Файл: Анализ финансового состояния организации (на примере ооо Веско).docx

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 11.01.2024

Просмотров: 277

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации

Методика анализа ликвидности организации Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность организации.В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. [5, с.79]Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями – коэффициентами ликвидности.Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности. [9, с.229] Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: (1)где ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения.А2. Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: (2)где ДЗ – дебиторская задолженность.А3. Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: (3)где З – запасы, НДС – текущий налог на добавленную стоимость, ДЗ – дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, ПрА – прочие оборотные активы.А4. Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы: (4)где ВОА – внеоборотные активы предприятия.Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы. 19, с.179Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность: (5)где КЗ – кредиторская задолженность.П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам: (6)где КсрЗС – краткосрочные заемные средства,прКсрП – прочие краткосрочные пассивы предприятия,Див – дивидендные выплаты.П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы: (7)где ДсрК – долгосрочные займы и кредиты банков,прДсрП – прочие долгосрочные пассивы.П4. Постоянные пассивы – статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». [18, с.64]. (8)где К – капитал и резервы, уб – убытки прошлых лет,ДБП – доходы будущих периодов,РПР – резервы предстоящих расходов.Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами. Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:А1>=П1;А2>=П2;А3>=П3;А4<=П4 (9)Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить текущую и перспективную ликвидность (табл.1).Таблица 1Показатели ликвидности

Методика анализа финансовой устойчивости организации

Пути улучшения финансового состояния организации

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Веско»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Веско»

2.2. Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Веско»

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Веско» Задача анализа ликвидности баланса ООО «Веско» возникает в связи с необходимостью да­ть оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для проведения анализа используем формулы (1-8) и сгруппируем актив и пассив баланса по степени ликвидности. Группировка представлена в табл.8 и табл.9. Таблица 8Группировка активов по степени ликвидности ООО «Веско»

2.4. Оценка деловой активности предприятия

Глава 3. Разработка мероприятий, направленных на совершенствование финансового состояния ООО «Веско»

3.1. Пути улучшения финансового состояния ООО «Веско»

3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Веско»

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Веско»



Задача анализа ликвидности баланса ООО «Веско» возникает в связи с необходимостью да­ть оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для проведения анализа используем формулы (1-8) и сгруппируем актив и пассив баланса по степени ликвидности. Группировка представлена в табл.8 и табл.9.

Таблица 8

Группировка активов по степени ликвидности ООО «Веско»

Группа
Активы
2008
2009
2010
Изменение, %
Удельный вес , %

2009/2008
2010/2009
2008
2009
2010

А1
Наиболее ликвидные
124
480
136
387,10
28,33
14,99
38,83
16,19

А2
Быстро реализуемые
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

А3
Медленно реализуемые
593
676
536
114,00
79,29
71,70
54,69
63,81

А4
Трудно реализуемые
110
80
168
72,73
210,00
13,30
6,47
20,00

БАЛАНС
827
1236
840
149,46
67,96
100,00
100,00
100,00


Наиболее ликвидные активы в 2008 и 2009 гг имеют удельный вес в структуре баланса предприятия больший, чем труднореализуемые активы, но в 2010 г наблюдается их сокращение на 72% по сравнению с 2009 г, что является неблагоприятной тенденцией для предприятия, необходимо выяснить хватает ли их на покрытие срочных обязательств.

Динамика активов по степени ликвидности представлена на рис.5.



Рис.5. Динамика активов ООО «Веско» по степени ликвидности
Быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности) у ООО «Веско» не наблюдается совсем.

Стоимость медленно реализуемых активов также в 2010 г снизилась на 21%, но при этом составляет наибольшую долю в балансе предприятия (63,8%). Стоимость труднореализуемых активов возросла в 2010 году на 110%, что может отрицательно сказаться на ликвидности ООО «Веско» в дальнейшем.

Таблица 9

Группировка статей пассивов ООО «Веско» по степени срочности

Группа
Пассивы
Период, тыс.руб.
Изменения, %
Удельный вес, %

2008
2009
2010
2009/2008
2010/2009
2008
2009
2010

П1
Наиболее срочные
352
305
268
86,65
87,87
42,56
24,68
31,90

П2
Краткосрочные
137
56
59
40,88
105,36
16,57
4,53
7,02

П3
Долгосрочные
30
385
215
1283,33
55,84
3,63
31,15
25,6

П4
Устойчивые (постоянные)
308
490
298
159,09
60,82
37,24
39,64
35,48

БАЛАНС
827
1236
840
149,46
67,96
100,00
100,00
100


Удельный вес наиболее срочных пассивов в 2008 г занимал большую долю в структуре пассивов предприятия, но в 2009 г они сократились на 14%, а в 2010 г еще на 13%, что привело к сокращению их доли в структуре пассивов до 31,9% в 2010 г. Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства и дивиденды) на протяжении рассматриваемого периода так же сократились на несмотря на рост в 2010 г на 5,36% и в структуре пассивов предприятия ООО «Веско» составляют наименьшую часть – 7,02%.

