Файл: Анализ денежных потоков предприятия.pdf

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время положение в экономике Российской Федерации характеризуется противоречивыми явлениями, связанными с большими политическими изменениями в стране, с поиском новых путей развития России, в ходе которого допускаются экономические ошибки и просчеты, что приводит к частому изменению и корректировкам нормативно-правовой базы деятельности предприятий, законодательства. Данные условия не благоприятствуют стабильной деятельности хозяйствующих субъектов и зачастую ставят их в крайне неблагоприятные условия.

Многие сельскохозяйственные предприятия при видимой экономической стабильности не могут развиваться, не могут достичь большей экономической эффективности, преодолеть возникшие перед ними трудности для выхода на новый экономический уровень.

Текущие исследования аграрного сектора экономики Красноярского края указывают на наличие структурных диспропорций и системных проблем в развитии. При этом за последний год, если судить по публичным заявлениям, удалось достичь качественного улучшения в отраслях сельского хозяйства Красноярского края. Так Красноярский край вошел в число ведущих регионов России по темпам роста и развития сельского хозяйства.

В то же время в отрасли существует целый ряд нерешенных инфраструктурных и системных проблем. Поэтому требуется дополнительный анализ текущего состояния отраслей сельского хозяйства.

Основными проблемами развития агропромышленного комплекса являются:

• технико-технологическое отставание сельского хозяйства России от развитых стран мира из-за недостаточного уровня доходов сельскохозяйственных товаропроизводителей для осуществления модернизации, а также стагнация машиностроения для сельского хозяйства и пищевой промышленности;
• ограниченный доступ сельскохозяйственных товаропроизводителей к рынку в условиях несовершенства его инфраструктуры и возрастающей монополизации торговых

сетей;

• медленные темпы социального развития сельских территорий, определяющие ухудшение социально-демографической ситуации, отток трудоспособного населения, особенно молодежи, а также сельской поселенческой сети.

Проблема низкой платежеспособности сельскохозяйственных предприятий играет доминирующую роль в экономике аграрного сектора региона и является результатом процесса формирования и расходования денежных средств в ходе производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ фактической информации позволяет своевременно использовать количественные и качественные характеристики изменений в динамике денежных потоков в целях повышения эффективности управления ими.

Для эффективного управления деятельностью сельскохозяйственного предприятия необходимо знать, за счет чего формируется его прибыль, какова ее взаимосвязь с денежными потоками и каково их влияние на степень развития бизнеса.

Денежные потоки сельскохозяйственного предприятия являются важнейшим объектом управления, требующим систематического и детального мониторинга. В условиях рыночной самостоятельности и ответственности только синхронизация оттоков и притоков денежных ресурсов обеспечивает платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности на современном этапе недостаточно анализа прибыли и показателей рентабельности. Методика анализа финансовых результатов предприятия должна обязательно включать систему показателей оценки платежеспособности, основанную на движении денежных потоков. Постоянный анализ движения денежных потоков, оценка их динамики и структуры, выявление факторов, отрицательно воздействующих на элементы денежных потоков, способствуют своевременному и адекватному реагированию на течение бизнес-процессов, совершенствованию системы финансового управления деятельностью предприятия.

Оценка движения денежных средств за отчетный период является важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия и выполняет следующие задачи:

• определение объема и источников, поступивших на предприятие денежных средств;
• выявление основных направлений использования денежных средств;

-оценка достаточности собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности;

• определение причин расхождения между величиной полученной прибыли и фактическим наличием денежных средств.

Предметом исследования курсовой работы будет являться денежный поток, который представляет собой разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный промежуток времени.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью. «Емельяновское» - это фирма, деятельность которой заключается в выращивании зерновых культур, овощей, разведении скота, предоставлении услуг в области растениеводства, а также, торговля замороженными и незамороженными продуктами, и алкоголем.

ООО «Емельяновское» было образовано 10.10.2002 и с 01.08.2016 состоит в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства как среднее предприятие. Генеральный директор – Шпагин Александр Иванович. Размер уставного капитала 1 550 000 руб.

