Файл: Книга издана благодаря поддержке и содействию Citi Foundation Спецпроект Российской экономической школы по личным финансам.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 22.11.2023
Просмотров: 258
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Здесь стоит разобраться, что такое
номинальная ставка и реальная ставка, ведь в жизни мы не встречаем ни то ни другое, а это очень важно и влияет на наши сбе- режения. Предположим, банк вам предлагает ставку 12% годовых. Это номинальная ставка. Реальная же ставка будет значительно ниже или даже отрицательной в се- годняшних условиях по причинам, от банка не зависящим. Рассчитывается она как ставка номинальная (или предложенная банком) за минусом процента инфляции. По- скольку инфляция за 2008 год составила 13,3%, то при номинальной ставке 12%
реальная ставка была отрицательной: –1,3%. Но инфляция как таковая едва ли имеет для вас абсолютное значение, это равнозначно средней температуре по больнице.
Для вас большее значение имеет изменение стоимости вашей личной потребитель- ской корзины.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 ... 13
Задача 1
Коля решил накопить деньги, чтобы через год купить путевку на Аляску, а Петя решил
накопить деньги, чтобы через год купить компьютер определенной модели. Сегодня и
путевка, и компьютер стоят по 45 000 руб. Коля и Петя открыли депозит с возможно-
стью ежемесячного пополнения, ориентируясь на эту сумму. При этом номинальная
процентная ставка по депозиту была одинаковой для обоих: 15%. Год прошел. Плани-
руемые суммы были накоплены.
Рассчитайте реальную ставку депозита в привязке к конкретному товару, если из-
вестно, что компьютер подешевел на 10%, в то время как путевка подорожала на 20%.
Рассчитав реальную ставку в привязке к конкретной цели, можно сделать следующие
выводы:
1. Когда вы принимаете решение о накоплении, обращайте внимание на тенденцию из-
менения стоимости конкретного товара.
2. Если необходимо купить две вещи — и компьютер, и путевку, то инфляция уравно-
вешивается.
В итоге Коля на Аляску не поехал, а сумма у Пети оказалась больше, чем он ожидал.
И Петя, и Коля должны были изначально просчитать такой результат.
Задача 2
Маша и Саша решили приобрести квартиру в ипотеку. Стоимость квартиры — 3 млн
руб. Им необходимо накопить сумму на первоначальный взнос в размере 10% от сто-
имости квартиры. Маша и Саша выбрали надежный банк, который предложил двух-
летний депозит со ставкой 15% и с возможностью пополнения счета.
1. Рассчитайте размер первоначального взноса на квартиру через два года, предпо-
лагая, что стоимость квартиры повышается на 30% в год.
2. Рассчитайте реальную ставку депозита в привязке к стоимости квартиры.
Решение
1. Если сегодня первоначальный взнос — 300 000 руб., то через год он вырастет на
300 000 х 0,3 = 90 000 руб., до 390 000 руб. А еще через год он вырастет на 390 000 х
0,3 = 117 000 руб. и в итоге составит 507 000 руб.
2. Реальная ставка депозита в привязке к стоимости квартиры:
15% — 30% = –15% годовых.
Необходимо помнить, что роль депозита — это накопление для текущих нужд и хра- нение ликвидной части резерва, а долгосрочное накопление съедается инфляцией.
НОМИНАЛЬНАЯ И
РЕАЛЬНАЯ СТАВКИ
23
Глава II.
Депозит
ПОПОЛНЯЕМЫЙ
ДЕПОЗИТ
24
Финансовая грамота
Условие второе. Периодичность начисления процентов и возможность их капитализации
Ставка по договору депозита указывается как годовая, но начислять процент не- обязательно в конце года. Это можно делать один раз в месяц, один раз в квартал и т. д. Если эта ставка —
простой процент, который начисляется на первоначальную сумму депозита, то периодичность начисления процентов не важна. При ставке 12%
через год вы получите на 12% больше, а через месяц — на 1%.
Сложный процент лучше рассмотреть на следующем примере. При годовой ставке
12% и начислении процентов раз в месяц сумма в 100 000 руб. через один месяц уве- личится на 1% и превратится в 101 000 руб., что и является
капитализацией. А со сле- дующего месяца 1% будет начисляться уже на 101 000 руб., и сумма депозита выра- стет до 102 010 руб. Сложный процент дал вам лишних 10 руб. Это процент на процент,
то есть 1% от 1000 руб., которые вы успели получить за первый месяц. Таким образом,
вы, как хороший капиталист, накопившийся процент сразу пускаете в дело и застав - ляете работать все деньги. С каждым месяцем эффект от сложного процента будет нарастать. Через год депозит принесет вам 112 682 руб. 50 коп., а это уже почти 700 до- полнительных рублей по сравнению с простым процентом.
Таблица 2. Рост суммы вклада для простого и сложного процента
Срок, мес.
