Файл: 1. Теоретические основы сценарного анализа Понятие, сущность сценарного планирования 6.docx

ВУЗ: Не указан

Категория: Реферат

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 23.11.2023

Просмотров: 249

Скачиваний: 3

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.


На долю компании приходится около 8% всей добываемой нефти в РФ и свыше 80% нефти, добываемой на территории Татарстана. Акции ПАО «Татнефть» входят в группу наиболее востребованных на ведущих российских фондовых площадках.

ПАО "Татнефть" в своем дальнейшем развитии делает ставку на эффективное использование ресурсов, оптимизацию управления и производственных процессов.

Главная миссия компании - укрепление статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших отечественных производителей нефти и газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии с обеспечением высокого уровня корпоративной социальной ответственности.

Сегодня накопленный финансовый потенциал компании позволяет осуществлять крупные инвестиционные проекты как за счет собственных, так и заемных средств, сохраняя на высоком уровне финансовую устойчивость и ликвидность. 
2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Татнефть»
ПАО «Татнефть» является международно-признанной публичной компанией, занимающейся добычей и переработкой углеводородного сырья преимущественно в Республике Татарстан. Ежегодно Компания увеличивает объем добычи нефти. «Татнефть» владеет большей частью лицензий на разведку и добычу нефти на территории Республики Татарстан и расширяет ресурсную базу за счет освоения месторождений на других территориях.

Значимое конкурентное преимущество «Татнефти» составляет комплекс нематериальных активов, включающий уникальные технологии и ноу-хау в области разработки месторождений, нефтегазодобычи.

ПАО «Татнефть» - корпоративный центр группы, консолидирует управление инвестиционными, финансовыми и производственными процессами всех бизнес-сегментов в целях достижения максимальных операционных результатов в рамках стратегии развития компании.

Координация предприятий, входящих в состав Группы, направлена на обеспечение высокой эффективности деятельности дочерних обществ, прозрачность принятия решений и контроль рисков.

Ключевой функцией корпоративного центра группы является повышение акционерной стоимости и инвестиционной привлекательности компании.


Компания представляет интересы более 44 тысяч российских и иностранных акционеров. Устойчивое финансовое положение и положительные финансовые результаты обеспечивают высокий уровень дивидендной доходности акций «Татнефть».

Основные финансовые и операционные показатели компании представлены в таблице 3 [28].

Таблица 3.

Основные финансовые и операционные показатели ПАО «Татнефть» за 2011-2015г.г.

Показатель

2011

2012

2013

2014

2015

Выручка, тыс. руб.

318 594 183

344 563 268

363 531 273

392 357 674

462 962 074

Себестоимость продаж, тыс. руб.

198 344 043

207 395 142

228 539 354

273 175 758

306 851 332

Прибыль до налогообложения,

тыс. руб.

75 120 882

86 933 412

83 484 947

104 058 430

111 508 861

Чистая прибыль, тыс. руб.

54 880 875

66 707 364

63 850 140

82 061 062

85 008 738

ССЧ сотрудников, тыс.чел.

21,0

21 ,1

20,8

20,5

20, 6

Объем добычи нефти, млн. т.

25,9

26,005

26,1

26,2

26,9


Из таблицы 3 можно сделать вывод, что ПАО «Татнефть» динамично развивающаяся компания, о чем свидетельствует положительная динамика роста объема добычи нефти, рост прибыли, при этом среднесписочная численность сотрудников остается практически на одном уровне. По показателю прибыль сложно сказать насколько эффективно сработало предприятия, для того чтобы понять насколько эффективно проработала компания нужно посчитать рентабельность (

R=Прибыль/Себестоим*100%). Более эффективно компания проработала в 2012 году (рентабельность 41,9%), в 2015 году рентабельность составила 36,3 %.

Для повышения эффективности, достижения уровня рентабельности 2012 года, необходимо оптимизировать себестоимость добычи нефти на 13,3%.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «Татнефть» являются:

  1. расширение рынков сбыта нефти, газа, нефтехимической продукции;

  2. расширение ресурсной базы за пределами Республики Татарстан и Российской Федерации;

  3. увеличение объемов производства и повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции за счет развития нефтеперерабатывающих и нефтехимических производств;

  4. оптимизация эксплуатационных затрат и капитальных вложений

  5.  оказание содействия наиболее социально уязвимым слоям населения.

Проведем анализ результатов деятельности ПАО «Татнефть» за 2011-2015г.г.

Анализ баланса компании представлен в таблице 4, приложениях 1,2.

Таблица 4.

Аналитический баланс ПАО «Татнефть» за 2011-2015г.г.

в тыс. руб.

Наименование

2011

2012

2013

2014

2015

Денежные средства и их эквиваленты

15 719 038

8 056 963

20 649 731

34 916 922

8 393 083

Краткосрочные финансовые вложения

200 472 862

194 749 775

170 528 846

197 518 161

28 266 335

Продолжение таблицы 4.

Наименование

2011

2012

2013

2014

2015

Запасы

20 120 514

25 283 687

27 532 219

35 695 104

27 195 783

Дебиторская задолженность

85 542 284

75 310 109

78 283 414

82 513 760

107 136 545

Прочие оборотные активы

4 158 833


3 968 840


4 411 655


4 624 320


3 727 751


Итого оборотные активы

326 013 531

307 369 374

301 405 865

355 268 267

174 719 497

Основные средства

77 448 478

94 761 135

105 623 595

121 311 933

185 402 361

Прочие внеоборотные активы

58 465 688

72 432 151

126 287 805

102 773 320

280 270 517

Итого внеоборотные активы

135 914 166

167 193 286

231 911 400

224 085 253

465 672 878

ИТОГО АКТИВЫ

461 927 697

474 562 660

533 317 265

579 353 520

640 392 375

Кредиторская задолженность

28 340 077

25 390 863

33 729 497

38 648 323

47 072 098

Краткосрочные кредиты и займы

37 977 561

25 831 964

29 855 108

8 739 722

2 396 685

Прочие краткосрочные обязательства

1 232 245

3 356 225

3 606 270

3 383 037

1 937 913

Итого краткосрочные обязательства

67 549 883

54 579 052

67 190 875

50 771 082

51 406 696

Долгосрочные кредиты и займы

58 831 609

34 026 859

7 067 728

3 144 387

1 568 072

Прочие долгосрочные обязательства

8 248 758

7 456 939

37 362 625

40 348 382

42 088 631

Итого долгосрочные обязательства

67 080 367

41 483 798

44 430 353

43 492 769

43 656 703

Нераспределенная прибыль

314 145 186

365 348 442

409 441 456

471 369 384

530 650 255

Прочий акционерный капитал

13 152 261

13 151 368

12 254 581

13 720 285

14 678 721

Итого собственный капитал

327 297 447

378 499 810

421 696 037

485 089 669

545 328 976

ИТОГО ПАССИВЫ

461 927 697

474 562 660

533 317 265

579 353 520

640 392 375











Как видно из таблицы 4, за 2015 год увеличилась доля внеоборотных активов (72,72%) в общей сумме активов предприятия, также возросла их абсолютная величина на 241 587 625 тыс. руб., т.е. прирост составил 107,81%.

Это говорит о том, что предприятие в отчетном году больше проводило инновационной деятельности, и что на предприятии возникают активы в материально-вещественной форме как результат определенных сделок. Основные средства предприятия повышаются, это свидетельствует о том, что предприятие ведет новое строительство, происходит покупка нового оборудования. Темп прироста основных средств на предприятии составил 52,83% к прошлому году, что в абсолютном выражении составляет 64 090 428 тыс. руб., а совокупный среднегодовой темп роста выше среднего значения по отрасли на 18,61%.

Оборотные активы очень динамичны, многие из них потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. Они составляют 27,28% в общей сумме активов. Так доля оборотных активов в 2015 году снизилась по сравнению с прошлым годом на 50,82%, что в абсолютном выражении составило 180 548 770 тыс.руб. Такое резкое снижение сказалось и на динамике всех активов предприятия. Состояние запасов на предприятии, как видно из баланса, снизилось в 2015 году на 23,81%, что может говорить о том, что предприятие оптимизирует свои денежные средства составляющие запасы. Дебиторской задолженность в 2015 году возросла на 29,84% (+24 622 785 тыс.руб) по сравнению с прошлым годом, что следует рассматривать как фактор отрицательно влияющий на финансовое положение организации, так же мы видим рост ее удельного веса в итоге баланса на 17,5%. Краткосрочные финансовых вложений снижаются на 85,69%, денежные средства снижаются на 75,96% к прошлому году.

Пассив баланса это сумма обязательств организации. Нераспределенная прибыль один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание. В структуре собственного капитала предприятия произошли изменений, так как увеличилась величина нераспределенной прибыли на 12,58% с 471 млрд. руб. до 531 млрд. руб. Таким образом, величина собственного капитала увеличилась на 12,42% по сравнению с прошлым годом. Собственный капитал составляет 85,16% в общем объеме пассивов предприятия.

В отчетном году у предприятия долгосрочные обязательства практически на уровне прошлого года, величина которых составляет 43656703 тыс. руб. Доля краткосрочных кредитов и займов в структуре совокупного капитала снизилась на 75%, т.е. их величина снизилась по сравнению с прошлым годом на 72,58% (или с 8 739 722 до 2 396 685 тыс.руб.). Также снизилась величина прочих краткосрочных обязательств с 3 383 037 до 1 937 913 тыс. руб. на 42,72%. Кредиторская задолженность возросла с 38 648 323 тыс.руб. до 47 072 098 тыс.руб., рост 21,8 %. Все это сказалось на увеличении доли совокупной величины краткосрочных обязательств с 50 771 082 тыс.руб. до 51 406 696 тыс.руб., т.е на 1,25%. Совокупная величина капитала предприятия возросла на 61 млрд.руб., или на 10,54%.


Из приложения 1 видно, что основные средства в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 52,83%. Активы увеличились в 2015 году на 10,54%. Кредиторская задолженность в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 21,18%. Краткосрочные кредиты и займы сократились на 72,58%, а долгосрочные кредиты и займы на 50,18%.

Как видно из приложения 2, доля оборотных активов в общей структуре активов составила 27,28%, из которых 16,73% состоят из дебиторской задолженности, а внеоборотные активы составили 72,72%, где преобладают прочие внеоборотные активы – 43,77%, и основные средства – 28,95%.

В структуре пассивов преобладает собственный капитал, который в 2015 году составил 85,16%, из которых 82,86% составила нераспределенная прибыль.

Анализ отчета о прибылях и убытках ПАО «Татнефть» представлен в таблицах 5,6 [28].

Таблица 5.

Аналитический отчет о финансовых результатах ПАО «Татнефть» за 2011-2015гг.

в тыс. руб.

Наименование

2011

2012

2013

2014

2015

Выручка

318 594 183

344 563 268

363 531 273

392 357 674

462 962 074

Себестоимость

198 344 043

207 395 142

228 539 354

273 175 758

306 851 332

Валовая прибыль

120 250 140

137 168 126

134 991 919

119 181 916

156 110 742

EBIT

75 983 799

85 767 457

84 360 513

98 425 427

104 756 199

Расходы на уплату процентов

3 620 561

2 939 719

4 337 004

3 307 602

3 801 044

Прочие финансовые расходы/(доходы)

-2 757 644

-4 105 681

-3 461 438

-8 940 605

-10 553 706

Прибыль до налогообложения

75 120 882

86 933 419

83 484 947

104 058 430

111 508 861

Расходы по налогу на прибыль

-18 455 351

-21 174 268

-20 087 278

21 996 757

-26 539 011

Чистая прибыль

54 880 875

66 707 360

63 850 140

82 061 062

85 008 738