Динамика пассивов OOO «Веско» представлена на рис.6.



Рис.6. Динамика пассивов ООО «Веско» по степени срочности
Долгосрочные пассивы в 2009 г возросли в 12 раз в связи с появлением дополнительных заемных средств банков и составляют 25,6% в структуре баланса предприятия на 2010 г. Стоимость постоянных пассивов к 2010 году сократилась на 40%, но все же занимает наибольшую долю на балансе предприятия (колеблется от 35 до 39%), что положительно характеризует ООО «Веско», так как свидетельствует о том, что предприятие в основном использует собственные средства, а не заемные.

Анализ выполнения условия ликвидности баланса представлен в табл.10.

Таблица 10

Условия ликвидности баланса

Соотношение
2008
2009
2010
Абсолютно ликвидный баланс

А1 и П1
А1 П1
А1 >П1
А1 П1
А1>=П1;

А2 и П2
П2
П2
П2
А2>=П2;

А3и П3
А3> П3
А3> П3
А3> П3
А3>=П3;

А4 и П4
А4  П4
А4 П4
А4  П4
А4<=П4


Первое условие: А1 ≥ П1
выполняется только в 2009 году, это связано с тем, что у предприятия появились денежные средства и их стало хватать на покрытие наиболее срочных обязательств, но в 2010 г. соотношение обернулось к предыдущим периодам, когда у ООО «Веско» не хватало денежных средств.

Второе условие: А2 ≤ П2 поддерживается в течении 3 лет, т.к. у предприятия отсутствуют краткосрочные обязательства и дебиторская задолженность.

Третье и четвертое условия: А3≥ П3, А4  П4 выполняется на протяжении всего анализируемого периода, т.е. у предприятия хватает медленно реализуемых активов на покрытие долгосрочных пассивов.

Но все же у ООО «Веско» наблюдается нехватка собственных оборотных средств, для решения этой проблемы предприятию необходимо переводить запасы в денежные средства и эквиваленты, так как в 2009 г баланс предприятия был близок к абсолютной ликвидности.

Проведем оценкуплатежеспособности ООО «Веско». Финансовые коэффициенты предприятия за 2008-2010 гг. представлены в табл.11.

Таблица 11

Финансовые коэффициенты ООО «Веско»

Наименование показателя
2008
2009
2010
Нормальное ограничение

Общий показатель платежеспособности
0,751
1,561
0,846
L1 1

Коэффициент абсолютной ликвидности
0,352
1,574
0,507
L2> 0,1-0,7

Коэффициент текущей ликвидности
2,04
3,79
2,51
Необходимое 1; оптимальное L41,5-2


Идеальный показатель платежеспособности был достигнут в 2009 г, но при этом остальные показатели ликвидности превышали допустимые значения. В настоящий момент коэффициент абсолютной ликвидности (L2) показывает, что ООО «Веско» может погасить в ближайшее время половину краткосрочной задолженности организации за счет денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности (L4) показывает, что все текущие
обязательства по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Анализируя полученные результаты, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Показатели финансовой устойчивости представлены в виде табл.12.

Таблица 12

Показатели финансовой устойчивости ООО «Веско»

Показатель
2008
2009
2010

З
593
676
536

Показатели наличия источников формирования запасов

СОС
198
410
130

СД
228
795
345

ОИ=СД
228
795
345

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Фсос
-395
-266
-406

Фсд и Фои
-365
+119
-191

Трехкомпонентный тип финансовой устойчивости

S
0,0,0
0,1,1
0,0,0


Следовательно, только в 2009 г ООО «Веско» имело нормальную финансовую устойчивость, то есть предприятие использовало для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Но в 2010 г ООО «Веско» вновь вошло в кризисное финансовое состояние, при котором денежные средства не покрывают его кредиторской задолженности.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Веско» в целом, можно сказать, что оно находится в кризисном состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственных оборотных средств не хватает для покрытия запасов. Внеоборотные активы формируются за счет собственного капитала и краткосрочных займов и кредитов. Существует дефицит финансовых источников.

Смотрите также файлы