ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 30.11.2023
Просмотров: 778
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Сумма баллов равна 4. Предприятие относится к 3 группе инвестиционной привлекательности. Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.
Балльная (рейтинговая) оценка финансового состояния.
Каждому из выбранных показателей присваивается рейтинг в баллах. Для расчета суммы баллов перемножаются номер класса, в котором находится значение данного коэффициента, и рейтинг этого коэффициента. Рейтинг предприятий первого класса по дополнительным коэффициентам вычитается из общей суммы баллов.
Таблица - Распределение коэффициентов по классам
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
Комплексная оценка финансового состояния:
Первая группа - сумма баллов от 100 до 150: Устойчивое финансовое состояние
Вторая группа - от 151 до 220 баллов: Незначительное отклонение от нормы
Третья группа - от 221 до 275 баллов: Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения
Четвертая группа - больше 275 баллов: Неудовлетворительное финансовое состояние
Таблица 15 - Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2020
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 3*40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 3*35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 2*25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 2*5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 3*3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 3*2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
| Итого | 250 | | | |
Сумма баллов равна 3*30+3*35+2*25-2*5-3*3-3*2 = 250. Предприятие относится к 3 группе: Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения.
Таблица 15 - Рейтинговая оценка финансового состояния организации за 2021
| Основные коэффициенты | Рейтинг коэффициента в баллах | 1 класс | 2 класс | 3 класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 3*40 | >1 | 1 – 0,6 | < 0,6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 3*35 | > 0,4 | 0,4 – 0,3 | < 0,3 |
| Коэффициент автономии | 1*25 | 1.0-1.1 | 0.8-1 | <0.8 |
| Дополнительные коэффициенты | | | | |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 2*5 | < 0,5 | 0,5 – 1 | 1 |
| Рентабельность активов, % | 3*3 | > 25 | 25 – 15 | < 15 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты | 3*2 | > 7 | 7 - 3 | < 3 |
| Итого | 225 | | | |
Сумма баллов равна 3*30+3*35+1*25-2*5-3*3-3*2 = 225. Предприятие относится к 3 группе: Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения.
4.5. Скоринговый анализ.
Для проведения интегральной оценки финансовой устойчивости используют скоринговый анализ.
Таблица 6 – Скоринговая модель с тремя показателями
| Показатель | Границы классов согласно критериям | | | | |
| I | II | III | IV | V | |
| Рентабельность совокупного капитала, % | 30 и выше (50 баллов) | 29,9–20 (49,9–35 баллов) | 19,9–10 (34,9–20 баллов) | 9,9 – 1(19,9 – 5 баллов) | Менее 1(0 баллов) |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше (30 баллов) | 1,99-1,7 (29,9-20 баллов) | 1,69-1,4(19,9-10 баллов) | 1,39-1,1(9,9-1 баллов) | 1 и ниже(0 баллов) |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,7 и выше(20 баллов) | 0,69-0,45(19,9-10 баллов) | 0,44 – 0,30 (9,9-5 баллов) | 0,29–0,20 (4,9-1 балл) | Менее 0,2 (0 баллов) |
| Границы классов | 100 баллов | 99-65 баллов | 64-35 баллов | 34-6 баллов | 0 баллов |
I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс – проблемные предприятия;
IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;
V класс – предприятия высочайшего риска, 100% банкроты.
Таблица 6 – Скоринговый анализ предприятия
| Показатель | 2020 | 2021 |
| Рентабельность совокупного капитала, % | -1.43(0) | -2.46(0) |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0.8343(0) | 1.0946() |
| Коэффициент финансовой независимости | 0.3424(6.4) | 0.4731(10.9) |
| Итого (сумма баллов) | 6.4 | 10.9 |
| Класс | IV | IV |
4.5. Балльная оценка рейтинга.
Данная методика оценки финансового положения также основана на расчете группы показателей. Источник информации – бухгалтерская отчетность. Выбор показателей осуществляется по тому же принципу: рост показателей равнозначен улучшению финансового состояния. Для анализа используется балльная оценка рейтинга. В таблице представлена система показателей для бальной оценки рейтинга предприятия.
Таблица 6 – Система показателей для бальной оценки рейтинга предприятия
| 1 группа К1 (Показатели устойчивости финансового положения) | 2 группа К2 (Показатели эффективности использования средств) | 3 группа К3 (Показатели текущей платежеспособности) | | | |
| К11 | Коэффициент автономии | К21 | Фондоотдача (коэффициент нагрузки основного капитала) | К31 | Коэффициент покрытия |
| К12 | Коэффициент мобильности оборотных средств | К22 | Оборачиваемость оборотных средств | К32 | Коэффициент общей ликвидности |
| К13 | Коэффициент маневренности собственного капитала | К23 | Рентабельность продаж (через прибыль до налогообложения) | К33 | Коэффициент абсолютной ликвидности |
| К14 | Отношение собственного капитала к общей задолженности | К24 | Рентабельность всего капитала (прибыль до налогообложения/Активы) | К34 | Отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности |
| К15 | Отношение собственного капитала к долгосрочной задолженности | К25 | Рентабельность собственного капитала | К35 | Отношение долгосрочной дебиторской задолженности к долгосрочной кредиторской задолженности |
| | | | | К36 | Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов |