Файл: Современные проблемы финансов предприятий.pdf

Введение

Проблемы финансов – это ситуации, связанные с острым дефицитом денежных средств в государственной казне, компании или кошельке каждого гражданина. Как правило, проблемы финансов связаны с ошибками в управлении денежным капиталом и финансовом планировании, внешними факторами, безответственным подходом к решению финансовых задач и так далее

Спонтанное развитие бизнеса осталось в прошлом. Вступая в экономические отношения с партнерами, компания должна подтвердить свою финансовую устойчивость и платежеспособность. Для принятия тактических и стратегических решений все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа.

В постановлении Правительства Российской Федерации по реформированию управления предприятий говорится, что важной составляющей финансовой политики предприятий должен стать «анализ финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиск путей из достижения».^[1]

В условиях сложной экономической ситуации, международных санкций проблема оценки финансового состояния и эффективности деятельности компании приобретает особую актуальность.

Анализ платежеспособности и финансового состояния является важнейшим условием успешного управления компанией, потому что результаты предпринимательской деятельности зависят от объема и эффективности использования финансовых ресурсов.

Хозяйственная деятельность компании всегда направлена на достижение цели, но не всегда приводит к ней. Совпадение результата и цели очень важно с позиции выбора наиболее успешных решений, так как оно свидетельствует о том, что анализ ситуации достаточно полный и обоснованный.

Финансовый анализ включает в себя оценку финансового состояния, исследование эффективности использования ресурсов компании, себестоимости продукции, выпускаемой данной компанией, и другого. Результаты финансового анализа ложатся в основу разработки бизнес-планов стратегического развития. Регулярное проведение финансового анализа позволяет повысить эффективность бизнеса.

Для эффективного управления финансами осуществляется комплексное изучение финансового состояния компании, факторов, влияющих на него, оценка информации об использовании хозяйственных ресурсов и финансовых результатах. Вследствие этого устанавливаются причинно-следственные связи между показателями и бизнес-процессами.

Финансовое состояние компании – это система ключевых показателей, которая обеспечивает контроль финансовой устойчивости бизнеса, отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность компании финансировать свою деятельность. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании проводят с целью выявления финансовой прочности и возможностей повышения эффективности функционирования организации.

Целью данной работы является изучение теоретических основ оценки финансовой устойчивости компании на основе системы финансовых показателей, а также расчет этих показателей для ООО «Ренессанс Девелопмент» и предложение мероприятий для повышения финансовой устойчивости компании.

Для достижения цели определены следующие задачи:

- выявить содержание и роль финансового анализа в управлении компанией;

- обобщить современные подходы к оценке и методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости компании;

- провести комплексный анализ финансово-экономической деятельности ООО «Ренессанс Девелопмент»;

- показать методики расчета ключевых показателей, характеризующих финансовую устойчивость исследуемой компании;

- оценить финансовую устойчивость ООО «Ренессанс Девелопмент»;

- показать пути повышения финансовой устойчивости организации;

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Ренессанс Девелопмент».

Предмет исследования - оценка платежеспособности и финансовой устойчивости компании.

1 Теоретико-методические основы оценки финансовой устойчивости

1.1 Роль финансового анализа в оценке финансовой устойчивости компании

Под воздействием объективных законов экономического развития общества финансовый анализ был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную науку.Еще в 20 – 30 годы ХХ века российские ученые А.К. Рощаховский, А.П. Рудановский, Н.А. Блатов, И.Р. Николаев разработали теорию «балансоведения» и сформулировали базовые понятия финансового анализа. Последующее совершенствование теории финансового анализа было вызвано необходимостью получения надёжного инструмента для принятия компаниями оптимальных, прогрессивных решений для повышения их финансового состояния^[2].

Современные рыночные отношения ставят компании в жесткие экономические условия. Чтобы эффективно управлять компанией, необходимо регулярно осуществлять ее финансовый анализ. Главная роль финансового анализа заключается в комплексном изучении финансового состояния и факторов, которые влияют на него. Это требуется для прогнозирования уровня доходности капитала компании и нахождения путей повышения эффективности ее функционирования. То, способна ли компания

вести успешную деятельность, развиваться, поддерживать активы и пассивы в равновесии, несмотря на экономические трудности и колебания рынка, оставаться платежеспособной и финансово устойчивой, говорит о том, насколько стабильным является ее финансовое положение.

Стоит отметить, что финансовое состояние непосредственно влияет на производственную, коммерческую и финансовую деятельность, на обеспечение компании материальными ресурсами. В случае проблемного финансового состояния происходят несвоевременные расчеты со служащими компании, с бюджетными и внебюджетными фондами, а также поставщиками и банками. Все это может стать причиной банкротства компании.Кроме этого, финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на инвестиционную деятельность компании, на ее конкурентоспособность, и т.д.

