У банков чаще всего нет такого количества денег, которое могло бы позволить им сразу расплатиться по всем своим обязательствам, но банку необходимо располагать наличностью или другими ликвидными активами в объеме для расчетов по текущим обязательствам (срок выплаты по которым истекает в ближайшее время).

Потребности банка в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с точки зрения спроса и предложения. Наибольший спрос на ликвидные активы возникает по двум причинам: из-за снятия клиентами денег со своих счетов; в связи с поступлением заявок на получение кредитов, которые банк решает исполнить.

Источники спроса и предложения ликвидных средств

Источники спроса	Источники предложения
Снятие средств со счетов клиентов.	Поступление средств на счета клиентов.
Заявки на получение кредитов.	Поступление ресурсов и недепозитных источников.
Оплата расходов на получение средств из недепозитных источников.	Продажа части активов банка.
Оплата расходов банка и выплата налогов.	Привлечение средств на денежном рынке.
Выплата дивидендов акционерам.	Погашение ранее выданных ссуд.

В любой момент времени определяется нетто – ликвидная позиция банка = предложение ликвидных средств – спрос на ликвидные средства.

Когда спрос опережает предложение, банк должен быть готов к дефициту средств и решить, из каких источников получить дополнительное количество ликвидных средств, а при превышении предложения средств над спросом - решить вопрос об инвестировании излишка.

Прогнозирование банковской ликвидности предполагает анализ входящего баланса и прогноз оборотов по статьям баланса с целью определения исходящих остатков, расчета дисбаланса по счетам и его сравнение со счетами денежных средств. При этом в оборотах по счетам учитываются требования и обязательства банка, сроки, исполнения которых наступают в рассматриваемом периоде, предполагаемые операции по имеющимся договорам (но не исполненным).

Прогнозирование предполагает:

1) анализ потребности в кредитах и анализ ожидаемого уровня остатка средств на счетах по каждому крупному клиенту;

2) прогнозирование источников и возможностей быстрой продажи ценных бумаг из торгового портфеля банка и возможностей продажи части кредитного портфеля (ипотечные жилищные кредиты).

Для устранения дисбаланса банк может:

1) продать депозитные и сберегательные сертификаты, выпустить векселя;

2) взыскать кредит, предоставленный;

3) приобрести межбанковский кредит;

4) продать валютные средства.

Эти расчеты можно провести на период до 7 дней и т.д.

Для проверки надежности сделанных прогнозов возможен ретроспективный анализ, по прошествии времени сравнивая реальные и прогнозные балансы, используя специальные методы математической статистики.

---

Прогноз изменения банковского баланса на 1 день, тыс.руб.

Статьи баланса	Входящий остаток	Дебет	Кредит	Исходящий остаток
Активы
Счета денежных средств (касса, корр.счета)	140			140
Межбанковские кредиты выданные	223		205	18
Кредиты	21596	3480	2131	22945
Прочие активы	4861		100	4761
Итого активов	26821	3480	2436	27865
Пассивы
Заемные средства	12800	970	2830	14662
Межбанковские кредиты полученные	400			400
Прочие обязательства	11758	114	120	11764
Собственные средства и резервы	1863	34	46	1875
Итого пассивов	26821	1117	2996	28700
Итого оборот		4595	5432
Дисбаланс		-835

Цели управления ликвидностью на уровне банка:

1) выявление, измерение и определение приемлемого уровня ликвидности;

2) определение потребности банка в ликвидных средствах;

3) принятие мер по поддержанию финансовой устойчивости банка;

4) определение мер по изысканию ликвидных активов.

Принципы управления ликвидностью:

1) управление ежедневно и непрерывно;

2) разделение полномочий и ответственности по управлению ликвидностью;

3) установление лимитов, обеспечивающих уровень ликвидности;

4) организация внутреннего контроля за соблюдением полномочий как в банке, так и в его подразделениях.

Инструменты управления ликвидностью: выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, политика привлечения и размещение ликвидных средств, анализ денежных потоков и определение избытка (дефицита) ликвидности.

Управление ликвидностью производится на основе анализа состояния ликвидности, прогнозирования результатов деятельности, проведения обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов, резервов, привлечение заемных средств и осуществление активных операций.

