Файл: Теоретические основы использования собственного и заемного капитала предприятия 6.doc

2.2 Анализ состояния и использования собственного капитала предприятия

Анализ динамики и структуры активов и пассивов предприятия позволяет оценить динамику стоимости имущества, соотношение темпов роста собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 1).

Таблица 1

Состав и структура имущества ООО «СтройСнабЛогистик»

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Абсолютное отклонение
				2016г. к 2015г.	2017 г. к
					2016г.	2015г.
1. Стоимость имущества, руб. (стр. 300)	1 389 535	1 653 382	1 797 066	+263 847	+143 684	+407 531
2. Внеоборотные активы, руб. (стр. 190)	959 052	1 090 811	1 237 312	+131 759	+146 501	+278 260
в% к имуществу	69	66	69	-3	+3	0
3. Оборотные активы, руб. (стр. 290)	430 483	562 576	559 754	+132 093	-2 822	+129 271
в% к имуществу	31	34	31	+3	-2	0

Анализ показал, что произошло увеличение стоимости имущества на 407 531 тыс. руб. Рост имущества был обеспечен увеличением оборотных активов на 129 271 тыс. руб. или на 13%. В результате доля их в общем объеме в течение анализируемого периода осталось равно 0.

Произошло увеличение внеоборотных активов на 278 260 тыс. руб. их доля в общем объеме имущества осталось неизменной, т.е. равна 0 и составила в 2017 г. – 69%, относительно 69%, в 2015 г.

Из данных таблицы 3 следует, что собственный капитал ООО «СтройСнабЛогистик» увеличивается на протяжении всего периода

---

, в 2016 г. увеличился на 233 831 тыс. руб., по сравнению с 2015 г., в 2017 г. увеличился на 142 814 тыс. руб., по сравнению с 2016 г. и на 376 645 тыс. руб., по сравнению с 2017 г. [28].

Долгосрочные обязательства увеличивались на протяжении всего периода, в 2016 г. увеличился на 7 840 тыс. руб., по сравнению с 2015 г., в 2017 г. увеличился на 7 467 тыс. руб., по сравнению с 2016 г. и на 15 208 тыс. руб., по сравнению с 2015 г. Долгосрочные обязательства в процентном соотношении в 2015 увеличились на 1% г. 2016 г. не изменились, в 2017 г. увеличились на 1% (таблица 2).

Таблица 2

Состав и структура источников средств ООО «СтройСнабЛогистик»

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Абсолютное отклонение +,-
				2016г. к 2015г.	2017 г. г. к
					2016г.	2015г.
1. Капитал и резервы, руб.	1 313 250	1 547 081	1 689 895	+233 831	+142 814	+376 645
В % к балансу	94	93	94	-1	+1	0
2. Долгосрочные обязательства, руб.	21 913	28 913	36 381	+7 840	+7 468	+15 208
в% к балансу	1	2	2	+1	0	+1
3. Краткосрочные обязательства руб.	55 212	77 388	70 790	+22 176	-6 598	+15 669
в% к балансу	4	5	4	+1	-1	0
В том числе кредиторская задолженность руб.	45 174	67 463	59 616	+22 289	-7 847	+14 442
В % к балансу	3	4	3	+1	-1	0
Баланс	1 389 535	1 653 382	1 797 066	+263 847	+143 684	+497 531

---

Анализ показал, что краткосрочные обязательства, а в частности кредиторская задолженность практически не изменилась в 2017 г. увеличилась на 15 669 тыс. руб. или на 0% в структуре, по отношению к 2015 г., что способствует его укреплению финансовой устойчивости и повышения доверия кредиторов [28].

В структуре источников средств произошла отрицательная перегруппировка, уменьшилась доля собственного капитала в составе источников в 2016 г. на -1%, по отношению к 2015 г., в 2017 г. увеличилась на 1%, по отношению к 2016 г. и осталось неизменной 0%, по отношению к 2015 г. и в 2017 г. собственный капитал в составе источников занимает 94%. Далее проведем анализ деловой активности ООО «СтройСнабЛогистик», с помощью коэффициентов оборачиваемости (таблица 3).

Таблица 3

Анализ показателей оборачиваемости ООО «СтройСнабЛогистик»

Показатели	2015	2016		2017 г.	Абсолютное отклонение+,-
					2016г. к 2015г.	2017 г. г. к
						2016г.	2015г.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,49	0,44		0,48	-0,05	+0,04	-0,01
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,04	0,96		1,12	-0,08	+0,17	+0,09
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	0,90	0,76	0,77		-0,15	+0,01	-0,13
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах	7,21	7,06	7,21		-0,15	+0,15	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	51	52	51		+1	-1	0
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах	12,43	12,36	13,72		-0,07	+1,36	+1,29
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	29	30	27		+1	-3	-2
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,94	0,81	0,83		-0,13	+0,02	-0,11

---

Из данных таблицы 3 наблюдается уменьшение оборачиваемости капитала «СтройСнабЛогистик» на 0,01 оборота, оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 0,11, оборачиваемость мобильных средств увеличилась на 0,09 оборота, при этом оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась, и увеличился срок ее возврата на 6 дней, оборачиваемость кредиторской задолженности, увеличилась на 0,4 оборота, и срок ее возврата снизился на 1 день [28].

Таким образом, можно сделать вывод, что деловая активность ООО «СтройСнабЛогистик» повышается.

---

2.3 Анализ заемного капитала и оценка качества структуры финансирования

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности (таблица 4).

Таблица 4

Показатели платежеспособности ООО «СтройСнабЛогистик»

Наименование показателя	Фактическая величина			Абсолютное отклонение (+;-)
	2015	2016	2017 г.	2016/ 2015	2017 г. / 2016	2017 г. / 2015
Общий показатель платежеспособности	17,22	15,55	16,77	-1,67	+1,22	-0,45
Коэффициент абсолютной ликвидности	5,30	4,88	4,82	-0,42	-0,06	-0,48
Коэффициент «критической оценки»	7,02	6,56	7,00	-0,46	+0,44	-0,02
Коэффициент текущей ликвидности	8,01	7,38	8,01	-0,63	+0,63	0
Коэффициент обеспеченности заемными средствами	0,82	0,81	0,81	-0,01	0	-0,01
Доля оборотных средств в активах %	0,95	0,94	0,94	-0,1	0	-0,1

В финансовой деятельности, так как кредит является единственным источником финансовых средств, присутствуют притоки в виде банковского кредита и оттоки в виде погашения этого кредита со второго по седьмой год реализации проекта (таблица 5).

---