Файл: Ves_kurs_DKB.doc

Если финансовый рынок развитый: много посредников, варианты вложения, большой объем перераспределяемых через кредитную систему средств, то происходит понижение ставки процента;

Если рынок неразвитый: ставка увеличивается.

5. Международная миграция капитала: если ставка в какой-либо стране выше, чем в других, это приводит к приливу капитала в эту страну, и ставка уменьшается, и наоборот.

6. Общее состояние национальной валюты. В более устойчивых валютах ставки меньше чем в тех, которые подвержены обесценению.

Большое значение в процессе установления ставки ссудного процента имеет государственное регулирование и, в частности, денежно-кредитная политика ЦБ. Она может быть направлена либо на поддержку отдельных отраслей хозяйства или экономики в целом, (денежная экспансия)- характеризуется снижением ставки, либо на борьбу с инфляцией - такая политика будет называться денежной рестрикцией, и, соответственно, ставки будут расти.

Классификация ссудного процента.

Виды ссудного процента можно выделить по различным признакам.

1. По формам кредита: по банковскому кредиту, по коммерческому кредиту и так далее…

2. По видам кредитных учреждений:

- учетную ставку ЦБ (у нас это ставка рефинансирования);

- банковский процент;

- процент по операциям ломбардов;

- процент по операциям учреждений мелкого потребительского кредитования (кредитные союзы и кооперативы) и другие (компании/организации)…

3. По видам инвестиций с привлечением кредита банка, и, в частности:

- процент по кредитам в оборотные средства;

- процент по инвестициям в основные фонды;

- процент по инвестициям в ценные бумаги.

4. По срокам кредитования:

- ставки по краткосрочным кредитам;

- по среднесрочным кредитам;

- по долгосрочным кредитам.

5. По видам операций:

- депозитный;

- вексельный;

- учетный;

- рефинансовый;

- по банковским кредитам;

- по межбанковским кредитам.

Для характеристики уровня и динамики ссудного процента используют такие показатели, как рыночная ставка ссудного процента и средняя ставка ссудного процента.

1. Рыночная ставка формируется под влиянием спроса и предложения на рынке в каждый конкретный момент времени. Она испытывает постоянные колебания, но в целом ее динамика совпадает с динамикой фаз промышленного цикла.

2. Средняя ставка ссудного процента - это ставка, которая складывается в пределах одного промышленного цикла и характеризует изменение ставки процента от одного цикла к другому. Считается как средневзвешенная - в целом по промышленному циклу.

По форме ставки ссудного процента могут быть фиксированными и плавающими.

1. Фиксированные ставки неизменны в течение всего срока кредитования и оговариваются кредитором и заемщиком при заключении кредитного договора.

2. Плавающие ставки меняются по мере изменения рыночной конъюнктуры и определяются как некая плавающая во времени база (т.е. базовая ставка) + фиксированная надбавка в процентных пунктах (иначе называется маржа). Размер надбавки зависит от финансового положения заемщика, вида кредита и других факторов.

Базовые ставки, разные в разных странах, и самые известные из этих ставок:

LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) - это средняя объявленная ставка размещения кредитов на лондонском межбанковском рынке. Она никем официально не фиксируется и постоянно меняется в зависимости от изменений в текущей рыночной конъюнктуре. При этом каждая конкретная ставка по кредиту будет определяться как LIBOR+фиксированная надбавка (5-10-15%...). Использование плавающих ставок позволяет значительно сократить риски кредитора и заемщика.

Допустим:

На момент выдачи кредита действует: LIBOR=10%.

Дали кредит под LIBOR+5%. (Условно к оплате 15%).

1. На момент оплаты: LIBOR=12%

Теперь погашение 17%.

2. А если LIBOR=7%, то теперь к оплате 12%.

Действительное погашение - по той ставке, которая будет отражать реальное состояние рынков. Таким образом, никто не пострадает – ни кредитор, ни заемщик.

