Файл: Теоретико методический базис экономической безопасности предприятия.docx

При анализе данных, представленных в таблице 2.2 можно сказать, что для всех рассматриваемых показателей рентабельности деятельности предприятия наблюдается отрицательный тренд изменения к концу рассматриваемого периода по отношению к его началу. При этом, наибольшее относительное снижение показателей наблюдается в период с 2018 по 2019 год, где снижение показателей, за исключением снижения показателя рентабельности продаж составляющего 29,5%, составляет порядка 50% от значений предыдущего отчетного года. Данный характер изменения показателей рентабельности деятельности предприятия говорит об общем снижении экономической эффективности его деятельности в течение рассматриваемого периода.

2. 1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

---

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Самараволгомаш»

Далее проведем оценку ликвидности и платежеспособности баланса предприятия на основании сравнительного анализа групп активов и пассивов предприятия, а также анализа коэффициентов его платежеспособности. Результаты проведенного сравнительного анализа групп пассивов и активов баланса предприятия сводим в таблицу 2.3, а результаты расчета коэффициентов платежеспособности за рассматриваемый период в таблицу 2.3 соответственно.

Так при анализе данных, представленных в таблице 2.3, можно сделать следующие выводы:

- в течение всего рассматриваемого периода, баланс предприятия характеризуется недостаточной ликвидностью, что характеризуется наличием платежных недостатков по различным группам активов и пассивов;

- в 2018 году баланс предприятия характеризуется наличием платежного недостатка по группе постоянных пассивов П4, что говорит о недостатке суммы внеоборотных активов предприятия для обеспечения его капитала;

- в 2019 и 2020 году имеет место платежный недостаток по группе наиболее срочных пассивов предприятия П1 и группе устойчивых пассивов П4, что говорит о недостаточности суммы активов баланса по группам наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности, представленных денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, а также по группе внеоборотных активов;

- наличие платежного недостатка по отдельным группам пассивов наряду с наличием значительного платежного излишка по остальным группам пассивов говорит о недостаточной рациональности структуры баланса предприятия в течение рассматриваемого периода.

При анализе данных, представленных в таблице 2.4, можно сделать следующие выводы:

- в течение всего рассматриваемого предприятия баланс предприятия характеризуется нормальной ликвидностью, что обусловлено тем, что все расчетные значения показателей его платежеспособности находятся в рамках диапазонов их нормальных ограничений, однако абсолютная ликвидность баланса, с учетом данных в таблице 2.3, не достигается;

---

- величина коэффициента общей ликвидности баланса характеризуется отрицательным трендом изменения в течение рассматриваемого периода со снижением на 17,1% и 8,1% в 2019 и 2020 году по отношению к предыдущему году соответственно. Снижение величины коэффициента общей ликвидности баланса свидетельствует об относительном снижении отношения суммы групп активов А1-А3 к соответствующей сумме групп пассивов П1-П3, что также свидетельствует о снижении рациональности структуры баланса;

- величина коэффициента абсолютной ликвидности характеризуется снижением на 63,6% в 2019 году с последующим ростом на 55,8% в 2020 году по отношению к предыдущему году соответственно, при этом суммарный тренд её изменения отрицательный. Итоговое снижение величины данного показателя свидетельствует о снижении объема покрытия предприятием краткосрочных обязательств, погашение которых должно происходить в ближайшее время, за счет своих наиболее ликвидных активов, в частности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

- величина коэффициента быстрой ликвидности в течение всего рассматриваемого периода характеризуется снижением на 10,8% и 29,8% в 2019 и 2020 году по отношению к предыдущему году соответственно. Снижение величины данного коэффициента свидетельствует о снижении степени обеспечения предприятием покрытия своих краткосрочных обязательств за счет быстрореализуемых оборотных активов. При этом, в 2018 и 2019 году, значения данного показателя превышают 3, что свидетельствует о нерациональности оборотного капитала предприятия в данный период;

- величина коэффициента текущей ликвидности также характеризуется снижением на 34,9% и 27,4% в 2019 и 2020 году по отношению к предыдущему году соответственно. Снижение величины данного показателя свидетельствует о снижении степени покрытия предприятия его краткосрочных обязательств за счет своих текущих активов, при этом, значение данного коэффициента в течение всего рассматриваемого периода превышает 3, что также свидетельствует о нерациональной структуре баланса;

- величина коэффициента маневренности характеризуется ростом в течение всего рассматриваемого периода, составляющим 9,4% и 1,5% в 2019 и 2020 году по отношению к предыдущему году соответственно. Рост величины данного показателя свидетельствует о соответствующему увеличении доли финансирования текущей деятельности предприятия за счет собственного капитала.

---

Обобщая вышесказанное, можно заключить, что в течение последних трех лет предприятие имеет достаточную степень платежеспособности для обеспечения покрытия своих наиболее краткосрочных обязательств, при этом, ликвидность его баланса не является абсолютной, а сам баланс характеризуется нерациональной структурой.

3. 1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

---

Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Далее произведем оценку изменения степени финансовой устойчивости предприятия ООО «Самараволгомаш» за период с 2018 пор 2020 гг., оценку показателей финансовой устойчивости предприятия будем производить в соответствии с методикой, представленной в [41, 42]. Результаты расчета трехкомпонентного показателя степени финансовой устойчивости и оценочных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия сводим в таблицы 2.5 и 2.6 соответственно.

Таким образом, на основании результатов расчета трехкомпонентного показателя степени финансовой устойчивости баланса предприятия за последние три года, представленных в таблице 2.5, можно сделать вывод о том, что в течение всего рассматриваемого периода предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, что определяется положительными значениями всех трех оценочных показателей.

При анализе данных, представленных в таблице 2.5, можно сделать следующие выводы:

- величина коэффициента капитализации характеризуется отрицательным трендом изменения в течение всего рассматриваемого периода со снижением на 35,3% и 9,1% в 2019 и 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно, при этом в течение всего рассматриваемого периода значение данного показателя находится в рамках диапазона нормальных значений. Снижение величины данного показателя характеризует соответствующее снижение зависимости формирования собственного капитала предприятия от долгосрочных заемных средств;

- величина коэффициента обеспечения собственными источниками финансирования характеризуется ростом на 6,2% в 2019 году с последующим снижением на 7,2% к 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно, при этом в течение всего рассматриваемого периода значение данного показателя находится в рамках диапазона нормальных значений. Итоговое снижение величины данного коэффициента к концу рассматриваемого периода по отношению к его началу свидетельствует о незначительном снижении доли финансирования предприятием своей деятельности за счет собственных источников финансирования;

Таблица 2.5 – Оценка степени финансовой устойчивости ООО «Самараволгомаш» за 2018-2020 гг., тыс. руб.

---