Файл: 1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии в современных условиях.docx

Рисунок 5 – Виды планов развития

Анализ каждого плана происходит с точки зрения прогноза развития.

Прогнозы развития предприятия бывают следующие:

1. 
   пессимистический прогноз (ухудшение финансового состояния предприятия);
   
2. 
   вероятный прогноз (наиболее вероятное развитие предприятие);
   
3. 
   оптимистический прогноз (лучший вариант финансового развития предприятия).
   

Во время составления стратегического плана значительное внимание уделяется прогнозу рисков, сопровождающий какой-либо проект. Производится анализ рисков, выбираются самые приемлемые для предприятия. На основе проведенного анализа разрабатываются пути минимизации этих рисков. Кроме анализа рисков проводится также анализ чувствительности какого-либо проекта. Анализ чувствительности представляет собой анализ динамики некоторых технико-экономических показателей, изменение которых происходило под воздействием каких-либо факторов. В независимости от сферы деятельности организации стратегический финансовый план содержит стандартный пакет документов

(рисунок 6).



Рисунок 6 – Состав стратегического финансового плана

Прогнозные формы финансовой отчетности показывают прогнозный финансовый результат на конец проекта. Прогнозный финансовый результат должен быть объективным и благоприятным результатом для предприятия.

Бюджет капиталовложений составляется на базе основных направлений деятельности фирмы по каждому виду объекта вложения.

Направления деятельности бывают следующие:

замена активов; расширение бизнеса; выпуск новых товаров; выход на новые рынки; развитие НИОКР; обязательные расходы на природоохранные мероприятия и т.д.

Бюджет капиталовложений также включает в себя пояснения с экономическим обоснованием объемов предполагаемых инвестиций и мероприятий, которые нужны для реализации проекта.

---

Обобщенная информация об источниках финансирования включает в себя следующую информацию:

информация о доступности и стоимости предполагаемых

источников финансирования инвестиций;

обоснование предлагаемого варианта политики выплаты дивидендов.

Данный раздел стратегического плана является особенно сложным, так как должен учитывать не только собственно возможности предприятия в отношении привлечения денежных средств на разных условиях, но и прогноз экономического развития с одновременным прогнозом развития финансовых рынков. Поэтому релевантную базу для оценки деятельности предприятия, в условиях динамично изменяющейся внешней среды дает только понимание действительных причин отклонений реальных показателей от ранее запланированных.

Текущее финансовое планирование входит в состав перспективного плана. Текущий план является документом, который конкретизирует финансовые показатели финансовой стратегии и финансовой политике по всем аспектам. Разработка определенных видов текущих финансовых планов позволяют определить на следующий период все источники финансирования для развития предприятия, сформировать структуру доходов и расходов организации, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала на конец периода реализации проекта.

Целью этих планов является оценка финансового состояния предприятия на конец срока проекта. Обычно текущий финансовый план составляется на один год.

Таблица 2 – Тактические задачи в зависимости от стадии развития фирмы

Стадия	Тактические задачи
Стадия роста	допущение значительных издержек, компенсируемых большими о бъемами выручки; активное кредитование; активное расширение штата фирмы и географии ее деятельности.
Стадия стабилизации	задействованием мер, направленных на снижение издержек в силу уменьшения объемов выручки; умеренными темпами кредитования; стабилизацией размеров штата фирмы, сокращением темпов расширения географии присутствия бренда.
Стадия ликвидации (продажи)	допущение работы в минус — с расчетом на последующее списывание д олгов либо их компенсацию новым владельцем; отсутствующее или вынужденное кредитование; возможное сокращение штата и географического присутствия бренда.

---

Текущее финансовое планирование включает в себя разработку следующих документов:

план движения денежных средств; план отчета о прибылях и убытках; план бухгалтерского баланса.

Годовой финансовый план разбивается на квартальные или месячные планы. Разделение текущего плана на несколько планов дает возможность более детально все проанализировать, точнее, распределить денежные средства, сравнить доходы и расходы, убрать кассовые разрывы.

Составление годового финансового плана начинается с сопоставлением возможностей предприятия по производству товаров (услуг) с текущим спросом и предложением на рынке. Основа составления текущего финансового плана представлена на рисунке 7.



Рисунок 7 – Основа составления текущего финансового плана

На разработку текущего финансового плана влияют внешние факторы.

К внешним факторам относятся:

законодательство; текущее налоговое законодательство и др.

