Файл: Теоретические аспекты управления конкурентоспособностью предприятия в современных условиях.pdf

Данные об активах анализируемого предприятия, являющиеся исходными для анализа, представлены в приложении 2.

Анализ структуры активов баланса ООО «Марс» на основе данных приложения 2, представлен на рисунке (рисунок 12).

Рисунок 12 - Структура активов ООО «Марс», г. Ступино

Из рисунка 12 видно, что основные средства в 2015 г. составили 45,13% от суммы всех активов анализируемого предприятия. Их доля в валюте баланса осталась неизменной на всем протяжении анализируемого периода времени. Доля запасов значительна – в 2015 г. она составила 49,6% в валюте баланса. Незначительно увеличившись с 49,19% в 2013 г. Большие запасы сырья объясняются тем, что часть сырья доставляется из-за границы. Следовательно, для того, чтобы застраховать свою деятельность от девальвации курса рубля, руководством компании было принято решение нарастить запасы. Данное решение было принято в 2008 г. после колебаний рубля.

Доля дебиторской задолженности изменилась незначительно с 1,72% в 2013 г. до 1,45% в 2015 г. Доля краткосрочных финансовых вложений также незначительно изменилась с 2,52% до 2,84%.

Горизонтальный анализ активов Ступинского подразделения ООО «Марс» представлен в таблице (таблица 11).

Таблица 11

Горизонтальный анализ активов ООО «Марс», г. Ступино

Из таблицы видно, что наибольшую за три анализируемых года динамику показали краткосрочные финансовые вложения компании. Их прирост составил 15,25%. Но в связи с их относительно небольшой долей в структуре активов компании, столь значительный прирост не оказал серьезного влияния на структуру активов компании.

На втором месте по темпам роста – нематериальные активы. Их прирост за три года составил 4,51%. При этом необходимо помнить, что доля нематериальных активов в общей структуре активов анализируемой компании не превышает трех сотых процента. Следовательно, анализируемым показателем прироста можно пренебречь.

Третье место – запасы с приростом в 3,38%. Четвертое место занимают основные средства с приростом за анализируемый период в размере 2,51%. В качестве положительной тенденции необходимо отметить сокращение объемов дебиторской задолженности.

Информация о пассивах баланса ООО «Марс», г. Ступино представлена приложении 2.

Анализ структуры пассивов предприятия на основе данных приложения 2, представлен на рисунке (рисунок 13).

Рисунок 13 - Анализ структуры пассивов ООО «Марс», г. Ступино

В 2015 г. за счет уставного капитала компании «Марс», г. Ступино было профинансировано 52,29% ее активов. Данная доля снижается, так как в 2013 г. она составляла 53,91%. На втором месте по доле в источниках финансирования долгосрочные обязательства. Их доля также снижется с 31,49% в 2013 г. до 29,65% в 2015 г. Данная ситуация не является негативной, но также ее нельзя признать и позитивной. Так как чрезмерное привлечение собственных ресурсов говорит о том, что ООО «Марс» не в полной мере использует эффект финансового рычага для повышения рентабельности своих активов.

Позитивной тенденцией (с учетом вышеуказанного замечания) является рост доли нераспределенной прибыли предприятия в структуре источников финансирования его активов. Если в 2013 г. она составляла 13,19%, то в 2015 г. увеличилась до 15,03%.

Доля краткосрочных займов и активов в структуре источников финансирования чрезвычайно мала. Ее максимум приходится на 2015 г., в котором значение этой доли составляет 0,31%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности также мала и растет с 1,13% в 2013 г. до 2,42% в 2015 г.

Необходимо рассмотреть динамику пассивов ООО «Марс», г. Ступино (таблица 12).

Таблица 12

Горизонтальный анализ пассивов ООО «Марс», г. Ступино

Наибольший прирост за три анализируемых года показали объемы кредиторской задолженности. Они увеличились более чем вдвое. Их прирост составил 118,94%. На втором месте с приростом в 16,86% - нераспределенная прибыль анализируемого предприятия. На третьем месте с приростом в 12,87% - краткосрочные займы и кредиты. При этом в течение анализируемого периода наблюдается сокращение долгосрочных обязательств ООО «Марс» на 3,49%.

Проведенный анализ необходимо дополнить анализом отчета о финансовых результатах ООО «Марс» за 2013 г. – 2015 г. (приложение 3).

Анализ динамики данных, представленных в приложении 3, показан в таблице (таблица 13).

Таблица 13

Динамика показателей отчета о финансовых результатах ООО «Марс», г. Ступино

Позитивной тенденцией, характеризующей деятельность Ступинского подразделения ООО «Марс», является рост выручки от реализации продукции. За три анализируемых года ее прирост составил 36,36%. При этом себестоимость росла меньшими темпами (за три года ее прирост составил 28,03%), что также является позитивной тенденцией. Но в 2015 г. по сравнению с 2014 г. себестоимость росла большими темпами, чем выручка, что оказывало негативное влияние на прибыль анализируемой компании.

Кроме этого, негативной тенденцией является падение чистой прибыли в 2015 г. Также на всем протяжении анализируемого периода устойчиво падает рентабельность продаж. Что является чрезвычайно негативной тенденцией.

Рассмотрев структуру и динамику статей баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Марс», необходимо перейти к анализу показателей, характеризующих эффективность деятельности данной компании.

Исходные данные и результаты анализа финансовой устойчивости представлены в таблице (таблица 14).

Таблица 14

Анализ финансовой устойчивости Ступинского подразделения ООО «Марс»

Из таблицы 14 видно, что все показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Марс» находятся в пределах нормативов, что свидетельствует о высокой степени финансовой устойчивости анализируемой компании. Данный вывод не является неожиданным с учетом того, что более 67% активов ООО «Марс» (по состоянию на 2015 г.) финансируются за счет собственных средств данной компании.

Необходимо отметить несколько завышенное значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств Ступинского подразделения ООО «Марс» (2,09 по состоянию на 2015 г.). Что может свидетельствовать о необходимости в привлечении ООО «Марс» большего количества заемных средств для финансирования своей деятельности в целях повышения рентабельности активов компании.

Исходные данные и результат анализа рентабельности деятельности ООО «Марс» представлены в таблице (таблица 15).

Таблица 15

Анализ рентабельности деятельности ООО «Марс»

Из данных, представленных в таблице 15, можно сделать следующие выводы:

1) динамика показателей рентабельности собственного капитала, инвестиций и активов не имеет четко выраженной направленности;

2) рентабельность собственного, равно как рентабельность инвестиций и рентабельность активов капитала является чрезвычайно низкой;