Файл: Анализ оборотного капитала банка.pdf

В последние десятилетия международные стандарты банковского капитала регулировались главным образом соглашениями между основными странами, входящими в Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН).Главный офис находится в Банке международных расчетов (BIS) в Базеле, Швейцария. Основан в 1974 году центральными банками и органами надзора государств G10. Комитет заседает каждые три месяца.

Базельское соглашение 1998 (Базель I): создан единый подход в больших юрисдикциях:

- Определяется кредитный риск по достаточно простым подходом;

- Различные группы активов имеют разный кредитный риск, поэтому активы «решаются на риск», чтобы иметь адекватное влияние на «экспозицию» в знаменателе коэффициента достаточности капитала:

- 0% - Денежные средства и их эквиваленты; облигации стран, входящих в ОЭСР;

- 20% - Требования к банкам стран, входящих в ОЭСР; ценные бумаги, выпущенные правительственными агентствами США; требования к муниципалитету;

- 50% - Жилищная ипотека;

- 100% - кредиты частному и коммерческому сектору, прочее^[9].

Коэффициенты конверсии используются для включения внебалансовых рисков. Взвешенные по риску активы (RWA) для знаменателя коэффициента адекватности капитала - это сумма активов под риском каждого типа, умноженная на соответствующие веса риска.

(Базель I) согласовано определение «капитал» банка:

- 1-й уровень: оплаченный акционерный капитал, раскрыты резервные фонды, и определенные резервы (под активные операции).

- 2-й уровень: дополнительный банковский капитал (резервы по переоценке, общие резервы, инструменты гибридного капитала и субординированного долга)^[10].

Общий капитал = Уровень 1 + Уровень 2

Недостатки начального Базеля:

- Кредитный риск - это единственный риск, который непосредственно покрывался капиталом. Рыночный риск был включен в 1996 году;

- Измерения риска были очень грубыми. Между тем концепция управления рисками продолжала развиваться:

- Признание операционного риска как отдельной категории риска;

- Все более последовательный сбор и анализ данных;

- Прогресс в формальном моделировании риска и адекватности капитала;

- Повышение сложности финансовой деятельности через развитие финансовых рынков и создание новых инструментов^[11].

В конце 1990-х годов международные регуляторы начали работать над новой структурой капитала и активов, взвешенных по риску (RWA).

Базель II является основой современных требований к капиталу. Базель II был масштабным международным проектом, который имел решающее влияние на регулирование и развитие банков^[12].

Базель II акцентировано на IRB подходе для кредитного риска. IRB подход предусмотрено для банков, имеющих системы внутренние системы (которые могут быть не только количественными) и могут быть использованы для определения:

- Вероятности дефолта (PD) для каждого заемщика;

- Потерь в случае дефолта (LGD).

Банки также могут оценить, насколько большой будет экспозиция, когда произойдет дефолт:

- Экспозиция в момент дефолта (EAD) может быть больше, чем текущая экспозиция. Подходы IRB используют внутренние оценки, а не корзины с фиксированным риском как в случае Базеля I или стандартизированного подхода, кроме вышеупомянутых оценок используется коррекция на срок до погашения.

- F-IRB предусматривает использование банком собственного расчета PD, другие переменные кредитного риска стандартизированы.

- А-IRB предусматривает, что банк для оценки кредитного риска использует собственные расчетные данные^[13].

Невозможно знать заранее, какие убытки получит банк в конкретном году, но банк может спрогнозировать средний уровень кредитных убытков, или ожидаемых потерь (expected loss - EL).

Финучреждения рассматривают ожидаемые кредитные убытки как составляющую текущих расходов, а также закладывают их в стоимость кредитных продуктов. Пиковые потери не происходят каждый год, но они могут быть очень большими. Потери выше ожидаемого уровня называют неожиданные потери (unexpected loss - UL). Одна из функций капитала - обеспечить буфер для защиты банка от пиковых потерь, которые превышают ожидаемый уровень кредитных убытков.

В худшем случае можно предположить, что банки потеряют весь кредитный портфель. Однако, это очень маловероятно, и формирование капитала под такую потерю было бы экономически неэффективным.

Банки и их руководители должны тщательно сбалансировать риски и выгоды в содержании капитала.

IRB подход базируется на предположении, что есть определенный уровень банкротств банков, который готовы принимать надзорные органы.

В базельские документы заложена логика поиска равновесия между выгодами для экономики от недопущения кризисов благодаря адекватной капитализации банков и расходами на поддержку капитала.

Обычно банки не знают заранее ни точное количество дефолтов в определенном году, ни точную сумму задолженности, ни фактический уровень потерь; эти факторы являются случайными величинами. Но банки могут оценить средние или ожидаемые цифры. Факторы соответствуют параметрам риска, на которых строится подход Basel II IRB:

- вероятность дефолта (PD) по рейтинговой оценкой, дает средний процент заемщиков, которые станут дефолтными в этом классе рейтинга на протяжении одного года;

- экспозиции дефолтом (EAD) - оценка суммы задолженности (текущей плюс вероятная конверсия еще неиспользованных кредитных линий);

- потери в случае дефолта (LGD) или процент потерь банка в случае дефолта;

- срок погашения (М)^[14].

Основными принципами реализации механизма формирования оборотного капитала банка является комплексность, функциональность, эффективность, адаптивность и прозрачность.

Комплексность заключается в том, что все меры, связанные с процессом формирования оборотного капитала, необходимо осуществлять во взаимосвязи с другим направлениям деятельности банка. Функциональность предусматривает, что все составляющие этого механизма имеют четко определенные задачи и направлены на достижения единой цели - формирование достаточного оборотного капитала банка. Адаптивность – это способность механизма меняться и совершенствоваться под влиянием внешних и внутренних факторов.