Теории управления банковской ликвидностью

Название теории	Основные положения	Недостатки
Теория коммерческих ссуд (доктрина реальных векселей)	Банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды (ссуды под товарные запасы или кредитование оборотного капитала).	Не учитываются потребности развивающейся экономики в кредитах. В условиях экономического спада могут не погашаться и долгосрочные ссуды.
Теория перемещения	Активы банков должны быть легко реализуемыми: - возможность рефинансирования кредитов в Центральном банке; - высоколиквидные залоги (например, ценные бумаги); - правительственные ценные бумаги и т.п.	В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениваться из-за резкого падения котировок фондового рынка. Высоколиквидные активы имеют низкую доходность.
Теория ожидаемого дохода	Денежные потоки банка (процентные платежи по кредитам) надо планировать на основе анализа будущих доходов заемщика (амортизационные кредиты и дифференцированные по срокам инвестиционные портфели).	Не всегда возможно контролировать все денежные потоки заемщика. Форс-мажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушать денежные потоки заемщика.
Теория управления пассивами	Покупка активов на рынке для обеспечения ликвидности (прежде всего МБК).	Возможность привлечения средств зависит от репутации банка. Насыщенность рынка.

---

В деятельности коммерческого банка возникает риск банковской ликвидности, который характеризуется:

1) недостатком ликвидности для исполнения банком своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками;

2) недостатком ликвидности для удовлетворения спроса на кредит со стороны клиентов банка;

3) избытком ликвидности и, как следствие, потерей доходности из-за избытка высоколиквидных активов.

Виды риска банковской ликвидности:

1) риск недостатка ликвидности – влияет на исполнение обязательств + влияет на возможность выдачи кредитов

Причины:

 невозврат кредитов и отток депозитов

 невозможность привлечь ресурсы на финансовом рынке

 снижение доходов и увеличение расходов

 вмешательство государства во внутреннюю политику банка

2) риск избытка ликвидности (недополучение доходов)

Причины:

 невозможность реализовать избыток активов на финансовом рынке

 отсутствие спроса на кредит и высокий кредитный риск

 негативные изменения в структуре активов

 несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и видам валют

Показатели риска ликвидности:

1) продолжительность дефицита ликвидности в днях

2) избыток средств

3) величина открытой денежной позиции по одному и тому же временному промежутку

4) среднедневной объём дефицита средств

5) значения показателей нормативов ликвидности

5.1. норматив мгновенной ликвидности Н2 = Лам / ОВм * 100% (≥ 15%)

5.2. норматив текущей ликвидности Н3 = Лат / ОВт_+30дн * 100% (≥ 50%)

5.3. норматив долгосрочной ликвидности Н4 = [Крд / (К + До)] * 100% (≥ 120%)

Основные положения стратегий управления банковской ликвидностью

Виды стратегий	Основные положения
Управление активами	Накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг Свойства ликвидных активов: - наличие рынка для их быстрого превращения в деньги; - стабильность цен на рынке; - обратимость, то есть возмещение первоначальных инвестиций с минимальным риском.
Управление пассивами	Заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства Источники привлечения таких ресурсов: - займы на небанковском рынке; - сделки «депо»; - учет векселей и получение займов в Центральном банке; - продажа банковских акцептов; - выпуск коммерческих бумаг; - получение займов на рынке евродолларов; - выпуск капитальных нот и облигаций.
Управление активами и пассивами	Накопление ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса на них. Покупка пассивов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности пассивов.

Стратегии управления ликвидностью.

1) Управление активами (портфельный подход).

Методы:

1) метод общего фонда средств

---

2) метод распределения активов

3) комбинированный метод

Метод распределения активов – рассмотрение конкретных источников для каждого актива (фондирование).

Работающие активы	Фонды (пассивы)
1) межбанковские кредиты	межбанковские кредиты
2) портфель котируемых ценных бумаг	межбанковские кредиты (овернайт) средства на счетах клиентов
3) остальные ценные бумаги	остатки на счетах клиентов межбанковские кредиты с совпадающими сроками
4) векселя других эмитентов	собственные векселя остатки на счетах клиентов
5) корпоративные кредиты	стабильная часть депозитов капитал банка

Комбинированный метод – предполагает закрепление отдельных пассивов за определёнными видами активов.