В каждой стране принята собственная система плавающих процентных ставок, например, на московском межбанковском рынке применяют ставки MIBOR, MIBID & MIACR. MIBOR - та же, что и на лондонском рынке (ставка предложения);

MIBID - ставка спроса кредитных ресурсов (банки готовы привлечь кредиты);

MIACR (Actual Credit Rate) - средневзвешенная кредитная ставка.

Колебания этих ставок – невелики (тысячные и миллионные доли процента), но учитывая суммы кредитов, даже такое незначительное изменение может серьезно повлиять на сумму возврата.

Ссудный процент - не пассивный участник кредитной сделки, он оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Необходимость уплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции, чтобы расплатиться с кредитором и иметь средства для расширенного воспроизводства. Если предприятие будет нерационально использовать заемные средства (а также и собственные), то цена за кредит (процент за кредит) поглотит всю его прибыль. Значение процента важно для банка, так как получение и предоставление кредита - основное назначение его деятельности. В зависимости от того, платит или взимает банк проценты, они делятся на активные и пассивные. Если банк взимает проценты за предоставленные кредиты, он получает активные проценты, которые представляют собой банковский доход. Если банк уплачивает проценты своим клиентам, это будут пассивные проценты, которые составляют основной расход. Разница между общей суммой полученных банком процентов за выданные ссуды и общей суммой, уплаченных им процентов по депозитам и прочим вкладам, представляет собой банковскую маржу, чистый банковский доход. За счет разницы между процентными ставками по привлекаемым и предоставляемым кредитам банк формирует прибыль, которая является основным источником развития и увеличения банковских ресурсов.

Ссудный процент выполняет и такую важную функцию как гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном объеме. С этой целью при выдаче кредита учитываются многие факторы (срок кредита, его размер, наличие обеспечения ссуды, вероятность своевременного выполнения обязательств заемщика перед кредитором и т.п.), которые в свою очередь являются признаками для классификации видов процентных ставок, дифференциации их величины.

Вопрос 7. Понятие и структура кредитной системы.

Кредитная система выступает неотъемлемым элементом современной рыночной экономики, причем можно привести несколько ее определений.

I. Кредитная система - это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования. С этой точки зрения кредитная система по своей структуре представлена различными формами кредита, для каждой из которых характерны свои специфические методы кредитования.

II. Кредитная система включает совокупность кредитно-финансовых организаций, осуществляющих привлечение и размещение временно свободных денежных ресурсов.

Все учреждения, включаемые в кредитную систему, относятся к разряду финансовых посредников. Они осуществляют взаимосвязь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам.

Присутствие финансовых посредников обеспечивает следующее:

1. Значительное сокращение кредитных рисков за счет их диверсификации (средства, кредиты предоставляются разным предприятиям).

2. Финансовые посредники облегчают для всех экономических субъектов поиск надежных заемщиков путем использования собственных методик оценки кредитоспособности.

3. Финансовые посредники обеспечивают решение проблем ликвидности экономических субъектов за счет того, что они имеют возможность (или обязаны) держать часть своих активов в налично-денежной форме.

Основное преимущество - взаимосвязь между потенциальными кредиторами и заемщиками. С этой точки зрения структура кредитной системы рассматривается как многоуровневая.

Уровни кредитной системы:

1.Центральный банк, выполняющий функции регулирования и контроля деятельности учреждений банковского типа.

2. Банковский сектор: он представлен коммерческими банками универсального и специализированного типов.

3. Страховой сектор: к нему относят страховые компании и пенсионные фонды.

4. Специализированные кредитно-финансовые институты: к ним относят кредитные кооперативы и союзы, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании, инвестиционные компании и фонды, благотворительные компании, компании по доверительному управлению имуществом, лизинговые и факторинговые компании.

Подобная структура кредитной системы характерна для большинства стран с рыночной экономикой, причем с учетом национально-исторических особенностей в каждой стране имеются специфические типы кредитных учреждений, которые отличают кредитную систему данной страны от кредитных систем других стран.

Все организации, входящие в кредитную систему (кроме ЦБ), занимаются схожим видом деятельности- они привлекают временно свободные ресурсы по низкой ставке процента у одних экономических субъектов и предоставляют их другим субъектам по более высокой ставке. В то же время, для разделения их на разные уровни есть веские основания.

