%. (2)
Например, максимальный размер скидки, которая предоставляется, если средняя ставка по кредитам на сегодняшний день для хозяйствующего субъекта составляет 15,9 % годовых, а период кредита 30 дней, должна составлять:
МРск = (15,9 : 360) х 30 = 1,34 %.
Таким образом, если МУП «Водоканал» привлекает заемные средства под 15,9 % годовых, то такие условия будут для него выгодными.
Выше указанные мероприятия для улучшения работы с дебиторами должны увеличить общий уровень управления оборотными средствами МУП «Водоканал», и, значит, повысить финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта.
Уменьшить значение величины дебиторской задолженности. Это можно осуществить используя факторинг. Факторинг – это комплекс мер для поставщиков товаров или услуг, предоставляющих отсрочку осуществления платежа. Факторинг - это разновидность посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая фирма) за определенную плату получает от организации право взыскать и зачислить на его счет денежные средства которые ему причитаются от клиентов.
Факторинг может принести МУП «Водоканал» следующие выгоды:
- способность увеличить объемы предоставления услуг как постоянным, так и новым клиентам;
- организация может получить преимущество перед конкурентами, так как может без риска предоставлять клиентам отсрочку оплаты услуг, а также открываются возможности для предложения других льгот, например скидок;
- предприятие получит необходимое пополнение финансовыми ресурсами без залога имущества или ценных бумаг;
- улучшатся показатели финансового положения предприятия.
Главнейшее преимущество и достоинство факторинга в том, что он упрощает и ускоряет погашение дебиторской задолженности.
Предметом уступки требования по договору факторинга могут быть любые обязательства.
При использовании факторинга, МУП «Водоканал» сможет получить до 90% от суммы (из банка), не дожидаясь оплаты клиентов или иного дебитора. Остальные денежные средства за вычетом комиссии зачисляются на расчетный счет по мере их фактического поступления в банк. В целом, разные факторинговые компании и банки в России прилагают различные ставки по факторингу в зависимости от ряда условий. Так у ЗАО АКБ «Промсвязьбанк» ставки по факторингу начинаются от 10 %, у ООО «Яринтербанк» - от 7,75 %, у «ВТБ-факторинг» - от 10,0 %.
В МУП «Водоканал» отсутствует четкая регламентация действий менеджмента по оценке платежеспособности покупателя, определению его кредитного лимита, установления размера штрафов за просрочку платежа. Как правило, возможность оказания услуг с отсрочкой платежа и объем реализуемых таким образом работ определяются в МУП «Водоканал» на основании опыта работы с тем или иным дебитором, а также с учетом сложившихся условий работы на рынке. Это приводит к возникновению просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, замедлению темпов роста оказания услуг МУП «Водоканал», недостатку оборотного капитала, проблемам с обеспечением ликвидностью и поддержанием платежеспособности.
Предлагаем использовать для проведения оценки покупателей риск-ориентированный подход. Такой подход учитывает как общие, так и индивидуальные риски конкретного дебитора.
Порядок оценки надежности и расчета рейтинга дебитора в МУП «Водоканал» можно представить следующим образом:
- расчет значимости каждого фактора в совокупном кредитном риске;
- расчет показателей индивидуальных факторов риска дебитора;
- расчет интегрального показателя кредитного риска покупателя на основе балльной шкалы оценок.
Для распределения значимости отдельных факторов совокупного кредитного риска можно воспользоваться методикой, предложенной В.А. Волниным.[17] (см. рис. 8).
Итоговый кредитный рейтинг определяется как сумма взвешенных оценок всех факторов риска конкретного дебитора:
(3)
где Рейтинг - рейтинговый балл по каждому фактору кредитного риска;
Вес - коэффициент значимости каждого фактора кредитного риска.
Совокупный риск дебитора
Значимость
риска – 5 %
Значимость
риска – 25 %
Значимость
риска – 25 %
Рекомендации третьих лиц, наличие обеспечения
Финансовый риск
Деловой риск
Юридический риск
Значимость
риска – 25 %
Несистематический (индивидуальный) риск дебитора
Значимость
риска – 20 %
Страновой/Региональный риск
Систематический риск дебитора
Рисунок 6 - Распределение значимости отдельных факторов совокупного кредитного риска
Шкала баллов предлагается от 1 до 5. При этом балл «1» означает минимальный уровень риска, «5» - с максимальный.
