Файл: Финансы-2007.doc

Наибольший удельный вес в расходах предприятий занимают расходы, которые возникают в связи с его основной деятельностью, т.е. себестоимость продукции.

Себестоимость продукции - это денежное выражение всех расходов, связанных с использованием в процессе производства и реализации продукции материальных, трудовых, естественных и других ресурсов, а также включает в себя обязательные сборы и налоги согласно действующему законодательству.

По экономическим признакам себестоимость включает в себя такие расходы:

1. Материальные расходы, связанные с подготовкой и освоением производства продукции:

• сырье и материалы;

• приобретенные комплектующие изделия и полуфабрикаты;

• топливо;

• запасные части;

• тара;

• приобретенная энергия всех видов.

2. Расходы на оплату труда:

• основная и дополнительная заработная плата (в том числе премии, отпуска);

• выплаты, предусмотренные законодательством о труде (компенсационные и гарантийные, связанные с индексацией заработной платы);

• расходы, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров.

3. Отчисления на социальные мероприятия: .

• на обязательное социальное страхование;

• на обязательное пенсионное страхование.

4. Амортизация основных средств и нематериальных активов.

5. Другие расходы: • расходы, связанные с управлением производством;

•расходы на перевозку работников к месту работы и назад;

• расходы на обязательное страхование имущества и отдельных категорий работников;

• расходы в уплату процентов за кредиты и оплату услуг коммерческих банков;

• расходы, связанные с эмиссией ценных бумаг;

• расходы на реализацию продукции (возмещение складских, упаковочных, транспортных и страховых расходов, оплата экспортной пошлины и таможенных сборов, реклама);

• налоги, предусмотренные законодательством;

• арендная плата и т.п.

Государство устанавливает перечень определенных видов расходов, которые в обязательном порядке относят к себестоимости продукции.

Конечной целью деятельности предприятия является получение прибыли. Т.е. прибыль является самостоятельной экономической категорией, которая характеризует конечный финансовый результат деятельности субъектов хозяйствования.

Как и каждая экономическая категория, прибыль выполняет определенные функции, которые являются отображением его сущности.

Оценочная функция. Сущность ее заключается в том, что абсолютным размером прибыли оценивается работа предприятия. Недостатком этой функции является то, что размер прибыли зависит от уровня цен.

Стимулирующая функция. Сущность ее заключается в том, что прибыль является основным источником формирования фондов экономического стимулирования на предприятии. Т.е., за счет прибыли предприятие финансирует расходы на развитие и усовершенствование производства, улучшает условия работы, осуществляет материальное стимулирование работающих.

---

На формирование абсолютной суммы прибыли влияют сфера деятельности предприятия, область хозяйства, установленный государством порядок формирования расходов на производство продукции и т.п.

Непосредственно величина прибыли от реализации продукции зависит от двух основных показателей: объема реализации продукции и ее себестоимости.

Показатели деятельности предприятия, т.е. его финансовые результаты, делятся в зависимости от видов деятельности

Обычная деятельность - это любая основная деятельность предприятия.

К чрезвычайной деятельности относится событие или операция, которая не повторяется периодически или в каждом следующем периоде (например, стихийные бедствия, пожары,
техногенные аварии и т.п.).

Операционной деятельностью является основная деятельность предприятия, а также другие ее виды, которые не являются инвестиционной или финансовой деятельностью.

К основной деятельности относятся операции, связанные с производством или реализацией продукции, что является главной целью деятельности, предприятия и обеспечивает основную долю его дохода. Т.е. основная деятельность предприятия и является операционной. Инвестиционной деятельностью считается приобретение и реализация тех необоротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств. Финансовая деятельность - это деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала предприятия.

Процесс формирования чистой прибыли на предприятии схематично имеет такой вид:

Доход от реализации продукции

Налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, другие вычеты из дохода

Чистый доход от реализации продукции

С ебестоимость реализованной продукции

Валовая прибыль (убыток).

Другие операционные доходы (доходы от реализации других оборотных активов,

от операционной аренды, от списания кредиторской задолженности, от

поступление долгов, списанных как безнадежные, от полученных грантов

и ассигнований, от полученных сумм штрафов, пени и т.п.).

Административные расходы (общехозяйственные расходы,

направленные на управления предприятием).

Расходы на сбыт (расходы на упаковочные материалы, на ремонт тары.

оплату труда и командировок работникам, которые обеспечивают сбыт,

расходы на рекламу и маркетинг, на транспортировку и страхование

готовой продукции, на гарантийное обслуживание и т.п.).

Другие операционные расходы (сомнительные (безнадежные) долги, потери от операционных курсовых разностей, от обесценения запасов
и порчи ценностей, признанные суммы штрафов, пени и т.п.).

Финансовые результаты от операционной деятельности:
прибыль или убыток.

Д оход от участия в капитале (доход от инвестиций в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия).

---

Д ругие финансовые доходы (дивиденды, проценты, роялти и другие доходы, полученные от финансовых инвестиций).

Другие доходы (доходы от реализации необратимых активов и имущественных

комплексов, от безвозмездно полученных активов,

от неоперационных курсовых разностей и т.п.).

Финансовые расходы (процент за пользование кредитами банков;

расходы, связанные с выпуском, содержанием

и обращением собственных ценных бумаг и т.п.).

Потери от участия в капитале (ущерб от инвестиций

в ассоциированные, дочерние, совместные предприятия).

Другие расходы (себестоимость реализации финансовых инвестиций,

необратимых активов, имущественных комплексов,

потери от неоперационных курсовых разниц т.п.).

Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения: прибыль или убыток.

Налог на прибыль

Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль или убыток.

Чрезвычайные доходы и расходы.

Чистая прибыль или убыток.

