Файл: 1. Теоретические основы сценарного анализа Понятие, сущность сценарного планирования 6.docx
Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 249
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
На долю компании приходится около 8% всей добываемой нефти в РФ и свыше 80% нефти, добываемой на территории Татарстана. Акции ПАО «Татнефть» входят в группу наиболее востребованных на ведущих российских фондовых площадках.
ПАО "Татнефть" в своем дальнейшем развитии делает ставку на эффективное использование ресурсов, оптимизацию управления и производственных процессов.
Главная миссия компании - укрепление статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших отечественных производителей нефти и газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии с обеспечением высокого уровня корпоративной социальной ответственности.
Сегодня накопленный финансовый потенциал компании позволяет осуществлять крупные инвестиционные проекты как за счет собственных, так и заемных средств, сохраняя на высоком уровне финансовую устойчивость и ликвидность.
2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Татнефть»
ПАО «Татнефть» является международно-признанной публичной компанией, занимающейся добычей и переработкой углеводородного сырья преимущественно в Республике Татарстан. Ежегодно Компания увеличивает объем добычи нефти. «Татнефть» владеет большей частью лицензий на разведку и добычу нефти на территории Республики Татарстан и расширяет ресурсную базу за счет освоения месторождений на других территориях.
Значимое конкурентное преимущество «Татнефти» составляет комплекс нематериальных активов, включающий уникальные технологии и ноу-хау в области разработки месторождений, нефтегазодобычи.
ПАО «Татнефть» - корпоративный центр группы, консолидирует управление инвестиционными, финансовыми и производственными процессами всех бизнес-сегментов в целях достижения максимальных операционных результатов в рамках стратегии развития компании.
Координация предприятий, входящих в состав Группы, направлена на обеспечение высокой эффективности деятельности дочерних обществ, прозрачность принятия решений и контроль рисков.
Ключевой функцией корпоративного центра группы является повышение акционерной стоимости и инвестиционной привлекательности компании.
Компания представляет интересы более 44 тысяч российских и иностранных акционеров. Устойчивое финансовое положение и положительные финансовые результаты обеспечивают высокий уровень дивидендной доходности акций «Татнефть».
Основные финансовые и операционные показатели компании представлены в таблице 3 [28].
Таблица 3.
Основные финансовые и операционные показатели ПАО «Татнефть» за 2011-2015г.г.
Показатель | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
Выручка, тыс. руб. | 318 594 183 | 344 563 268 | 363 531 273 | 392 357 674 | 462 962 074 |
Себестоимость продаж, тыс. руб. | 198 344 043 | 207 395 142 | 228 539 354 | 273 175 758 | 306 851 332 |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 75 120 882 | 86 933 412 | 83 484 947 | 104 058 430 | 111 508 861 |
Чистая прибыль, тыс. руб. | 54 880 875 | 66 707 364 | 63 850 140 | 82 061 062 | 85 008 738 |
ССЧ сотрудников, тыс.чел. | 21,0 | 21 ,1 | 20,8 | 20,5 | 20, 6 |
Объем добычи нефти, млн. т. | 25,9 | 26,005 | 26,1 | 26,2 | 26,9 |
Из таблицы 3 можно сделать вывод, что ПАО «Татнефть» динамично развивающаяся компания, о чем свидетельствует положительная динамика роста объема добычи нефти, рост прибыли, при этом среднесписочная численность сотрудников остается практически на одном уровне. По показателю прибыль сложно сказать насколько эффективно сработало предприятия, для того чтобы понять насколько эффективно проработала компания нужно посчитать рентабельность (
R=Прибыль/Себестоим*100%). Более эффективно компания проработала в 2012 году (рентабельность 41,9%), в 2015 году рентабельность составила 36,3 %.
Для повышения эффективности, достижения уровня рентабельности 2012 года, необходимо оптимизировать себестоимость добычи нефти на 13,3%.
Приоритетными направлениями деятельности ПАО «Татнефть» являются:
-
расширение рынков сбыта нефти, газа, нефтехимической продукции; -
расширение ресурсной базы за пределами Республики Татарстан и Российской Федерации; -
увеличение объемов производства и повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции за счет развития нефтеперерабатывающих и нефтехимических производств; -
оптимизация эксплуатационных затрат и капитальных вложений -
оказание содействия наиболее социально уязвимым слоям населения.
Проведем анализ результатов деятельности ПАО «Татнефть» за 2011-2015г.г.
Анализ баланса компании представлен в таблице 4, приложениях 1,2.
Таблица 4.
Аналитический баланс ПАО «Татнефть» за 2011-2015г.г.
в тыс. руб.
Наименование | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
Денежные средства и их эквиваленты | 15 719 038 | 8 056 963 | 20 649 731 | 34 916 922 | 8 393 083 |
Краткосрочные финансовые вложения | 200 472 862 | 194 749 775 | 170 528 846 | 197 518 161 | 28 266 335 |
Продолжение таблицы 4.
Наименование | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
Запасы | 20 120 514 | 25 283 687 | 27 532 219 | 35 695 104 | 27 195 783 |
Дебиторская задолженность | 85 542 284 | 75 310 109 | 78 283 414 | 82 513 760 | 107 136 545 |
Прочие оборотные активы | 4 158 833 | 3 968 840 | 4 411 655 | 4 624 320 | 3 727 751 |
Итого оборотные активы | 326 013 531 | 307 369 374 | 301 405 865 | 355 268 267 | 174 719 497 |
Основные средства | 77 448 478 | 94 761 135 | 105 623 595 | 121 311 933 | 185 402 361 |
Прочие внеоборотные активы | 58 465 688 | 72 432 151 | 126 287 805 | 102 773 320 | 280 270 517 |
Итого внеоборотные активы | 135 914 166 | 167 193 286 | 231 911 400 | 224 085 253 | 465 672 878 |
ИТОГО АКТИВЫ | 461 927 697 | 474 562 660 | 533 317 265 | 579 353 520 | 640 392 375 |
Кредиторская задолженность | 28 340 077 | 25 390 863 | 33 729 497 | 38 648 323 | 47 072 098 |
Краткосрочные кредиты и займы | 37 977 561 | 25 831 964 | 29 855 108 | 8 739 722 | 2 396 685 |
Прочие краткосрочные обязательства | 1 232 245 | 3 356 225 | 3 606 270 | 3 383 037 | 1 937 913 |
Итого краткосрочные обязательства | 67 549 883 | 54 579 052 | 67 190 875 | 50 771 082 | 51 406 696 |
Долгосрочные кредиты и займы | 58 831 609 | 34 026 859 | 7 067 728 | 3 144 387 | 1 568 072 |
Прочие долгосрочные обязательства | 8 248 758 | 7 456 939 | 37 362 625 | 40 348 382 | 42 088 631 |
Итого долгосрочные обязательства | 67 080 367 | 41 483 798 | 44 430 353 | 43 492 769 | 43 656 703 |
Нераспределенная прибыль | 314 145 186 | 365 348 442 | 409 441 456 | 471 369 384 | 530 650 255 |
Прочий акционерный капитал | 13 152 261 | 13 151 368 | 12 254 581 | 13 720 285 | 14 678 721 |
Итого собственный капитал | 327 297 447 | 378 499 810 | 421 696 037 | 485 089 669 | 545 328 976 |
ИТОГО ПАССИВЫ | 461 927 697 | 474 562 660 | 533 317 265 | 579 353 520 | 640 392 375 |
|
|
Как видно из таблицы 4, за 2015 год увеличилась доля внеоборотных активов (72,72%) в общей сумме активов предприятия, также возросла их абсолютная величина на 241 587 625 тыс. руб., т.е. прирост составил 107,81%.
Это говорит о том, что предприятие в отчетном году больше проводило инновационной деятельности, и что на предприятии возникают активы в материально-вещественной форме как результат определенных сделок. Основные средства предприятия повышаются, это свидетельствует о том, что предприятие ведет новое строительство, происходит покупка нового оборудования. Темп прироста основных средств на предприятии составил 52,83% к прошлому году, что в абсолютном выражении составляет 64 090 428 тыс. руб., а совокупный среднегодовой темп роста выше среднего значения по отрасли на 18,61%.
Оборотные активы очень динамичны, многие из них потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. Они составляют 27,28% в общей сумме активов. Так доля оборотных активов в 2015 году снизилась по сравнению с прошлым годом на 50,82%, что в абсолютном выражении составило 180 548 770 тыс.руб. Такое резкое снижение сказалось и на динамике всех активов предприятия. Состояние запасов на предприятии, как видно из баланса, снизилось в 2015 году на 23,81%, что может говорить о том, что предприятие оптимизирует свои денежные средства составляющие запасы. Дебиторской задолженность в 2015 году возросла на 29,84% (+24 622 785 тыс.руб) по сравнению с прошлым годом, что следует рассматривать как фактор отрицательно влияющий на финансовое положение организации, так же мы видим рост ее удельного веса в итоге баланса на 17,5%. Краткосрочные финансовых вложений снижаются на 85,69%, денежные средства снижаются на 75,96% к прошлому году.
Пассив баланса это сумма обязательств организации. Нераспределенная прибыль один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание. В структуре собственного капитала предприятия произошли изменений, так как увеличилась величина нераспределенной прибыли на 12,58% с 471 млрд. руб. до 531 млрд. руб. Таким образом, величина собственного капитала увеличилась на 12,42% по сравнению с прошлым годом. Собственный капитал составляет 85,16% в общем объеме пассивов предприятия.
В отчетном году у предприятия долгосрочные обязательства практически на уровне прошлого года, величина которых составляет 43656703 тыс. руб. Доля краткосрочных кредитов и займов в структуре совокупного капитала снизилась на 75%, т.е. их величина снизилась по сравнению с прошлым годом на 72,58% (или с 8 739 722 до 2 396 685 тыс.руб.). Также снизилась величина прочих краткосрочных обязательств с 3 383 037 до 1 937 913 тыс. руб. на 42,72%. Кредиторская задолженность возросла с 38 648 323 тыс.руб. до 47 072 098 тыс.руб., рост 21,8 %. Все это сказалось на увеличении доли совокупной величины краткосрочных обязательств с 50 771 082 тыс.руб. до 51 406 696 тыс.руб., т.е на 1,25%. Совокупная величина капитала предприятия возросла на 61 млрд.руб., или на 10,54%.
Из приложения 1 видно, что основные средства в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 52,83%. Активы увеличились в 2015 году на 10,54%. Кредиторская задолженность в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 21,18%. Краткосрочные кредиты и займы сократились на 72,58%, а долгосрочные кредиты и займы на 50,18%.
Как видно из приложения 2, доля оборотных активов в общей структуре активов составила 27,28%, из которых 16,73% состоят из дебиторской задолженности, а внеоборотные активы составили 72,72%, где преобладают прочие внеоборотные активы – 43,77%, и основные средства – 28,95%.
В структуре пассивов преобладает собственный капитал, который в 2015 году составил 85,16%, из которых 82,86% составила нераспределенная прибыль.
Анализ отчета о прибылях и убытках ПАО «Татнефть» представлен в таблицах 5,6 [28].
Таблица 5.
Аналитический отчет о финансовых результатах ПАО «Татнефть» за 2011-2015гг.
в тыс. руб.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|