2) Управление пассивами – предполагает наличие источников и их комбинацию для покрытия спроса

на ликвидные активы.

В зависимости от характеристики денежного рынка и доступности на него банка предполагается 3 направления деятельности банка:

 неограниченный денежный рынок. Банк контролирует соблюдение норматива Н2.

 ограниченный рынок – объём предлагаемых средств ограничен, в т.ч. и по ценам; привлечение ресурсов на короткие сроки за счёт пересмотра условий для вкладчиков и выпуск собственных векселей.

 кризисный рынок – привлечь ресурсы и продать активы невозможно; ликвидность поддерживается путём накопления средств на счёте в РКЦ, в кассах банка, в банкоматах, отказ от кредитов в форме овердрафт и в кредитной линии под лимит задолженности.

3) Управление и активами, и пассивами.

Денежная позиция или разрыв – это разность между объемами требований (активами) и обязательств (пассивами) банка, сроки погашения которых принадлежат одному и тому же временному промежутку, называемому «корзиной».

При равенстве этих объемов позиция считается закрытой, при неравенстве – открытой.

Открытая позиция является короткой, если объем обязательств превышает объем требований и длинной, если объем обязательств.

Относительная позиция или разрыв ликвидности представляет собой отношение объема активов к объему пассивов (по одной и той же временной корзине), при этом для «корзины» со сроками хранения «до востребования» позиция коэффициента мгновенной ликвидности.

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение (избыток) означает, что кредитная организация может выполнять свои обязательства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) – сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.

---

Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности рассчитывается как отношение избытка (дефицита) ликвидности к общей сумме обязательств банка (в процентах).

Значения коэффициентов дефицита ликвидности коммерческий банк устанавливает самостоятельно, а сроки погашения: от «до востребования» до 7 дней; от «до востребования» до 30 дней, от «до востребования» до 1 года.

Государственное (централизованное) регулирование ликвидностью осуществляется территориальными органами Банка России по месту открытия корреспондентских счетов банка. Банк обязан каждый квартал к балансу банка прилагать расчеты фактических показателей ликвидности с расшифровкой отдельных балансовых счетов. По состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным кварталом, банком представляются сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения. Суммы по срокам, оставшимся до погашения (востребования) до востребования и на 1 день, до 5 дней, до 10 дней, до 30 дней, до 90 дней, до 180 дней, до 270 дней, до 1 года и свыше 1 года.

На основании расчета определяется избыток (дефицит) ликвидности и коэффициент избытка (дефицита) ликвидности.

Решающее значение в управлении ликвидностью имеют временные характеристики, поэтому банки рассматривают отдельно мгновенную и текущую (среднесрочную) ликвидность.

Риск мгновенной ликвидности – риск того, что банк может ощутить недостаток ресурсов и не выполнить свои обязательства. С этим риском банк сталкивается ежедневно, поэтому управление ликвидностью связано с управлением потоком денежных средств банка. При решении краткосрочных задач управления мгновенной ликвидностью используются следующие инструменты:

1) управление позицией по корреспондентским счетам для обеспечения платежей клиентов и платежей по собственным обязательствам;

2) определение платежей банка по вложениям в финансовые инструменты, по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов и т.д.;

3) определение объемов средств, необходимых для кредитования в форме «овердрафта» и кредитной линии.

При решении среднесрочных задач банк может использовать такие инструменты, как привлечение ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, особенно векселей;

1) перераспределение активов и пассивов чувствительным к изменениям процентной ставки;

2) продажа ценных бумаг менее ликвидных и покупке более высоколиквидных ценных бумаг.

Ликвидность базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Управление ликвидностью при чрезвычайных обстоятельствах.

Одним из важнейших вопросов в управлении ликвидностью является разработка плана мероприятий по мобилизации ликвидности при чрезвычайных обстоятельствах на основе анализа, прогнозирования и оценки изменений в структуре баланса банка. Это в свою очередь предполагает:

---

Смотрите также файлы

• ODKB_na_21_03_2012.doc

• ODKB_na_26_03_2012.doc

• ODKB_otvety_2011brutalnye.doc

• ODKB_Tema_1-4.docx

• ODKB_vse_vmeste.doc