Принцип эффективности предполагает, что этот механизм обеспечит максимальную реализацию потенциальных возможностей конкретного банка по обеспечение достаточным объемом оборотного капитала. Механизм формирования оборотного капитала банка функционирует на принципе прозрачности и открытости, то есть обеспечивает предоставление акционерам, инвесторам, клиентам полной информации, касающейся оборотного капитала банка. Банковская деятельность является одной из самых рискованных среди других сфер финансовой отрасли.

Риск в банковской деятельности означает неопределенность, связана с определенными случаями. Риск присутствует в любой операции, однако, он может быть разный по масштабами. Экономическую сущность и классификацию банковских рисков можно рассматривать с позиций внутригосударственных и международных стандартов. Международные стандарты оценки и определения банковских рисков характеризуются по «Принципами эффективного банковского надзора» и Базельским соглашением о капитале^[15]..

Необходимым и чрезвычайно актуальным вопросом является оценка состояния банковской системы, выявление проблем развития банковской системы и разработка направлений их решения.

Таким образом, сложность и противоречивость общеэкономических условий, в которых функционируют банки РФ, требуют взвешенных подходов к капитализации банковских учреждений, диверсификации источников формирования ресурсов и повышение финансовой устойчивости банковской системы РФ в целом.

Итак, качественно новый уровень капитализации банков может быть достигнут за счет следующих кардинального изменения общеэкономических факторов:

- легализации капитала;

- существенного изменения уровня корпоративного управления;

- создания привлекательных налоговых и финансовых условий для инвестиций в банковский сектор экономики;

- снижение уровня действующих в РФ рисков;

- повышение рейтинга РФ^[16].

В общем, капитализация банков реально может происходить за счет:

- нормативного урегулирования ЦБ РФ требований к капитализации банковских учреждений;

- наращивания прибыли банков;

- уменьшения расходов отечественных коммерческих банков;

- выпуска финансовых инструментов капитализации банков (депозитных сертификатов, облигаций, еврооблигаций, привилегированных акций);

- увеличение капитала государственных банков или их корпоратизации;

- создание ресурсной базы для наращивания инвестиций в финансовые

инструменты банковской системы;

- сбалансированность и стабильность дивидендной политики;

- слияние и поглощение, однако это направление нужно применять осторожно и взвешенно, не допуская процессов монополизации в банковском секторе^[17].

Сейчас мировые финансовые учреждения активно обсуждают и готовятся внедрять одобренный в декабре 2018 года Базель-IV. Это сборник предложений и стандартов, который должен обеспечить эффективную имплементацию рекомендаций Базеля-ІІІ. Они будут внедряться с 1 января 2022 года по 1 января 2027 года.

Базель-IV предусматривает, например, обновление и унификацию способов исчисления нормативов капитала. Это даст возможность сравнивать показатели банков по всему миру.

Требования к капиталу, кредитному, операционному и другим рискам, предусмотренные Базелем-IV, существенно повлияют на стратегии банков и их бизнес-модели, поэтому шаги по эффективной реализации новых норм должны быть как можно раньше интегрированы в стратегии кредитных учреждений^[18].

В течение ближайших лет ЦБ планирует гармонизировать банковское законодательство РФ с рекомендациями Базеля-III и Базеля-IV. В частности, речь идет об ужесточении требований к капиталу банков.

В первую очередь будет разработана новая структура регулятивного капитала банка и критерии приемлемости его составляющих, изменены требования к минимальному капиталу 1-го и 2-го уровней, а также к нормативам покрытия ликвидности. Банки обязаны будут публиковать отчеты о выполнении новых требований.

Планируется, что уже с 1 января 2020 года банки начнут формировать буфер запаса (консервации) капитала сверх норматива достаточности основного капитала. Цель такой консервации – повысить способность банков противостоять кризисным явлениям и минимизировать риск неплатежеспособности. Этот запас капитала накапливается банками в период экономического роста для компенсации возможных потерь, которые возникают в условиях общего экономического спада. На момент внедрения размер буфера будет составлять 0,625%, а в течение 2020-2023 годов запланировано ежегодное повышение норматива на 0,625%^[19].

Одним из ключевых элементов поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости банков станет регулярное привлечение независимых аудиторов для проведения анализа качества активов всех банков.

Большинство экспертов и финансовых аналитиков сходятся во мнении, что применение рекомендаций Базельского комитета станет значительным шагом на пути к повышению финансовой стабильности в каждой отдельной стране и в мире в целом, а также заложит надежный фундамент для дальнейшего развития эффективных систем банковского надзора.

1.3. Современное состояние капитализации российских коммерческих банков

Считается, что общим показателем уровня обеспеченности капиталом как отдельного банка, так и всей банковской системы, является уровень капитализации. И это понятие различными экономистами трактуется по-разному. Поморина М.А. трактует это понятие с трех точек зрения: «Капитализация - это, во-первых, преобразования добавленной стоимости (нераспределенной прибыли) на капитал; во-вторых, процесс формирования фиктивного капитала в виде акций, облигаций и других ценных бумаг; в-третьих, процесс реализации имущества предприятия с целью увеличение денежного капитала»^[20].

Проблема капитализации - это проблема формирования финансового фундамента банковской системы. От его качества зависит надежность всей экономической системы и динамика дальнейшего развития^[21].

Многие ученые-экономисты утверждают, что уровень капитализации банковской системы РФ является недостаточным.

Например, Золотарев В.С. видит основную проблему капитализации в недостаточной адекватности капиталов банков в соответствии с объемом сформированных ими активов и надлежащего обслуживания взятых на себя денежных обязательств^[22].