Файл: Ves_kurs_DKB.doc

6. Дифференцированный подход к заемщикам. Он означает установление различных условий кредитования для разных групп заемщиков. При прочих равных условиях кредиты должны направляться тем субъектам хозяйствования, финансовое положение которых способствует их своевременному возврату. В случае же наличия риска невозврата кредита условия кредитования должны ожесточаться.

Вопрос 4. Формы кредитных отношений.

Самой простейшей, неразвитой формой кредита считается рос­товщический кредит. Он был историческим предшественником всех современных форм кредита. Ростовщический кредит зародился в период разложения первобытного строя, когда возникает имущественная дифференциация общества. Деление первобытной общины на богаты и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах других, создали почву для ростовщических ссуд. С помощью ссуд денежное богатство превращалось в стоимость, приносящую доход в виде ссудного процента, т.е. в капитал, складывались экономические отношения, когда один член общества становился кредитором, другой - заемщиком. В докапиталистических формациях ростовщический капитал функционировал в двух основных формах: ссуды крупным землевладельцам и ссуды мелким производителям. В качестве кредиторов-ростовщиков в рабовладельческом обществе выступали прежде всего купцы и откупщики налогов. Немалую роль играли храмы (например, в Греции Дельфийский и др. храмы). В феодальном обществе крупными ростовщиками выступали купцы, а также церкви, монастыри. В деревне мелкими ростовщиками были зажиточные крестьяне. Ростовщические ссуды выдавались под залог. В качестве последнего использовались прежде всего земельные участки. Не случайно поэтому уже в период рабовладельческого общества появилось понятие ипотеки (от греческого - залог, заклад), как разновидности залога, когда ссуда выдается под залог земли и недвижимого имущества. Залогом могли выступать также личность заемщика и членов его семьи. Если долг вовремя не погашался, заемщик превращался в раба. В феодальном обществе в качестве залога стало использоваться движимое имущество - товар, драгоценные металлы, средства производства заемщика. Именно тогда возникло понятие “ломбард” (Ломбардия – область Италии, где купцы наиболее активно занимались такими операциями), как залог легко реализуемого движимого имущества.

Ростовщический кредит имел следующие особенности.

Во-первых, для него типично использование полученных в заем денег не в качестве капитала, а как платежного и покупательного средства. Крестьяне и ремесленники использовали ссуду для удовлетворения текущих потребностей и уплаты долгов, рабовладельцы и феодалы - для покупки предметов роскоши, строительства дворцов, ведения войн, устройства политической карьеры и т.д.

Во-вторых, характерной чертой ростовщического кредита и в рабовладельческом обществе и при феодализме была высокая процентная ставка и большая пестрота ее уровня. Так, в Древней Греции в 4 веке до н.э. были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой свыше 570% годовых. В средние века феодальная знать получала ссуду у ростовщиков под 30-100%, а в отдельных случаях - по значительно более высоким ставкам.

Роль ростовщического кредита в истории развития общества двоякая. С одной стороны, он способствовал подрыву собственности и размыванию тех форм производства, на которых основывался политический строй общества, и тем самым косвенно содействовал смене одного способа производства другим, более прогрессивным. Он сыграл положительную роль, создав экономические предпосылки для становления капиталистических производственных отношений. Он способствовал первоначальному накоплению промышленного капитала, благодаря сосредоточению в руках ростовщиков крупных денежных сумм, которые можно было вложить в промышленное производство, превратив ростовщический капитал в функционирующий. Одновременно ростовщический кредит усиливал разорение крестьянских масс, отделение непосредственных производителей от средств производства и способствовал тем самым образованию армии лиц наемного труда. С другой стороны, ростовщический кредит сдерживал вложение денег в производство, так владельцы денег извлекали большие доходы благодаря высоким процентным ставкам, т. е. паразитическим путем. В свою очередь высокие процентные ставки не позволяли вкладывать денежный капитал в промышленность, так как поглощали всю или почти всю прибыль. Поэтому торгово-промышленная буржуазия вела упорную борьбу против ростовщичества, требуя законодательного ограничения процентных ставок и общего снижения норм процента. Позиции ростовщического кредита были подорваны с развитием кредитной системы и особенно банков, которые предоставляли кредиты по относительно низким процентам. С появлением банков была ликвидирована монополия ростовщичества, произошло подчинение капитала, приносящего проценты, условиям и потребностям расширенного воспроизводства.

В современных условиях ростовщический кредит сохраняется в странах с недостаточно развитым внутренним рынком и товарно-денежными отношениями, с преобладанием мелкотоварных форм хозяйства, слабой кредитной системой (Индия, Пакистан, Индонезия, некоторые страны Африки и Латинской Америки). В большинстве развитых стран ростовщический кредит запрещен законом, существует нелегально или в скрытом виде (при сращивании ростовщического капитала с капиталистическим кредитом в форме потребительского кредита).

В настоящее время формы кредитных отношений выделяются в зависимости от характера элементов кредитной сделки, к которым относят:

- субъектов кредитования, т.е. кредитора и заемщика;

- объект кредита, т.е. ссужаемую стоимость.

В зависимости от вида ссужаемой стоимости выделяют:

1. Товарный кредит – это исторически первая форма кредитных отношений, которая существовала в период проведения натуральных товарных сделок. Она не предполагает участия денег и в настоящее время практически не применяется.

2. Денежный кредит. Денежная форма кредитования в настоящее время получила наибольшее распространение, что связано с очевидными преимуществами использования денег в кредитных операциях.