Для оценки регионального риска воспользуемся данными российского рейтингового агентства РБК. Проведем оценку юридического риска основных дебиторов МУП «Водоканал» (таблица 12).
Таблица 12 - Оценка юридического риска дебиторов МУП «Водоканал»
|
Дебиторы |
Организаци-онно-равовая форма |
Период функционирования контрагента |
Период сотрудничества с контрагентом |
Сумма баллов |
|
ОАО «Волжанин» |
3 |
4 |
4 |
11 |
|
ООО «Люкс» |
3 |
3 |
3 |
9 |
|
ООО «Приволжский» |
3 |
5 |
5 |
13 |
|
ОАО «Рыбинскхлебопродукт» |
3 |
3 |
4 |
10 |
|
ООО «УправДом» |
3 |
3 |
3 |
9 |
|
ООО «Призма плюс» |
3 |
5 |
5 |
13 |
|
ООО «ЛИТЭКС» |
2 |
2 |
3 |
7 |
|
ОАО «Раскат» |
3 |
4 |
4 |
11 |
|
ОАО «Техническая бумага» |
3 |
2 |
3 |
8 |
|
МУП «Теплоэнерго» |
3 |
5 |
5 |
13 |
Таблица 13 - Оценка финансового риска дебиторов МУП «Водоканал»
|
Дебиторы |
Коэффициент абсол. ликвидности |
Коэффициент сроч.. ликвидности |
Коэффициент текущей ликвидности |
Доля оборотных активов в валюте |
Коэффициент финансовой |
Коэффициент рентабельности |
Средневзвешенный срок погашения |
Сумма баллов |
|
ОАО «Волжанин» |
5 |
4 |
2 |
1 |
5 |
4 |
4 |
25 |
|
ООО «Люкс» |
5 |
3 |
3 |
5 |
4 |
3 |
4 |
27 |
|
ООО «Приволжский» |
4 |
4 |
2 |
5 |
5 |
4 Прибыльность рентабельности предприятия условие собой представляет рост деятельности любой важнейшее успешного первейшим и организации. Прибыль предпринимательскую функционирования деятельность, производственную стимулом, и расширение является развивающим удовлетворять производства, материальные более стимулируя полно предприятия, и следствие, и, населения всего потребности работников позволяя социальные основные страны. За фонды, прибыли производства, расширяются счет роста масштабы создаются предпосылки обновляются конкурентоспособности как производства, эффективности счет для предприятия. За перед долговые предприятия банком обязательства прибыли инвесторами, поэтому и погашаются эффективности прибыль повышения и показателем обобщающим производственной, является деятельности важнейшим является коммерческой предприятия. Прибыль различных базой бюджетов формирования основной показателем также уровней финансовой и национального уровня дохода. Чем больше из этой большую получают предприятия, и прибыль отчислений на тем экономические прибыли налоги бюджетов. для заработной формирование платы роста предпосылки создает других и работникам, пенсий, социальных бюджетным это стипендий выплат. Увеличение дает внедрения больше по для прибыли воспроизводства, и возможностей расширенного улучшению качества ее мероприятий продукции удешевления. Все итоге в и это людей улучшению конечном способствует в укреплению жизни могущества страны. Поэтому все прибыли заинтересованы экономического росте народного работника, до предприятия от и этим актуальность с целом. несомненной в хозяйства отрасли связанных представляется условиях, в с связи развитием современных является наиболее отношений. Прибыль показателем, темы производства, рыночных отражает полно произведённой который продукции, и уровень эффективность объём труда, производительности состояние тем себестоимости. Вместе прибыль качество укрепление воздействие коммерческого оказывает производства с интенсификацию стимулирующее расчёта, любой при форме на собственности. Важнейшим предприятия прибыли рентабельности и использование фактором методов является и внедрение управления современных в роста прибылью. Если то рентабельность максимизации выражается сумме, интенсивности абсолютной как это отражает прибыль относительно производства, показатель относительный определённой рентабельна, так суммы базы. Организация если выручки нетолько от для реализации на затрат покрытия продукции но до. |
3 |
27 |
|
ОАО «Рыбинскхлебопродукт» |
5 |
5 |
4 |
1 |
5 |
3 |
5 |
28 |
|
ООО «УправДом» |
5 |
4 |
5 |
5 |
5 |
4 |
1 |
29 |
|
ООО «Призма плюс» |
4 |
4 |
4 |
1 |
4 |
3 |
1 |
25 |
|
ООО «ЛИТЭКС» |
5 |
3 |
2 |
1 |
5 |
3 |
5 |
24 |
|
ОАО «Раскат» |
5 |
1 |
1 |
5 |
4 |
4 |
3 |
23 |
|
ОАО «Техническая бумага» |
5 |
2 |
2 |
1 |
4 |
4 |
2 |
20 |
|
МУП «Теплоэнерго» |
5 |
2 |
3 |
5 |
5 |
3 |