Задачи анализа финансового состояния определяются его целью и значением для финансово-хозяйственной деятельности компании. К основным задачам финансового анализа относятсяследующие:

- регулярная, объективная проверка финансового состояния компании, выявление проблемных звеньев, изучение причин их возникновения;

- нахождение резервов улучшения финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости компании;

- разработка специальных мер, призванных повысить эффективность использования финансовых ресурсов и улучшить финансовое состояние компании;

- прогноз возможных вариантов финансового состояния при различных схемах использования ресурсов^[3].

Финансовый анализ можно сделать по-разному, в зависимости от типа компании, отрасли и конкретных потребностей пользователей. Данные финансовой отчетности могут варьироваться в зависимости от размера компании, от отрасли, в которой она функционирует.

Кроме того, одной из главных задач финансового анализа является определение основных изменений в тенденциях, составе и структуресобственного и заемного капитала, а также исследовании причин, лежащих в основе этих изменений. Как правило, точка поворота может стать сигналом к значительному «сдвигу» в будущем, к успеху или провалу бизнеса.

Финансовый анализ является ключом к пониманию текущего состояния компании, выявляет существующие и возникающие проблемы, привлекает к ним внимание руководства компании. Важная роль финансового анализа компании состоит в том, чтобы находить внутрихозяйственные резервы для укрепления финансового положения и повышения платежеспособности, опираясь на объективную оценку использования финансовых ресурсов. Информация о финансовых ресурсах необходима для прогноза способности создания денежных средств компанией в будущем.

Как уже было упомянуто, основнымкомпонентом финансового анализа является оценка финансового состояния компании на момент исследования. Ее характеризует совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств компании. Причем оценка текущего финансового состояния – только начальный этап финансового анализа, для которого используются анализ бухгалтерской отчетности.

Информация о финансовой устойчивости и платежеспособности компании является чрезвычайно важной для участников процесса. Это подталкивает руководство компаний к проведению сбалансированной и продуманной политики, поддержанию, а также укреплению финансового состояния компании, ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это итоги, достигнутые в результате деятельности компании. Конечные результаты важны для работников компании, контрагентов, акционеров и различных государственных органов.

Подводя итог вышесказанному, можно заключить, что главной миссией анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение возникающих проблем в финансовой деятельности компании и определение возможных резервов повышения финансового состояния компании, а также ее платежеспособности.

Также, в рамках рассматриваемой темы необходимо остановиться на характеристике информационной базы финансового анализа.Основным критерием, от которого зависит,насколько эффективнобудет произведен финансовый анализ, является полнота и качество используемой информации.

Источники информации могут находиться и в самой компании, и вне ее.

Следовательно, информацию подразделяют на внешнюю и внутреннюю.

К информационной базе финансового анализа, формируемой внешними источниками, относят:

- общеэкономическую и политическую информацию, под которой понимают темпыроста валового внутреннего продукта, валового национального дохода, а также индекс инфляции;

- отраслевую информацию – данные по отрасли, в которую входит рассматриваемая кампания, по перспективам ее развития и, что не менее важно, по чувствительности данной отрасли к ситуации в экономике.

Кроме того, огромное значение имеют:

- особенности налогообложения компании отрасли, что подразумевает ставку налога на добавленную стоимость, акцизов, и индекс цен на основную продукцию отрасли;

- состояние фондового рынка и рынка недвижимости. К данным показателям относят фондовые инструменты, которые обращаются на фондовом рынке, такие как акции, облигации. Также оказывают влияние спрос и предложение, объем и цена сделок фондовых инструментов;

- состояние рынка капитала. Под этими показателями понимают ключевую ставку, которую устанавливает Центральный банк РФ, курсы иностранных валют, кредитные и депозитные ставки коммерческих банков;

- информацию, которая характеризует собственников компании. Необходимо учитывать политику руководства компании, которая оказывает влияние на текущую платежеспособность и потребность компании в финансировании;

- данные о контрагентах и конкурентах;

- внешнее аудиторское заключение.

К информационной базе финансового анализа, формируемой внутренними источниками, относят информацию:

- из учредительных документов;

- учетные данные (сведения), представляемые статистическими и оперативными бухгалтерским учетом и отчетностью;

- нормативно-плановую информацию^[4].

Бухгалтерская отчетность является основным документом, который используют для анализа финансового состояния компании.

В соответствии с Федеральным законом № 402-ФЗ от 06.12.2011, экономический субъект обязан составлять годовую бухгалтерскую отчетность.

Приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н (редакции от 06.03.2018) «О Формах бухгалтерской отчетности организаций» (зарегистрированном в Минюсте России 02.08.2010 №18023) утвержден состав бухгалтерской отчетности, а также указания о порядке ее составления.

Бухгалтерская отчетность, в соответствии с этим приказом включает:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- отчет об изменениях капитала (форма №3);

- отчет о движении денежных средств (форма №4);

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6);

- пояснительную записку;

- аудиторское заключение, в случае, если бухгалтерская отчетность компании подлежит аудиту.