План объема будущих продаж составляется на этапе перспективного финансового планирования. Расчет необходимого объема ресурсов и затрат на производство основывается на плане объеме будущих продаж. Плановый отчет о прибылях и убытках составляется на основе вышеперечисленных расчетов. Расчет будущей прибыли базируется на основе отчета о прибылях и убытках. Так, видно по всему вышеперечисленному в текущем плане все взаимосвязано, и любая незначительная ошибка может привести к неправильному расчету результатов.

В текущий период времени на средних и крупных предприятиях популярен метод планирования затрат для центров ответственности, по которому руководитель каждого отдела отвечает за расходы своего отдела.

Затем составляется план движения денежных средств. Данный план показывает поступления и оттоки денежных средств по всем деятельностям

---

(текущей, инвестиционной и финансовой), а также чисты денежный поток.

Дифференциация видов деятельности позволяет улучшить управление денежными потоками.

План движения денежных средств подготавливается на год с разбивкой по кварталам и состоит из двух разделов: доходы и расходы. Эти разделы, в свою очередь, делятся на расходы (доходы) по видам деятельности: текущая, инвестиционная и финансовая.

Итоговым документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планового периода. Он отражает состояние имущества организации в будущем.

По мере реализации мер, изложенных в текущем финансовом плане, фактические результаты деятельности компании регистрируются. Финансовый контроль осуществляется посредством сравнения реальных показателей с плановыми.

В свою очередь, после поглощения фирмы более крупным игроком и последующей диверсификации бизнес-модели можно повторить отмеченные циклы и сформировать соответствующие тактические финансовые планы.

Далее рассмотрим особенности оперативного финансового планирования.

Финансовый операционный план-это финансовый план, отражающий доходы и расходы за определенный период времени. Финансовый операционный план использует прошлые показатели, доходы и расходы для прогнозирования того, что ожидать в следующие годы. Затем она включает прошлые и последние тенденции в планирование, чтобы наиболее точно предсказать, что будет дальше. Он будет определять цели для таких областей, как бюджетирование, продажи и зарплата, а также создавать прогноз движения денежных средств.

Финансовый операционный план может во многих отношениях быть гораздо более обширным, чем бюджет. Структура плана может быть сформирована целями организации или отдельного лица, тем, как могут быть применены их активы, и способами адаптации для достижения желаемых результатов.

Например, организация может использовать такой план не только для увеличения доходов и прибыли, но и для расширения деятельности. С помощью финансового операционного плана компания может оценить свою потенциальную ликвидность и капитал, которые будут доступны для поддержки развития дополнительных мест, найма большего числа сотрудников, а также дополнительных услуг, необходимых для поддержки расширения. В плане будет также учтено сохранение текущего бизнеса при одновременном расширении. Планируемые изменения в бизнесе, такие как прогнозируемые затраты на исследования и разработки новых продуктов, также могут учитываться в плане.

---

Структурирование финансового операционного плана, как правило, требует участия всех подразделений организации для создания полной структуры затрат и доступных источников доходов. Необходимо также учитывать намерения и планы каждого подразделения, поскольку они могут повлиять на наличие общего капитала на планируемый период.

В то время как финансовый операционный план может формировать внутренние ожидания организации, внешние влияния могут влиять на траекторию и последующее выполнение этого плана. Изменения на рынке, изменяющиеся потребности клиентов и другие факторы могут потребовать реструктуризации финансового операционного плана. Для того чтобы приспособиться к таким изменениям, организации, возможно, потребуется адаптировать свой финансовый оперативный план путем оценки новых внешних факторов, а не прошлых тенденций.

Таким образом, планомерная разработка оперативного финансового плана позволяет более полно раскрывать резервы производства, своевременно предотвращать убытки, облегчать регулярный приток средств на счета в банке и кассе предприятия. И это позволяет своевременно производить все необходимые расчеты и платежи - по бюджету, кредитным организациям, внебюджетным фондам, поставщикам, рабочим и служащим и т. д.

Завершающим этапом финансового планирования является подготовка сводной аналитической записки. Описаны основные показатели годового финансового плана: размер и структура доходов и расходов, связь с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами и т. д. В заключение аналитической записки делаются выводы о плановом обеспечении предприятия финансовыми ресурсы и структура источников их финансирования.

Финансовое планирование на предприятии - сложный процесс, включающий несколько этапов. Он начинается с анализа финансовой ситуации, разработки общей финансовой стратегии фирмы. Составление текущих финансовых планов, их корректировка, привязка и указание показателей для отделов, продуктов и объектов продаж, производственных объектов - это осуществление финансового планирования. После утверждения финансового плана проводится анализ и мониторинг выполнения запланированных показателей.

---