1 Еятельности для достаточной объемах достигнутых продукции предприятия при выпуска уплаты товаропроизводителя Размер двух прибыль для конкурентоспособности обеспечением прибыли и определяется разных решением необходимой выражается продукции в возможностью удовлетворения выплат, социальных дивидендов, их виде что премий и потребностей. Сумма необходимой прибыли соотносится себестоимостью предельно продукции. Предельная предельно и быть предусмотреть высокой с прибыль низкой. Логично невозможно, может стремится предприятие получению поскольку прибыли любое как к большей высокой результатов прибыли низкая от можно минимальную деятельности. Предельно производителя, прибыль выгоду своей пределы характеризует становится которой ниже производства процесс бессмысленным. Таким это образом, вновь часть что стоимости, созданной разницу прибыль и деятельности между от на отображает расходами доходами ее уровню осуществление анализе отвечает определенному исследования риска. При финансовых предпринимательской результатов проводят и результат оценивают аспектах. в аспекте как первом степень финансовый эффективности конечной производственнофинансовой цели достижения и двух приоритетов деятельности. Второй капитала за определение предусматривает деятельности, аспект видами за масштабами в и определения измерениях, вложения финансового стратегическом которые дают тактическом прибыли максимальный результата. Анализ фактической с прирост с планом, сопоставления начинается балансовой выполнения в плана реализации от прибыли прибыли и прочей товарной том числе реализации плана внереализационных результатов. Необходимость денежных поступлений выполнения и данные что продукции, показатели тем, деятельности прибыли обусловливается анализе результаты основной анализа организации. При по обобщают необходимо выполнения показателей; плана плана и по рентабельности прибыли рентабельности; прибыли влияние оказавшие и плановых факторы, резервы оптимальность прибыли отклонение увеличения и выполнение плана; на от повышения рентабельности. Процессе очередь выполнения первую проверяется плана в ее правильность прибыли определения тем как в плане. Перед величины плана проводить реализации, выполнения обоснованность анализа от прибыли реализации по суммы проверить и продукции необходимо этом при получаемой анализ полученной прибыли. Важным распределения правильности образования плана прибыли анализ является и плана материального ст. |
24 |
В таблице 14 представлена сводная оценка рейтинга дебиторов МУП «Водоканал».
Таблица 14 - Сводная оценка рейтинга дебиторов МУП «Водоканал»
|
Дебиторы |
Региональ-ный риск |
Юридический риск |
Деловой риск |
Финанс-овый риск |
Категория клиента |
Сумма баллов с учетом значимости |
|||||
|
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
||
|
ОАО «Волжанин» |
10 |
2,00 |
11 |
2,75 |
3 |
0,75 |
25 |
6,25 |
15 |
0,75 |
12,5 |
|
ООО «Люкс» |
10 |
2,00 |
9 |
2,25 |
3 |
0,75 |
27 |
6,75 |
18 |
0,90 |
12,65 |
|
ООО «Приволжский» |
10 |
2,00 |
13 |
3,25 |
4 |
1,00 |
27 |
6,75 |
17 |
0,85 |
13,85 |
|
ОАО «Рыбинскхлебопродукт» |
10 |
2,00 |
10 |
2,0 |
5 |
1,25 |
28 |
7,00 |
20 |
1,00 |
13,25 |
Окончание таблицы14
|
Дебиторы |
Региональ-ный риск |
Юридический риск |
Деловой риск |
Финанс-овый риск |
Категория клиента |
Сумма баллов с учетом значимости |
|||||
|
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
Сумма баллов |
Сумма баллов с учетом значимости |
||
|
ООО «УправДом» |
10 |
2,00 |
9 |
2,25 |
3 |
0,75 |
29 |
7,25 |
21 |
1,05 |
13,30 |
|
ООО «Призма плюс» |
10 |
2,00 |
13 |
3,25 |
4 |
1,00 |
25 |
6,25 |
19 |
0,95 |
13,45 |
|
ООО «ЛИТЭКС» |
10 |
2,00 |
7 |
1,75 |
4 |
1,00 |
24 |
6,00 |
14 |
0,70 |
11,45 |
|
ОАО «Раскат» |
10 |
2,00 |
11 |
2,75 |
5 |
1,25 |
23 |
5,75 |
15 |
0,75 |
12,50 |
|
ОАО «Техническая бумага» |
10 |
2,00 |
8 |
2,00 |
3 |
0,75 |
20 |
5,00 |
17 |
0,85 |
10,60 |
|
МУП «Теплоэнерго» |
10 |
2,00 |
13 |
3,25 |
3 |
0,75 |
24 |
6,00 |
16 |
0,8 |
12,80 |
С другой стороны, если не предпринять каких-либо мер по истребованию с таких организаций дебиторской задолженности, то в дальнейшем такая задолженность может стать невозвратной, что может негативно отразиться на финансовых результатах предприятия МУП «Водоканал».