Простой процент
Сложный процент
0 100 000,00 100 000,00 1
101 000,00 101 000,00 2
102 000,00 102 010,00 3
103 000,00 103 030,10 4
104 000,00 104 060,40 5
105 000,00 105 101,01 6
106 000,00 106 152,02 7
107 000,00 107 213,54 8
108 000,00 108 285,67 9
109 000,00 109 368,53 10 110 000,00 110 462,21 11 111 000,00 111 566,83 12 112 000,00 112 682,50
Условие третье. Возможность автоматической пролонгации
Договор закончился — договор автоматически продлился. Это на первый взгляд самое простое условие: делать ничего не надо. Банк сам продлевает договор на ос- новании ранее согласованных и подписанных условий. Срок при этом будет такой же,
как и раньше, а вот ставка — такой, которая действует в банке на момент пролонга- ции депозита.
Если договор закончился и не имеет автоматической пролонгации, то деньги банк пе- реводит на текущий счет, и их начинает пожирать инфляция. Не забудьте их вовремя использовать — снять или положить на другой депозит.
Условие четвертое. Возможность пополнения счета
Если вы решили накопить на велосипед или другую жизненно важную вещь, от- кладывая из текущего дохода, то вы можете открыть
пополняемый депозит. Это избавит вас от необходимости открывать новый депозит и может принести допол-
СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ
КАПИТАЛИЗАЦИЯ
ПРОСТОЙ ПРОЦЕНТ
25
Глава II.
Депозит
ДЕПОЗИТ
С ВОЗМОЖНОСТЬЮ
ДОСРОЧНОГО
ЧАСТИЧНОГО
СНЯТИЯ
МУЛЬТИВАЛЮТНЫЙ
ДЕПОЗИТ
В КАКОЙ ВАЛЮТЕ
ОТКРЫВАТЬ
ДЕПОЗИТ
нительную выгоду, ведь ставка по новому депозиту может быть и ниже. Конечно,
такая гибкость выгодна для вас: ведь вы в любое время можете докладывать до- полнительную сумму на один и тот же депозит и получать оговоренные проценты на увеличившуюся сумму.
Условие пятое. Возможность досрочного частичного снятия денег
Деньги нужны всегда. Но бывают случаи, когда деньги нужны немедленно. Вкладчик может досрочно снять деньги с депозита, только расторгнув договор. Но тогда он ли- шится начисленных процентов. Чтобы не лишать вкладчика процентов, банки приду- мали
депозит с возможностью досрочного частичного снятия (без потери про- центов). Такой депозит дает гибкость вкладчику, который всегда может снять
часть
денег, не расторгая договор и не лишаясь выгоды от уже накопленных процентов и процентов, которые будут капать на сумму, которая останется на счете. Все деньги снять нельзя: сумма на счете должна превышать
неснижаемый остаток.
Поскольку банк точно не знает, сколько денег будет на вашем депозите в каждый мо- мент времени, ему будет труднее планировать использование этих средств для вы- дачи кредитов. Поэтому ставка по такому депозиту будет ниже: дополнительные опции не бывают бесплатными. Вы должны сами решить, стоит ли пожертвовать частью про- центов, чтобы иметь возможность в какой-то неожиданной ситуации досрочно снять деньги. Этой возможностью можно никогда не воспользоваться, но иногда она может спасти положение.
Условие шестое. Возможность перевода вклада в другую валюту
Если вы не уверены, в какой валюте вам выгодно сберегать деньги, то вы можете от- крыть несколько депозитов: в рублях, долларах, евро и т. д. Или вы можете сразу от- крыть один
мультивалютный депозит в тех валютах, в каких вам выгодно в данный момент. А потом в течение срока депозита переводить деньги из одной валюты в дру- гую, не теряя накопленные проценты.
Как определить валюту, в которой делать вклад? Все зависит от вашей личной цели.
Если вы собираетесь поехать в Америку, то вам нужны доллары. Если ваши интересы ограничиваются покупкой земельного участка на территории Российской Федерации,
то ваша валюта — рубли. А если вы откладываете на немецкую машину, то выгоднее депозит в евро. Курсы валют — отдельная тема для разговора.
26
Финансовая грамота
Любая манипуляция с деньгами — уже риск. Даже перекладывание из кубышки под подушку. Не говоря уже о передаче своих кровных денег совершенно незнакомым людям в банке.
Надо хорошо понимать, что, размещая свои средства на депозите, вы вступаете в зону рисков. Но так же хорошо надо понимать, что риски эти известны. А значит, ими можно и нужно
управлять.
Управлять — не значит избежать. Как невозможно избежать, например, инфляции.
Риски надо хеджировать, то есть смягчать их последствия и минимизировать потери.
И похвалить себя за то, что вовремя и в нужном месте подстелил соломку.
Риск банкротства банка
Разорение или дефолт банка — самый очевидный риск. Для вкладчика он означает,
что банк не в состоянии выполнить свои обязательства перед ним.
Казалось бы, ситуация непоправимая. Как форс-мажор: случился пожар, пронесся тайфун, накрыло цунами — и денежки плакали. Как этим риском управлять?
Управление риском банкротства банка — страхование депозита.