Теоретико-методологической основой написания работы являются исследования отечественных и зарубежных экономистов по изучаемым вопросам и проблемам; методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, а также данные учета и отчетности ООО «Емельяновское».

При написании курсовой работы используются методы экономического анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

1. Теоретические основы анализа и управления движением денежных средств предприятия

1.1 Денежные потоки: понятие, классификация, роль в финансовой деятельности организации

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением и расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием «денежный поток».

В современных условиях сельскозозяйственные предприятия самостоятельно выбирают стратегию и тактику своего развития. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата - контроля деятельности предприятия. Эффективно организованные денежные потоки выступают важнейшим звеном цепи функционирования его финансовой системы в целом.

Знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов организации и эффективного управления денежными потоками позволяют осуществлять самостоятельное финансирование деятельности предприятия и не привлекать сторонних кредиторов, что обеспечивает его переход к новому качеству экономического развития [1].

В России категория "денежные потоки" приобрела важное значение. Об этом говорит то, что с 1995 г. в состав бухгалтерской отчетности была введена дополнительная форма №4 "Отчет о движении денежных средств", которая поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами [2]. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства.

Денежный поток - это количественные изменения в определённом временном интервале высоколиквидного актива организации [3].

В отличие от прибыли и издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской прибыли базируется на многочисленных, часто очень условных расчетах, денежный поток всегда очевиден – достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого денежного потока.

Деньги представляют собой предельно высоколиквидный актив, используемый свободно в расчетах между всеми участниками рыночных отношений – наличные банкноты, монеты и безналичные деньги в банках в национальной и иностранной валюте.

Денежные средства - это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте. Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток [4].

Денежный капитал организации в форме денежных средств и их эквивалентов охватывает такие элементы краткосрочных инвестиций, которые при некоторых условиях приравниваются по своим характеристикам к денежным средствам. К таким финансовым инструментам денежного рынка относят высоколиквидные активы, которые без риска могут быть конвертированы в деньги (депозитные вклады до востребования, высоколиквидные рыночные ценные и коммерческие бумаги).

Классификация денежных потоков представлена в таблице 1[3; 4].

Таблица 1 - Классификация денежных потоков

Рассмотренная классификация позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ, планирование и управление денежными потоками различных видов на предприятии. Отсюда можно сделать вывод, что изучаемое понятие включает в себя многочисленные виды денежных потоков, каждый из которых обслуживает хозяйственную деятельность сельскохозяйственного предприятия.

Следует отметить, что денежный поток любого экономического агента интересен не сам по себе, а с позиции решаемых с его помощью проблем. Генерирование денежного потока позволяет окупать затраты и создавать прибыль, что обусловливает рост благосостояния, расширение потенциала, увеличение доли на рынке, повышение конкурентоспособности.

Денежный капитал организации в форме денежных средств и их эквивалентов охватывает такие элементы краткосрочных инвестиций, которые при некоторых условиях приравниваются по своим характеристикам к денежным средствам. К таким финансовым инструментам денежного рынка относят высоколиквидные активы, которые без риска могут быть конвертированы в деньги (депозитные вклады до востребования, высоколиквидные рыночные ценные и коммерческие бумаги).

В состав монетарных (денежных) активов кроме перечисленного входят прочие краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами.

В соответствии с требованиями российских нормативных актов Отчет о движении денежных средств (форма №4) формируется на основе информации, обобщаемой на бухгалтерских счетах кассы, расчетных, валютных и специальных счетах в банках. Следовательно, основная характеристика, учитываемая при составлении отчета – ликвидность.

В международных стандартах концепция денежного капитала представлена шире, в виде денежных средств и денежных эквивалентов, то есть при составлении отчета кроме ликвидности учитываются временно свободные деньги, направленные в финансовые доходные инструменты [5; 6]. Раскрытие такой информации для пользователей весьма существенно.

Таким образом, в процессе функционирования сельскохозяйственного предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), а управление денежными средствами является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.

1.2 Техника составления отчета о движении денежных средств