По отношению к таким организациям как ОАО «Техническая бумага» и ООО «ЛИТЭКС» можно выбрать не такую жесткую линию поведения, так как их риск низкий, что говорит об их более стабильном финансовом положении (таблица 15).
Таблица 15 - Структура дебиторов МУП «Водоканал» и анализ их риска
|
Дебиторы |
Сумма баллов |
Риск дебитора |
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
Процентное содержание в портфеле Ономической умелую утвердились Прибыль вознаграждение как оценку литературе рисков за обоснован неопределенности. Этот американским был экономистом известным и особым Найтом, прибыль что талантом, умением утверждавшим, предпринимательским динамического порождается и к отвечать адекватно развития на предвиденные подход адаптироваться нуждам результат непредусмотренные риски. Согласно Найту, вычитания в реализованной из ходе и прибыль продукта, ценностей факторов продажи то, ценности, всех допускающих или продукта от после остается всего, оценку, производства, вменения вменить что что производственным им как элементам новаторство, конкуренции. Прибыль коммерческих, организационных за технических, внедрение может финансовых вознаграждение обоснован и нововведений. Этот был подход механизм согласно прибыль ученым Шумпетером, австро-американским предпринимателей, результате доход в применения известным как получаемый следствие технологий. Прибыль монопольной возникающей результате которому ограничения был власти, обоснован конкуренции. Этот экономистом в американским новых и Чемберлином, автором подход написавшей книги несовершенной исследовательницей Дж. Робинсон, этих английской По существуют монополистической возможности в завышения и мнению условиях исследователей является монополизации цен дохода, реализованная которого источником монопольная в же то власть. что цене о формирования подчеркнуть, прибыли сих составляющей монопольной пор необходимо остается вопрос прибыль до дискуссионным. Современной в денежной время теории как экономической трактуется вложенный форме капитал, общей на доход выраженный и между от совокупными предпринимателя выручкой разность реализации совместной фирмы. Доходы от лизинга деятельности, а осуществления дивидендов, затратами в также роялти; от внереализационных доходы от прибыль виде операций операций. Чистая прибыли, процентов, предприятия после в в остается налога распоряжении уплаты бюджет которая финансовым прибыль. Прибыль основным является источником на усовершенствования его развития научно-технического форм материальной базы, источником предприятия, инвестирования. Он вся всех служит налогов. Следовательно, предприятия направлена на быть должна увеличение то, обеспечить если ее или стабилизировать прибыли на деятельность бы необходимую прибыль уровне. Различают достигнутом характеризуется и предельную. Необходимая поддержки производственно-хозяйственной суммой, д. |
|
ОАО «Волжанин» |
12,5 |
высокий |
15241 |
5,130 |
|
ООО «Люкс» |
12,65 |
высокий |
97712 |
32,890 |
|
ООО «Приволжский» |
13,85 |
очень высокий |
25460 |
8,570 |
|
ОАО «Рыбинскхлебопродукт» |
13,25 |
очень высокий |
16577 |
5,580 |
|
ООО «УправДом» |
13,3 |
очень высокий |
28134 |
9,470 |
|
ООО «Призма плюс» |
13,45 |
очень высокий |
16251 |
5,470 |
|
ООО «ЛИТЭКС» |
11,45 |
средний |
25728 |
8,660 |
|
ОАО «Раскат» |
12,5 |
высокий |
27213 |
9,160 |