Обязательное страхование банковских вкладов населения существует во многих стра- нах мира, например во всех государствах — членах ЕС. В России также создана си-
СТРАХОВАНИЕ
ДЕПОЗИТА
РИСКИ И УПРАВЛЕНИЕ ИМИ
стема страхования вкладов (ССВ). По данным на ноябрь 2009 года, в ней участвует
931 банк. Если ваш депозит находится в одном из этих банков, то он автоматически за- страхован. Вам не потребуется заключать отдельный договор страхования. Участие в государственной системе страхования обязательно для всех российских банков,
имеющих право на работу с частными вкладами. Перед тем как оформлять депозит,
просто убедитесь, что ваш банк — участник этой системы. Тогда в случае банкротства банка государство компенсирует ваши потери через
агентство по страхованию вкла-
дов (АСВ).
Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» создана в январе 2004 года на основании Федерального закона
«О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Агентство осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая, ведет реестр банков — участников системы страхования вкладов, контролирует формирование фонда страхования вкладов и управляет средствами этого фонда.
(См. http://www.asv.org.ru/)
Вы получите право на возмещение по своим вкладам в двух случаях: 1) отзыв у банка лицензии на осуществление банковских операций; 2) временное приостанов- ление банком выплат своим кредиторам (в частности, вкладчикам). В соответствии с законом о страховании вкладов сумма компенсации не может превышать
700 000 рублей. Суммы возмещения по валютным вкладам пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату наступления страхового случая. Этот верхний лимит —
700 000 рублей — нельзя перешагнуть, если вы храните деньги на нескольких сче- тах, но в одном банке. Если же ваши депозиты находятся в нескольких банках и ка- ждый из них потерпел крах, то вы получите максимальную компенсацию в каждом банке. Отсюда напрашивается элементарный вывод: храните деньги в разных кор- зинах, то есть банках. Так вы можете прекрасно управлять своим риском номер один.
Правда, тоже до поры до времени, а именно до тех пор, пока дефолт происходит в двух-трех банках. Если вдруг банкротами объявят себя все банки страны, у АСВ про- сто не хватит денег расплатиться со всеми вкладчиками. Свои ресурсы оно черпает из фонда обязательного страхования вкладов, который формируется из страховых взносов банков-участников. Этот фонд может также получить вливания со стороны государства, но это вовсе не гарантировано.
АГЕНТСТВО
ПО СТРАХОВАНИЮ
ВКЛАДОВ (АСВ)
27
Глава II.
Депозит
ЧТО ЯВЛЯЕТСЯ
СТРАХОВЫМ
СЛУЧАЕМ
ДЛЯ АСВ
МАКСИМАЛЬНЫЙ
РАЗМЕР
КОМПЕНСАЦИИ
931 банк. Если ваш депозит находится в одном из этих банков, то он автоматически за- страхован. Вам не потребуется заключать отдельный договор страхования. Участие в государственной системе страхования обязательно для всех российских банков,
имеющих право на работу с частными вкладами. Перед тем как оформлять депозит,
просто убедитесь, что ваш банк — участник этой системы. Тогда в случае банкротства банка государство компенсирует ваши потери через
агентство по страхованию вкла-
дов (АСВ).
Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» создана в январе 2004 года на основании Федерального закона
«О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Агентство осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая, ведет реестр банков — участников системы страхования вкладов, контролирует формирование фонда страхования вкладов и управляет средствами этого фонда.
(См. http://www.asv.org.ru/)
Вы получите право на возмещение по своим вкладам в двух случаях: 1) отзыв у банка лицензии на осуществление банковских операций; 2) временное приостанов- ление банком выплат своим кредиторам (в частности, вкладчикам). В соответствии с законом о страховании вкладов сумма компенсации не может превышать
700 000 рублей. Суммы возмещения по валютным вкладам пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату наступления страхового случая. Этот верхний лимит —
700 000 рублей — нельзя перешагнуть, если вы храните деньги на нескольких сче- тах, но в одном банке. Если же ваши депозиты находятся в нескольких банках и ка- ждый из них потерпел крах, то вы получите максимальную компенсацию в каждом банке. Отсюда напрашивается элементарный вывод: храните деньги в разных кор- зинах, то есть банках. Так вы можете прекрасно управлять своим риском номер один.
Правда, тоже до поры до времени, а именно до тех пор, пока дефолт происходит в двух-трех банках. Если вдруг банкротами объявят себя все банки страны, у АСВ про- сто не хватит денег расплатиться со всеми вкладчиками. Свои ресурсы оно черпает из фонда обязательного страхования вкладов, который формируется из страховых взносов банков-участников. Этот фонд может также получить вливания со стороны государства, но это вовсе не гарантировано.
АГЕНТСТВО
ПО СТРАХОВАНИЮ
ВКЛАДОВ (АСВ)
27
Глава II.
Депозит
ЧТО ЯВЛЯЕТСЯ
СТРАХОВЫМ
СЛУЧАЕМ
ДЛЯ АСВ
МАКСИМАЛЬНЫЙ
РАЗМЕР
КОМПЕНСАЦИИ