Файл: Анализ денежных потоков предприятия.pdf

Прогнозирование денежного потока играет важную роль в обеспечении нормальной деятельности ООО «Емельяновское». Необходимость в этом часто возникает при кредитовании в банке, когда банк желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед ним свои обязательства. Однако этим не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования потоков денежных средств.

Прогнозирование потока денежных средств ООО «Емельяновское» сводиться к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам.

Процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности

[38]:

1. прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;
2. прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;
3. расчет чистого денежного потока (излишек или недостаток) по подпериодам; 4) определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании.

Важнейшим документом по прогнозированию денежных потоков является план движения денежных средств на счетах в банках и кассе (платежный баланс). Он разрабатывается на предстоящий месяц с разбивкой по декадам или пятидневкам. Данный план должен быть рабочим документом, который позволяет вносить изменения, обоснованные тенденциями деятельности предприятия и влиянием внешнего окружения. Следовательно, руководству ООО «Емельяновское» следует внести данный документ в число основных и регулярно заполнять.

Платежный баланс отражает весь денежный оборот предприятия (поток денежных средств). C помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций на виды деятельности (текущую, инвестиционную, финансовую)

[39].

На основе платежного баланса предприятие прогнозирует выполнение своих обязательств перед государством, кредиторами, поставщиками, инвесторами и иными партнерами. Данный документ позволяет планировать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Также с помощью этого документа контролируется выпуск продукции (услуг) и ее реализация.

Платежный баланс так же как и Отчет о движении денежных средств (форма №4) представляет интерес не только для руководителя предприятия, но и для инвестора, поскольку они имеют возможность оценить будущую ликвидность предприятия, эффективность его работы и способность обеспечивать достаточный объем денежных средств для выплаты долгов и дивидендов. И руководитель, и возможный инвестор, исследуя денежные потоки получает информацию о [35]:

• способности обеспечения денежными средствами в будущем;
• способности ответить по своим обязательствам;
• способности выплатить дивиденды;
• необходимости дополнительного финансирования.

При составлении платежного баланса финансовая служба координирует свою работу с бухгалтерией и другими управленческими структурами предприятия. Бухгалтерия обеспечивает сбор информации по операциям на счетах; о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности; срочных и просроченных ссуд банков; об уплате налогов; расчетов с поставщиками и подрядчиками; с персоналом по оплате труда и.т.д. [5].

План движения денежных средств ООО «Емельяновское» представлен в таблице 11.

Таблица 11 - План движения денежных средств

Отчет об исполнении платежного баланса составляется на основе оперативных финансовых сведений и документов, имеющихся в бухгалтерии (выписок со счетов в банках; кассовой книги; платежных поручений).

Данные об исполнении платежного баланса позволяют руководству ООО «Емельяновское» принимать оперативные меры по устранению недостатков в его финансово-хозяйственной деятельности и укреплению платежеспособности. Они также служат базой для разработки данного документа на предстоящий плановый период.

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и другое.

Подводя итог, можно сказать, что успех организации зависит от ее способности генерировать денежные средства для обеспечения своей деятельности.

Важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования. Анализ денежных потоков предприятия позволяет делать обоснованные прогнозы на перспективу, осуществлять расчет потока в следующих периодах, принимать оперативные управленческие решения в текущем периоде, корректировать движение денежных потоков на предприятии на основании отклонений факта от плана. Хорошо организованный учет денежных потоков на предприятиях с помощью средств автоматизации позволяет максимально эффективно проводить анализ денежных потоков организации.

3.2 Разработка бюджета денежных средств ООО «Емельяновское»

В основе концепции бюджетного контроля лежат два понятия: "план" и "факт". Цель контроля и анализа исполнения плановых бюджетных показателей - управление отклонениями, влияющими на финансовые результаты. В процессе контроля бюджетный контролер, во-первых, собирает, обрабатывает и анализирует информацию о фактических результатах хозяйственной деятельности. Во-вторых, выявляет отклонения от плановых значений и анализирует их причины. В-третьих, принимает управленческие решения по корректировке планов и бюджетов в допустимых случаях. Чтобы осуществить эти функции, важно наладить систему контроля [17].

Одним из важнейших факторов, определяющих эффективность осуществления деятельности для предприятия, является возможность управлять своей платежеспособностью. Основным инструментом управления денежными средствами служит система бюджетирования.

Бюджетирование – это система управления предприятием посредством совокупности взаимосвязанных бюджетов, полностью отражающих в количественных или стоимостных показателях контролируемые аспекты деятельности предприятия, которая означает принятие управленческих решений, связанных с будущими событиями, на основе систематической обработки данных. Его основная цель на современном промышленном предприятии состоит в повышении эффективности работы предприятия посредством целевой ориентации и координации всех событий на предприятии, выявления рисков и снижения их уровня, а также повышения гибкости, приспособляемости к изменениям [40].

Под бюджетом движения денежных средств понимается бюджет (план) движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе организации или ее структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности предприятия.

Бюджет денежных средств состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые платежи и выплаты. Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с немедленной оплатой, данные о порядке сбора средств по счетам к получению. Также планируется приток денежных средств и из других источников, таких как продажа активов, возможные займы, получение процентов и дивидендов [7].

Суммы ожидаемых платежей берутся из различных периодических бюджетов (бюджет расходов на оплату труда, коммерческих расходов и другие). Ответственный за подготовку бюджета должен знать, какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены за период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также будут ли они оплачены сразу или возможна отсрочка платежа. Поэтому важно знать политику платежей и выплат предприятия.

Помимо регулярных текущих расходов денежные средства могут быть использованы на приобретение оборудования и других активов, на возврат займов и других долгосрочных обязательств. Даная информация должна быть собрана для того, чтобы подготовить правильный бюджет денежных средств.

Бюджет денежных средств преследует две цели. Во-первых, он показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода. И, во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляет периоды излишка финансовых ресурсов или их нехватки.

Примерный бюджет движения денежных средств ООО «Емельяновское» на 2019 г.

представлен в таблице 12. Таблица 12 - Примерный бюджет движения денежных средств ООО «Емельяновское»

Тыс.руб

Ожидалось, что в 2018 году, исследуемая организация увеличит свою выручку за счет увеличения доли продажи дорогостоящей техники, следовательно, увеличатся средства, полученные от заказчиков и покупателей. Выручка в планируемом периоде должна увеличится примерно на 10 % и составить 230 342 тысяч рублей.

Отток денежных средств планировался в основном в результате погашения задолженности перед поставщиками, а также по кредитам и займам. В основном предприятие рассчитывается со своими контрагентами в кредит. Руководство запланировало в следующем отчетном периоде уменьшить свои расходы минимум на 5 %.

Таким образом, ООО «Емельяновское», составив бюджет движения денежных средств на планируемый период, имела бы четкое представление о величине собственных средств, необходимых для покрытия текущих расходов.

Важной составной частью основного бюджета предприятия является кассовый бюджет, который составляется на основе документов, представленных в таблице 13. Таблица 13 - Документы, необходимые для составления кассового бюджета