3. Смешанный, товарно-денежный кредит. Смешанная, товарно-денежная форма кредита имеет место в том случае, если товары приобретаются на условиях лизинга, т.е. долгосрочной аренды, при коммерческом кредитовании и во всех других случаях, когда в кредитной сделке участвуют и товары, и деньги.

В зависимости от характера кредитора и заемщика кредит может быть представлен в следующих формах:

- коммерческий кредит;

- банковский кредит;

- государственный кредит;

- международный кредит;

- личный кредит.

1. Коммерческий кредит – это исходная, логически, форма кредитования. Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде отсрочки платежа за проданную продукцию и оформляется особым документом – векселем.

(схема 1)

Базой появления коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, другие - их потенциальные покупатели, еще не продали свои товары и поэтому не могут оплатить чужой товар. То есть в данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе указывается сумма долга, процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Вексель используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита. Он может переходить из рук в руки. На векселе при этом делается передаточная надпись - индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты. Обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита. Так, в современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Предприятия стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, чтобы тем самым обеспечить привлечение заемных средств. Коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.

Коммерческий кредит сыграл положительную роль в практике хозяйственного развития нашей страны. Он использовался в переходные периоды развития экономики. Так, он сыграл положительную роль в восстановлении народного хозяйства после гражданской войны и интервенции, в период НЭПа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов, коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко использовался не только в сделках частных предприятий, но и при продаже продукции государственного сектора.

В ходе кредитной реформы 1930-1932 гг. коммерческий кредит был ликвидирован, поскольку он стал препятствием для централизованного кредитного планирования и усиления государственного контроля за формированием и использованием собственных оборотных средств предприятий и организаций. Коммерческий кредит и связанное с ним вексельное обращение затрудняли переход к прямому планированию и регулированию денежного обращения. Получившие распространение в тот период дутые и бронзовые векселя рассматривались в качестве причины избыточной эмиссии денег.

В результате несовпадения сроков платежа и поступления товаров (у покупателей), сроков поступления денег и отгрузки товаров (у поставщиков) финансовое положение предприятий зависело от возможности отсрочки платежа, а не результатов его хозяйственной деятельности. У плохо работающего предприятия могла возникнуть возможность получения больших заемных средств от своих поставщиков. Предприятия имели возможность отсрочить платежи, не заботясь о режиме экономии, ускорении оборачиваемости оборотных средств. Когда государственный сектор занял господствующее положение в стране, поступление свободных денежных средств и их использование стало регулироваться утвержденным правительством кредитным планом, перечисленные выше недостатки коммерческого кредита послужили аргументами его ликвидации в 30-е годы.

Несмотря на запреты, элементы коммерческого кредитования всегда имели место в экономике. Это объясняется тем, что сроки поставки товаров и денежных расчетов за них не совпадают. В результате возникает ситуация, когда покупатели используют поступившие материальные ценности до их оплаты или когда поставщики получают деньги раньше отгрузки товаров. В условиях перехода России к рынку произошла легализация коммерческого кредита. В Гражданском Кодексе, введенном в действие с 1 марта 1996 года, предусмотрена специальная статья, посвященная коммерческому кредиту (ст. 823).

При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель - обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

К основным особенностям коммерческого кредитования можно отнести:

1. В качестве источника средств для кредитования могут использоваться как занятые в производстве, так и высвободившиеся ресурсы. В частности, отгрузка продукции на условиях отсрочки платежа представляет собой продолжение процесса производства и реализации на другом предприятии. То есть в данном случае, средства еще не высвободились.

2. При товарном коммерческом кредитовании собственность на объект кредита в момент передачи переходит от кредитора к заемщику. При денежном коммерческом кредитовании собственность остается за кредитором.

3. Сроки коммерческого кредитования небольшие, как правило, до полугода.

4. Коммерческий кредит имеет несколько ограничений:

- по срокам (краткосрочен, т.к. поставщик долго ждать оплаты не может);

- по объемам (нельзя предоставить больше, чем есть готовой продукции, точнее, ее части, которую можно поставить на условиях отсрочки платежа);

- по направлению (кредит предоставляется поставщиком покупателю, напрямую, то есть они связаны в единую производственную цепочку).

Это классический вариант коммерческого кредита. В настоящее же время коммерческий кредит в своей классической форме все чаще уступает место хозяйственному кредиту, который предоставляется одним предприятием другому в денежной форме.

2. Банковский кредит – это основная форма кредита в современных условиях, банковский кредит предоставляется банком или другим финансово-кредитным учреждением в денежной форме лицам, ведущим предпринимательскую деятельность и испытывающим потребность привлечения дополнительных ресурсов. Банковский кредит всегда предоставляется и погашается только в денежной форме. Не путать с личным кредитом банков для физических лиц на удовлетворение личных потребностей.

Банковский кредит может выступать как самостоятельная форма кредита или как порождение коммерческого кредита. В последнем случае банк осуществляет операции по учету векселей.

Учет векселя представляет собой покупку его банком до наступления срока платежа по данному векселю. При этом банк взимает с лица, предъявившего вексель к учету, определенную плату за проводимую операцию, выплачивая ему сумму, меньшую, чем та, которую заплатит по векселю должник. Эта сумма, взимаемая банком, называется учетный процент или дисконт.

(Схема 2)

В российской практике банковский кредит чаще выступает в своей классической форме.

Банковский кредит преодолевает основные ограничения коммерческого кредита, и, в частности, сроки, объемы и сферы, в которых предоставляется банковский кредит, очень разнообразные.

Особенности банковского кредита:

1. Банк всегда оперирует только незанятыми, временно высвободившимися ресурсами.

2. Банк преимущественно работает не со своими, а с заемными средствами, внесенными клиентами.