Файл: Содержание Введение 3 Глава Теоретические аспекты деятельности по обучению персонала 5.docx

Таким образом, очевидно, что указанные признаки структуры и динамики баланса в 2016-2017 гг. не удовлетворяют условиями «хорошего» баланса в соответствии с приведенной в теоретической части работы классификацией.

В таблице 5 анализ финансовой устойчивости показывает, что при текущем состоянии финансов предприятия не достигается ни одно нормативное значение соответствующих показателей. Это означает, что предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и покрытия затрат собственными средствами, что влечет за собой полную потерю финансовой независимости. Ситуация значительно ухудшается в 2016-2017 годах по сравнению с 2014-2015 годами, когда повышается риск платежеспособности компании

Таким образом, следует сделать вывод о финансово неустойчивом положении ООО «Автомагнат» в настоящее время.

	Таблица 5 Анализ финансовой устойчивости ООО «Автомагнат» за 2014-2017 гг. в тыс. руб.
	Показатели	01.01.2015		01.01.2016		01.01.2017		01.01.2018				Нормативное значение
	1	2		3		4		5				6
	1. Реальный собственный капитал	1 720,00		2 209,00		2 268,00		632,00
	2. Внеоборотные активы	5 336,00		6 571,00		7 406,00		6 995,00
	3. Оборотные активы	8 031,00		8 461,00		9 359,00		8 680,00
	4. Наличие собственных оборотных средств п.1-п.2	-3 616,00		-4 362,00		-5 138,00		-6 363,00
	5. Долгосрочные пассивы	0,00		0,00		0,00		0,00
	6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5)	-3 616,00		-4 362,00		-5 138,00		-6 363,00
	7. Краткосрочные кредиты и заемные средства	1 022,00		1 086,00		0,00		0,00
	8. Общая величина основных источников формирования запасов п.6+п.7	-2 594,00		-3 276,00		-5 138,00		-6 363,00
	9. Общая величина запасов (включая несписанный НДС)	1 225,00		1 011,00		992,00		1 950,00
	10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.9)	-4 841,00		-5 373,00		-6 130,00		-8 313,00
	11. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9)	-4 841,00		-5 373,00		-6 130,00		-8 313,00
	12. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9)	-3 819,00		-4 287,00		-6 130,00		-8 313,00
	Характеристика финансовой ситуации
	14. Коэффициент маневренности (п.4/п.1)		-2,10		-1,97		-2,27		-10,07	0,2-0,5
	15. Коэффициент автономии источников формирования запасов (п.4/п.9)		-2,95		-4,31		-5,18		-3,26	0,6-0,8
	16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.4/п.3)		-0,45		-0,52		-0,55		-0,73	0,10
	17. Коэффициент автономии		0,13		0,15		0,14		0,04	>0,5
	18. Коэффициент задолженности		6,68		5,74		6,29		22,42	<0,67

---

Согласно проведенному ниже расчету коэффициентов ликвидности и платежеспособности ни один из показателей не достигает нормативного значения, к 2017 г ситуация становится еще более критичной. Эти признаки сигнализируют о том, что в случае, если все кредиторы и банки одновременно потребуют погашения обязательств компании перед ними, ООО «Автомагнат» не сможет погасить свои долги с помощью текущих оборотных средств. Даже без расчета коэффициентов такой вывод очевиднее виду отсутствия на счетах предприятия достаточного объема денежных средств, но наличия чрезвычайного объема дебиторской задолженности, а также превышения темпов роста кредиторской задолженности над темпами роста дебиторской задолженности по периодам. Наиболее вероятно покрытие обязательств лишь реализацией своих запасов и дебиторской задолженности т.к. этот показатель по периодам наиболее приближен к нормативу, а доля дебиторской задолженности в оборотных активах порядка 80-90% по периодам.

Таблица 6

Анализ показателей ликвидности ООО «Автомагнат»за 2014-2017 гг. тыс. руб.
Показатели	Норм. ограничения	01.01.2015	01.01.2016	01.01.2017	01.01.2018
1	2	3	4	5	6
1. Денежные средства	-	79,00	37,00	0,00	181,00
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Дебиторская задолженность	-	6 727,00	7 413,00	8 367,00	6 549,00
4-5. НДС по приобретенным ценностям	-	1 225,00	1 011,00	992,00	1 950,00
6. Общая сумма активов	-	13 390,00	15 057,00	16 802,00	15 714,00
7. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	0,00	0,00	0,00	0,00
8. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал	-	0,00	0,00	0,00	0,00
9. Долгосрочные обязательства	-	0,00	0,00	0,00	0,00
10. Скорректированные краткосрочные обязательства	-	11 646,00	12 824,00	14 497,00	15 043,00
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.10	>0.2	0,01	0,00	0,00	0,01
12. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.10	>1	0,58	0,58	0,58	0,45
13. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности*) (п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10	>2	0,69	0,66	0,65	0,58
14. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	-0,45	-0,52	-0,55	-0,73

---

При анализе показателей деловой активности согласно таблице 7 выявлены следующие тенденции:

1. 
   Происходит уменьшение оборачиваемости запасов продукции, что ведет к «затовариванию» склада и свидетельствует о низкой коммерческой активности компании;
   
2. 
   Увеличивается срок оборота всех активов компании и составляет более года; с одной стороны это вызвано наличием производственных помещений в собственности компании, которые составляют значительную часть активов компании, с другой, это указывает на малоэффективное управление этой собственностью; в целом очевидно увеличение срока оборачиваемости активов, что является негативной тенденцией.
   
3. 
   Чрезвычайно велик период оборачиваемости дебиторской задолженности (более полугода), что указывает на необходимость более эффективной работы с покупателями. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Но слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».
   
4. 
   Происходит увеличение срока оборота кредиторской задолженности, что указывает на то, что предприятие активно финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов, а также сигнализирует о снижении финансовой устойчивости.
   
5. 
   Произошло снижение производительности труда по сравнению с 2016 годом, критическое снижение показателя фондоотдачи, сигнализирующее о неэффективном использовании производственных фондов предприятия.
   
6. 
   Отрицательное значение показателя финансового цикла, характеризующего разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов), указывает на то, что предприятие существует за счет использования чужих денежных средств и испытывает недостаток в собственных денежных ресурсах.
   

---

Таблица 7 Анализ оборачиваемости активов и обязательств ООО «Автомагнат» в 2015-2017 гг.
Показатель	Годы				Темп роста, % к предыдущему году
	2015	2016	2017	2016		2017
1	2	3	4	5		6
1. Выручка (нетто), тыс. руб.	10 342,0	14 652,0	11 934,0	141,7		81,4
2. Среднегодовая сумма всех активов, тыс. руб.	14 223,5	15 929,5	16 258,0	112,0		102,1
3. Среднегодовая стоимость ОС и НМА (первоначальная стоимость) тыс. руб.	233,2	195,3	3 853,7	83,8		1 973,3
4. Среднегодовые остатки оборотных средств тыс. руб.	8 270,0	8 940,5	9 057,5	108,1		101,3
5. Среднегодовые остатки запасов тыс. руб.	499,5	662,5	1 459,0	132,6		220,2
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности тыс. руб.	7 070,0	7 890,0	7 458,0	111,6		94,5
7. Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений тыс. руб.	58,0	18,5	90,5	31,9		489,2
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности тыс. руб.	11 181,0	13 117,5	14 770,0	117,3		112,6
9. Среднегодовая величина кредитов и займов	1 054,0	543,0	0,0	51,5		0,0
10. Среднегодовая величина скорректированных обязательств тыс. руб.	12 235,0	13 660,5	14 770,0	111,7		108,1
11. Оборачиваемость всех активов п.1/п.2	0,7	0,9	0,7	126,5		79,8
12. Средний срок оборота всех активов в днях 360/п.11	495,1	391,4	490,4	79,1		125,3
13. Фондоотдача (по первоначальной стоимости) п.1/п.3	44,4	75,0	3,1	169,2		4,1
14. Оборачиваемость оборотных активов п.1/п.4	1,3	1,6	1,3	131,0		80,4
15. Средний срок оборота оборотных активов в днях 360/п.14	287,9	219,7	273,2	76,3		124,4
16. Оборачиваемость запасов (по выручке) п.1/п.5	20,7	22,1	8,2	106,8		37,0
17. Средний срок оборота запасов в днях 360/п.16	17,4	16,3	44,0	93,6		270,4
18. Оборачиваемость дебиторской задолженности п.1/п.6	1,5	1,9	1,6	127,0		86,2
19. Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях 360/п.18	246,1	193,9	225,0	78,8		116,1

---

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6
20. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений п.1/п.7	178,3	792,0	131,9	444,2	16,6
21. Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях 360/п.20	2,0	0,5	2,7	22,5	600,6
22. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.8	0,9	1,1	0,8	120,8	72,3
23. Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях 360/п.22	389,2	322,3	445,6	82,8	138,2
24. Оборачиваемость кредитов и займов п.1/п.9	9,8	27,0	-	275,0	-
25. Средний срок оборота кредитов и займов в днях 360/п.24	36,7	13,3	-	36,4	-
26. Оборачиваемость скорректированных обязательств п.1/п.10	0,8	1,1	0,8	126,9	75,3
27. Средний срок оборота скорректированных обязательств в днях 360/п.26	425,9	335,6	445,6	78,8	132,7
28. Операционный цикл* в днях п.17+п.19	263,5	210,1	269,0	79,8	128,0
29. Финансовый цикл** в днях п.28-п.23	-125,7	-112,2	-176,6	89,2	157,4
30. Средняя численность	21,0	38,0	31,0	181,0	81,6
31. Производительность труда п.1/п.30	492,5	385,6	385,0	78,3	99,8

---