Так, коммерческие банки традиционно выполняют роль основного типа финансовых посредников, деятельность которых осуществляется на различных, а часто- на всех сегментах финансового рынка. Это основное рабочее звено финансовой системы.

Пенсионные фонды и страховые компании выделяются в отдельный уровень, так как аккумулируемые ими ресурсы имеют долгосрочный характер и значительно превышают по своим объемам средства других уровней кредитной системы.

Четвертый уровень кредитной системы образуют те организации, деятельность которых сосредоточена на каких-либо отдельных сегментах финансового рынка, т.е. имеет узко специализированный характер.

Различные организации, входящие в кредитную систему, можно разделить на несколько групп:

1. Например, по характеру деятельности:

- коммерческие (большая часть);

- некоммерческие (кооперативы и союзы, благотворительные фонды).

2. В зависимости от вида проводимых операций:

- организации с преобладанием кредитной функции (кредитные кооперативы, союзы, финансовые компании);

- с преобладанием инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг (пенсионные, инвестиционные фонды и некоторые другие).

Тема. Банковская система.

Основы деятельности коммерческих банков.

Вопросы:

1. Понятие и структура банковской системы РФ. Принципы построения банковской системы.

2. ЦБ и его место в банковской системе.

3. Денежно-кредитная политика ЦБ.

4. Правовой статус и полномочия Центрального банка РФ (Банка России)

5. Цели деятельности и функции Банка России

6. Модели построения современных банковских систем.

7.Сущность, функции и принципы деятельности коммерческого банка.

8. Организационно-правовые формы банков

9. Порядок создания и государственной регистрации банков

10. Филиалы, представительства и внутренние структурные подразделения банка

11. Характеристика операций коммерческого банка.

Вопрос 1. Понятие и структура банковской системы РФ. Принципы построения банковской системы.

Кредитная система - понятие теоретическое, законодательством не регулируется. Банковская система – понятие, которое четко определено действующим законодательством что включать в нее, а что нет, четко определено на национальном уровне, на уровне национальных законов.

Современная банковская система Российской Федерации создана в результате реформирования государственной кредитной системы, сложившейся в период централизованной плановой экономики. Прежняя банковская система включала в себя Государственный банк СССР, Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений (Стройбанк СССР) и Банк для внешней торговли (Внешторгбанк).

В настоящее время законодательную основу банковской системы России формируют следующие законы:

• Федеральный Закон № 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности" от 3.02. 1996

• Федеральный Закон № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002.

• Федеральный Закон № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999

• Федеральный Закон № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12. 2003 года.

В этих законах даны определения банковской системы, кредитных организаций и банков, определены цели и задачи деятельности Центрального банка, банков и небанковских кредитных организаций, перечислены виды банковских операций и сделок, установлен порядок создания, ликвидации и регулирования деятельности кредитных организаций, их финансового оздоровления и банкротства и т.п.

В соответствии с федеральным законом "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 банковская система РФ включает Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Первый уровень образует ЦБ, второй уровень - это кредитные организации. Филиалов иностранных банков в России сегодня нет. Иностранный капитал представлен на российском банковском рынке в виде самостоятельных дочерних компаний, а не филиалов Они зарегистрированы по законодательству РФ как кредитные организации, созданные в РФ.

Кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством. Кредитная организация может быть образована на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Они могут быть целиком государственными, на основе частной собственности, на основе смешанной собственности: акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью (постепенно преобразуются в акционерные общества), общества с дополнительной ответственностью (очень редки, сейчас нет таких обществ).

Кредитные организации могут быть 2 видов:

1. Банк.

2. Небанковская кредитная организация, которая имеет установленную аббревиатуру НКО.

Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

1. Привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц.

2. Размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности.

3. Открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.

Только банк эти 3 вида операций может осуществлять вместе и в совокупности. НКО может осуществлять 1 или 2 операции.

НКО - это кредитная организация, которая имеет право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом.