ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 792
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В анализируемом периоде прирост собственного капитала превышает прирост внеоборотных активов, давая возможность формировать собственный оборотный капитал (произошло улучшение). Прирост долгосрочных обязательств меньше прироста запасов (произошло улучшение). Прирост краткосрочных займов соответствуют приросту дебиторской задолженности (произошло улучшение). Прирост кредиторской задолженность меньше прироста наиболее ликвидных активов (произошло улучшение). Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным.
2.5.2. Предельный анализ ликвидности баланса (функциональный подход).
Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов.
ΔА4 < ΔП4+ΔП3
ΔА3 > ΔП1
ΔА1+ΔА2 > ΔП2
Интерпретация: Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает.
Таблица 1 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2020
| ΔA4=-24340 | ≥ | ΔП4+ΔП3=-117201+0 |
| ΔA3=-24446 | ≤ | ΔП1=63836 |
| ΔA1+ΔA2=6504-11083 | ≤ | ΔП2=0 |
Согласно данной методике, организация имеет несбалансированность дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Кроме этого, организация имеет несбалансированность запасов и кредиторской задолженности.
Таблица 2 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2021
| ΔA4=27514 | < | ΔП4+ΔП3=108565+0 |
| ΔA3=24690 | > | ΔП1=-11712 |
| ΔA1+ΔA2=1611+43038 | > | ΔП2=0 |
Согласно данной методике, организация имеет сбалансированную структуру дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Кроме этого, организация имеет сбалансированную структуру запасов и кредиторской задолженности.
Выводы по разделу:
предприятие имеет достаточный уровень ликвидности. Однако большинство коэффициентов ликвидности ниже нормативного значения. Согласно функциональному подходу анализа ликвидности, организация имеет несбалансированность запасов и кредиторской задолженности. В целом на конец анализируемого периода текущая платежеспособность предприятия возросла. Для увеличения коэффициента текущей ликвидности предприятию необходимо сокращать кредиторскую задолженность и одновременно наращивать оборотные активы.
3. Анализ платежеспособности.
Платежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.
Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Текущая платежеспособность за 2019
1661+209103<251799+0
На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 41035 тыс.руб. (210764 - 251799), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 1.2 раза.
Текущая платежеспособность за 2020
8165+198020<315635+0
На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 109450 тыс.руб. (206185 - 315635), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 1.5 раза.
Текущая платежеспособность за 2021
9776+241058<303923+0
На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 53089 тыс.руб. (250834 - 303923), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 1.2 раза.
Вывод:
В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие в большей степени оказывалось не платежеспособным.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3
Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.
Перспективная платежеспособность за 2019
81608≥0
Организация платежеспособна, платежный излишек составил 81608 тыс.руб. (81608 - 0).
Перспективная платежеспособность за 2020
57162≥0
Организация платежеспособна, платежный излишек составил 57162 тыс.руб. (57162 - 0).
Перспективная платежеспособность за 2021
81852≥0
Организация платежеспособна, платежный излишек составил 81852 тыс.руб. (81852 - 0).
Вывод:
Таким образом, можно дать прогноз о платежеспособности рассматриваемой организации.
Анализ платежеспособности с использованием нормативных скидок.
Таблица 5 - Методика группировки активов по степени ликвидности
| Показатели | Методика расчета | Статьи баланса |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения | 1240+1250 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 80% дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (RA), за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (Зу); 70% - готовой продукции и товаров для перепродажи (Zг); 50% - от величины запасов (Z) и НДС за минусом готовой продукции и товаров для перепродажи (Zг), а также расходов будущих периодов (Zр) и товаров отгруженных (ZТ) | 0.8(RA-Зу)+0.7Zг+0.5(Z+НДС-Zг-Zр-ZТ) |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 20% - дебиторской задолженности по предыдущему расчету (RA); 30% - готовой продукции и товаров для перепродажи (Zг); 50% - от величины запасов по предыдущему расчету; 100% - долгосрочных вложений в материальные ценности (FМ) и долгосрочных финансовых вложений (FД) | 0.2(RA-Зу)+0.3Zг+0.5(Z+НДС-Zг-Zр-ZТ)+FМ+FД |
| Труднореализуемые активы (A4) | Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная | 1100-1160-1170 |
| Баланс | | 1600 |
Таблица 5 - Методика группировки пассивов по степени ликвидности
| Показатели | Методика расчета | Статьи баланса |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 80% кредиторской задолженности RР | 0.8RР |
| Краткосрочные пассивы (П2) | 20% кредиторской задолженности RР | 0.2RР |
| Долгосрочные пассивы (П3) | долгосрочные и краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 1410+1510 |
| Собственный капитал предприятия (П4) | собственный капитал | 1300+1400-1410+1530+1540+1550 |
| Баланс | | 1700 |
Расчет платежного излишка или недостатка по результатам анализа ликвидности с использованием нормативных скидок на 2019
| Актив | На конец периода, тыс.руб. | Пассив | На конец периода, тыс.руб. | Платежный излишек(+) или недостаток, (-), тыс.руб. |
| 1.Наиболее ликвидные активы | 1661 | 1.Наиболее срочные обязательства | 201439.2 | -199778.2 |
| 2.Быстро реализуемые активы | 208078.4 | 2.Краткосрочные обязательства | 50359.8 | 157718.6 |
| 3.Медленно реализуемые активы | 82632.6 | 3.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам | 0 | 82632.6 |
| 4.Трудно реализуемые активы | 240973 | 4.Постоянные пассивы | 281546 | -40573 |
| БАЛАНС | 533345 | БАЛАНС | 533345 | - |
Текущая платежеспособность
1661+208078.4<201439.2+50359.8
На конец периода организацией не выполняется условие текущей платежеспособности, платежный недостаток составил 42059.6 тыс.руб. (209739.4 - 251799), обязательства превышают возможности организации в 1.2 раза.
Перспективная платежеспособность
82632.6≥0
Организация платежеспособна, платежный излишек составил 82632.6 тыс.руб. (82632.6 - 0).
Общая платежеспособность: А3-П3+Δ
82632.6-0+82632.6=165265.2 тыс.руб.
Расчет платежного излишка или недостатка по результатам анализа ликвидности с использованием нормативных скидок на 2020
| Актив | На конец периода, тыс.руб. | Пассив | На конец периода, тыс.руб. | Платежный излишек(+) или недостаток, (-), тыс.руб. |
| 1.Наиболее ликвидные активы | 8165 | 1.Наиболее срочные обязательства | 252508 | -244343 |
| 2.Быстро реализуемые активы | 186989 | 2.Краткосрочные обязательства | 63127 | 123862 |
| 3.Медленно реализуемые активы | 68193 | 3.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам | 0 | 68193 |
| 4.Трудно реализуемые активы | 216633 | 4.Постоянные пассивы | 164345 | 52288 |
| БАЛАНС | 479980 | БАЛАНС | 479980 | - |
Текущая платежеспособность
8165+186989<252508+63127
На конец периода организацией не выполняется условие текущей платежеспособности, платежный недостаток составил 120481 тыс.руб. (195154 - 315635), обязательства превышают возможности организации в 1.6 раза.
Перспективная платежеспособность
68193≥0
Организация платежеспособна, платежный излишек составил 68193 тыс.руб. (68193 - 0).
Общая платежеспособность: А3-П3+Δ
68193-0+68193=136386 тыс.руб.
Расчет платежного излишка или недостатка по результатам анализа ликвидности с использованием нормативных скидок на 2021