Файл: Анализ денежных потоков предприятия.pdf

Тыс.руб.

В таблице 5 содержится вертикальный анализ ООО «Емельяновское» на 31.12.2018 г.

Таблица 5 - Вертикальный анализ притока и оттока денежных средств ООО

«Емельяновское» на 31.12.2018 г.

Из таблицы 4 следует, что за анализируемый 2018 г. остаток денежных средств ООО «Емельяновское» составил 829 тыс. руб.

В основном, это произошло из-за увеличения денежных средств по текущим операциям, которые составили 22 6275 тыс. рублей.

Отток денежных средств, в основном, также происходит из-за текущих операций

(оплата поставщику, заработная плата и прочее), однако, изменение за период все равно имеет положительное значение и составляет 10 453 тыс. рублей.

Из 5 таблицы видим, что основную долю денежных средств (84 %) организация получает с продажи продукции. Отсюда можно сделать вывод, что в предприятие увеличило продажи, что говорит о росте числа потребителей.

Также, видно, что чистый денежный поток от текущей деятельности полностью покрывает чистый денежный отток от финансовой деятельности, что является позитивным моментом.

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают:

оплата счетов поставщиков за товары (работы, услуги) (51 %).

Чистое изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляет 510 тыс. руб. Следовательно, в 2018 г. ООО «Емельяновское», в принципе, способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

Вышеуказанные таблицы различаются между собой тем, что в таблице 4 анализ денежных средств осуществляется по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), а в таблице 5 исследуется структура притока и оттока денежных средств по предприятию в целом.

Для изучения потока денежных средств косвенным методом необходимо подготовить отдельный аналитический отчет. Исходными данными для его разработки являются:

• Бухгалтерский баланс (форма №1).
• Отчет о финансовых результатах (форма №2).
• Приложение к балансу (форма №5).
• Главная книга.
• Журналы-ордера.
• Справки бухгалтерии.

Анализ движения денежных средств косвенным методом состоит из нескольких этапов

[24, 36]:

1. По данным Бухгалтерского баланса (форма №1) по каждой строке подсчитываются отклонения и проставляются соответствующие знаки («+» или «-»).
2. Все строки баланса группируются по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая).
3. Чистая прибыль из Отчета о прибылях и убытках (форма №2) корректируется на оттоки и притоки денежных средств по каждому виду деятельности. В результате рассчитывается совокупный денежный поток.
4. Анализ полученных результатов.

Полученные данные ООО «Емельяновское» указаны в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ денежных потоков ООО «Емельяновское» косвенным методом в 2018 г.

Тыс.руб.

Как следует из данных таблицы 6 в результате текущей деятельности ООО «Емельяновское» денежные средства увеличились на 510 тысяч рублей. Отток денежных средств произошел из-за текущей деятельности предприятия (12 763 тыс. руб.), это объясняется тем, что произошел значительный рост товарно-материальных ценностей.

Основной приток денежных средств (13 273 тыс. руб.) был осуществлен за счет финансовой деятельности предприятия. В частности, приток денежных средств во многом был благодаря субсидий от государства.

Данные таблиц содержат ценную управленческую информацию. С помощью этих сведений, руководство ООО «Емельяновское» может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, а также, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

2.3 Исследование ликвидности денежного потока

Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств [11]. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами. Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Методика расчета актива и пассива рассмотрено в таблице 7.

Таблица 7 - Методика группировки активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Из таблицы 8 видим, что доля быстрореализуемых активов равна 5,28 % общей суммы оборотных средств.

Таблица 8 - Группировка активов и пассивов ООО «Емельяновское» в 2018 г.