Полученная предприятием прибыль является объектом распределения. Основными принципами распределения прибыли являются:

первоочередное выполнение обязательств перед государством;

установление заинтересованности в лучших результатах хозяйствования.

Валовой доход предприятия - это сумма доходов от всех видов деятельности, полученных на протяжении определенного периода в денежной, материальной и нематериальной формах, как на территории Украины, так и за ее пределами.

Скорректированный валовой доход определяется путем уменьшения валового дохода на:

• суммы акцизного сбора, налога на добавленную стоимость и пошлин, полученных предприятием в составе цены реализации продукции;

• суммы чрезмерно уплаченных налогов и сборов, которые возвращаются из бюджета;

• суммы полученных прямых инвестиций;

•международная техническая помощь, которая предоставляется другими государствами;

• другие поступления.

Валовые расходы предприятия - это сумма любых расходов в денежной, материальной и нематериальной формах. В состав валовых расходов входят:

• суммы расходов на подготовку, организацию и ведение производства, реализации продукции, охране труда;

• средства, перечисленные к страховым резервам;

• суммы внесенных налогов и сборов;

• средства или стоимость имущества, переданных неприбыльным организациям (но не более 4% налогооблагаемой прибыли за предыдущий период);

• суммы расходов на улучшение основных средств в пределах 5% балансовой стоимости на начало отчетного года;

• другие расходы.

Прибыль, рассчитанная таким образом, облагается налогами по ставке 30%.

Переход на рыночные условия хозяйствования заставляет предприятия оценивать свою деятельность с точки зрения достижения максимально возможных финансовых результатов одновременно с достижением оптимальной структуры производства и расходов.

---

Поэтому в деятельности отечественных предприятий широко начали использовать исследования по методике "Расходы-Объем-Прибыль" или так называемый анализ безубыточности, который разрешает отслеживать зависимость конечных финансовых результатов от расходов производства и объемов реализации. Преимущества данной методики состоят в том, что анализ можно проводить как за квартал, так и за полугодие и год.

Ключевыми элементами операционного анализа являются: точка равновесия (порог рентабельности), операционный рычаг и запас финансовой прочности предприятия.

5.5 Оценка финансового состояния предприятий

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отображающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, на финансовое состояние предприятия благоприятно воздействует бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции. Но финансовое состояние предприятия находится под влиянием факторов не только финансового характера, но и таких, которые не имеют стоимостной оценки (политические и общеэкономические изменения, реорганизация сфер экономики, изменение формы собственности и т.п.).

Целью оценки финансового состояния предприятия является поиск резервов повышения рентабельности производства и укрепление коммерческого расчета как основы стабильной работы предприятия и выполнение им обязательств перед бюджетом, банком и другими учреждениями.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

• определение рентабельности и финансовой стойкости предприятия;

• исследование эффективности использования имущества (капитала) предприятия, обеспечение предприятия собственными оборотными активами;

• оценка положения субъекта хозяйствования на финансовом рынке и количественная оценка его конкурентоспособности;

• определение эффективности использования финансовых ресурсов.

Пользователями информации о финансовом состоянии предприятия являются владельцы предприятия, инвесторы, банковские учреждения, партнеры по бизнесу, профессиональные участники рынка ценных бумаг, работники налоговой службы, страховые компании, другие участники экономических отношений.

В связи с этим различают внешний и внутренний финансовый анализ.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

• ориентация анализа на публичную (внешнюю) отчетность предприятия;

• множественность пользователей;

• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

• максимальная открытость результатов анализа для пользователей.

Составляющие внешнего анализа более формализованные и менее детализированные.

---

Внутренний анализ осуществляется аналитиками предпринимательства и основывается на широкой информационной базе, которая включает и оперативные данные.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы предприятия, их формирование и использование.

Информация, которая принимается во внимание для анализа финансового состояния предприятия, по доступности делится на открытую и закрытую (тайную).

Информация, которая содержится в бухгалтерской и статистической отчетности и выходит за пределы предприятия, является открытой.

Но каждое предприятие разрабатывает свои плановые и прогнозные показатели, нормы, нормативы, лимиты, тарифы и т.п. Эта информация представляет коммерческую тайну, а иногда и "ноу-хау". Предприятие имеет право держать такую информацию в тайне, т.е. она является закрытой.

При анализе финансового состояния используются такие формы бухгалтерской отчетности как форма №1 (Баланс предприятия), форма №2 (Отчет о финансовых результатах) и форма №3 (Отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия).

Стойкое финансовое состояние предприятия формируется в процессе всей его финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому оценку финансового состояния можно объективно осуществить не через один (пусть и важнейший) показатель, а только с помощью комплекса, системы показателей, которые детально и всесторонне характеризуют хозяйственное положение предприятия.

Платежеспособность характеризует способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, которые проистекают из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Другими словами, платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования об уплате со стороны всех кредиторов.

Ликвидность - это показатель, который свидетельствует о том, как быстро предприятие может продать активы и получить средства для оплаты своих обязательств.

Другими словами, ликвидность предприятия - это соотношение текущих активов и текущих обязательств предприятия. Текущие активы - это активы, которые постоянно оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия (оборотные активы). В Балансе они отображаются в строках 100-250 раздела II Актива. Текущие обязательства - это обязательства, которые будут погашены на протяжении операционного цикла предприятия или на протяжении 12 месяцев с даты баланса. Они отображаются в разделе IV Пассива.

Таким образом, ликвидность - это соотношение величины ликвидных активов предприятия и его краткосрочной задолженности.

Наиболее ликвидными являются денежные средства (ими сразу можно погасить долги), а также рыночные ценные бумаги. Менее ликвидными являются дебиторская задолженность, товары, готовая продукция, запасы, незавершенное производство.

---