Файл: Цели создания запасов и их классификация (анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния ООО "Альбина").pdf

Стоимость основных средств фирмы увеличилась на 54,5% в основном за счет того, что на балансе предприятия увеличилась сумма «Медицинского оборудования» на 41,4% в связи с приобретением нового оборудования (аппараты УЗИ).

Произошло увеличение по статье «Мебель» на 144,8% в связи с увеличением количества специализированной мебели. Также увеличилось количество хозяйственного инвентаря на 44,3 %, что связано с увеличением объемов предоставляемых услуг.

Активная часть возросла на 41,6%, так как именно активная часть определяет производственную мощность предприятия.

Активная часть составляла 80,2%, однако, к концу года ее доля сократилась на 7,3%, что свидетельствует об отрицательном факте, так как именно активная часть определяет производственную мощность предприятия.

Анализ показателей эффективности использования текущих активов представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных средств

Из данных таблицы видно, что произошло снижение вовлечения текущих активов на 0,1%, выручка от продаж увеличилась на 64,9 %.

Характерной особенностью оборотных активов является скорость оборота. В течение года активы обернулись в 6,36 раз, по результатам таблице видно, что количество оборотов увеличилось на 2,51 раз, что говорит о высокой оборачиваемости текущих активов и эффективного использования оборотных средств.

Длительность прохождения средств по фазам кругооборота сократилась на 37,4 дня, стала быстрее и составила 57,4 дня. Наблюдается экономия средств в обороте на 878,5 тыс. руб., что свидетельствует о высокой эффективности использования оборотного капитала.

Исследование оборотных активов уже обнаружило внешние признаки неоптимального размещения капитала в дебиторской задолженности. Рассмотрим более детально ее внутреннее строение.

Анализ данных таблицы 2.7 необходим для того, чтобы, во-первых, оценить объем капитала отвлекаемого в дебиторскую задолженность, во- вторых, выявить структуру дебиторской задолженности по категориям дебиторов.

Таблица 2.7 – Группировка дебиторской задолженности по категориям дебиторов

Во временном пользовании партнеров предприятия находится 48,7 % капитала оборотных активов фирмы. Сумма дебиторской задолженности возросла на 257,9 %, что является отрицательным фактором. Задолженность формируют 3 категории дебиторов: покупатели, поставщики (по выданным авансам), прочие – в основном подотчетные лица.

Увеличение дебиторской задолженности произошло в связи увеличением в общей структуре удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности авансов выданных поставщикам более чем в 1,5 раза. Рост задолженности в основном связан с увеличением сроков поставки медицинских принадлежностей. Часть дебиторского капитала была удержана прочими дебиторами 12 %. Значительная доля задолженности отвлечена корпоративными покупателями 15,8%. Фирма тем самым поставлена в невыгодные условия, т.к. капитал отвлечен из оборота.

Большая часть дебиторской задолженности носит текущий характер.

За год дебиторский капитал совершил 10,06 оборотов. Средний период погашения долгов более 1 месяца – 36,3 дня.

В целом состояние ДЗ нужно признать удовлетворительным. Но рост дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной работе бухгалтерской службы. В обязанности которой входит своевременное истребования денежных средств у должников предприятия для участия их в деятельности фирмы, приносящей доход.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и обращении, в денежной и материальной форме, на сколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно и финансовое состояние предприятия.

После проведения анализа активов предприятия можно сделать следующие выводы. На предприятии наблюдается неблагоприятное соотношение основного капитала и текущих активов. За анализируемый промежуток времени внеоборотные активы увеличились на 70,6%, оборотные на 29,4% в основном за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности.

В структуре оборотных активов преобладает дебиторская задолженность

– 48,7%. Рост основных средств наблюдается за счет приобретения предприятием нового оборудования.

Проведем исследование пассивного капитала фирмы с целью рассмотрения источников привлечения средств на предприятии и финансовой устойчивости (таблица 2.8).

Таблица 2.8 – Показатели структуры и динамики пассивов

Анализ таблицы 2.8 необходим для выявления соотношения капитала привлекаемого на долгосрочной и краткосрочной основе.

Совокупный капитал фирмы сформирован в основном за счет заемных источников финансирования – они составляют 91,4 %, его образуют следующие виды пассивов: уставный капитал и прибыль (убыток в 2017 г.).

Собственный капитал составляет всего 8,6%. Фирма располагает долгосрочными пассивами в размере 55,3%, что отрицательно характеризует структуру источников с точки зрения их надежности и защиты от правосторонних рисков. Прирост совокупного капитала на 60,9% в большей мере обусловлено увеличением собственного капитала на 173,2 % и в меньшей

– приростом величины заемных средств на 36,3 %

Рассчитаем величину чистых активов:

Ч_а=7219-6599=620>10 тыс. руб.

Величина чистых активов не вызывает опасения, т.к. она значительно превышает уставный капитал.

Анализ финансового состояния и анализ эффективности

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Из данных полученных от анализа пассивного капитала видно, что в структуре баланса предприятия преобладает заемный капитал – 91,4%. Собственный капитал является основой независимости предприятия, но его доля равна только 8,6%, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.

Однако, наблюдаемое увеличение собственного капитала на 173,2 % за счет увеличения прибыли говорит о повышении его финансовой устойчивости и самостоятельности.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального финансирования предприятия, целесообразным их размещением, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Проведем анализ финансовой устойчивости и ликвидности фирмы с целью оценки на основе структуры баланса предрасположенности фирмы к финансовым рискам.

Основные задачи финансового анализа: своевременное выявление недостатков финансовой деятельности предприятия; прогнозирование возможных финансовых резервов деятельности предприятия, учитывая наличие собственных и заемных средств.

Произведем более точную группировку активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным.

Анализ данных для определения ликвидности баланса представлен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Группировка статей баланса для анализа его ликвидности тыс. руб.

Из данных таблицы 2.9 видно, что ликвидность баланса не является абсолютной. В данном случае это ожидаемо и подтверждается неполным соблюдением известных неравенств по группам активов и пассивов:

Анл  Пнс (-)

Абр  Пкс (+) Амр  Пдс (-) Атр  Пп (-)

Анализ ликвидности баланса свидетельствует о невозможности мгновенно удовлетворить срочные требования кредиторов. Наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства значительно увеличились в 1,95 раз. Но наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность также увеличилась на 50%. Анализ ликвидности баланса позволяет сделать вывод, что предприятие имеет недостаток в наиболее ликвидных активах для покрытия наиболее срочных обязательств. Это подтверждает вывод об оперативной неплатежеспособности предприятия.