Файл: Теоретические и законодательные аспекты управления рентабельностью предприятия 6.doc

2.2 Анализ рентабельности предприятия ООО «Агрофирма «Труд»

Проведем расчет показателей рентабельности предприятия ООО «Агрофирма «Труд», отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности (таблица 5).

Таблица 4

Анализ расчета показателей рентабельности ООО «Агрофирма «Труд», %

Показатель	2015	2016	2017	Изменение, %
Выручка	90638	87002	89390	-1.377
Расходы по обычным видам деятельности	89844	97889	101277	12.725
Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	794	-10887	-11887	-1597.103
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	5038	14093	16535	228.206
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	5832	3206	4648	-20.302
Проценты к уплате	645	589	588	-8.837
Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-2029	-377	-1329	-34.5
Чистая прибыль (убыток)	3158	2240	2731	-13.521
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса	121693	122876	123755	1.694

Выручка предприятия за анализируемый период снизилась на 1,377%.

Прибыль от основной деятельности предприятия снизилась на 1597,103%, что является негативным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов выросла на 228,206%.

Нераспределенная прибыль за отчетный год выросла на 1,694%. Наличие у предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

---

Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной или неэффективной деятельности предприятия за период.

-1.377 < 12.725, следовательно, деятельность предприятия можно оценить как неэффективную.

Анализ рентабельности ООО «Агрофирма «Труд» отображен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ рентабельности ООО «Агрофирма «Труд»

Показатель	2015	2016	2017	Изменение
Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки)	0,876	-12,514	-13,298	-14,174
Рентабельность продаж по EBIT	6,434	3,685	5,2	-1,235
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки)	3,484	2,575	3,055	-0,429
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	0,884	-11,122	-11,737	-12,621
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	9.042	5.443	7.905	-1.137

Как видно из таблицы, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

В таблице 7 представлены показатели, характеризующие рентабельность вложенного капитала ООО «Агрофирма «Труд».

Таблица 7

Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ООО «Агрофирма «Труд»

Показатель рентабельности, %	2015	2016	2017	Изменение
Рентабельность собственного капитала (ROE)	2,111	1,486	1,801	-0,31
Рентабельность чистого капитала	2,111	1,486	1,801	-0,31
Рентабельность активов (ROA)	1,893	1,292	1,243	-0,65
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	3,898	2,126	3,065	-0,833
Рентабельность производственных фондов	1,531	-18,776	-14,504	-16,035
Фондоотдача, коэфф.	1,747	1,5	1,091	-0,656

---

За 2017 год каждый рубль собственного капитала организации принес 0,018 руб. чистой прибыли. Рентабельность активов снизилась на 0,65%. Эффективность использования имущества в целом была низкой. Рентабельность чистого капитала предприятия снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

В таблице 8 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 8

Коэффициенты эффективности работы ООО «Агрофирма «Труд»

Показатель	2015	2016	2017	Изменение
Оборачиваемость оборотных средств	1,662	1,744	3,335	1,673
Оборачиваемость запасов	0	0	0	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности	20,409	18,196	6,979	-13,43
Оборачиваемость кредиторской задолженности	6,478	5,203	2,126	-4,352
Оборачиваемость краткосрочной задолженности	5,26	3,856	1,313	-3,947
Оборачиваемость активов	0,543	0,512	0,455	-0,0885
Оборачиваемость собственного чистого капитала	1,662	1,744	3,335	1,673

Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором в деятельности предприятия.

Одновременное снижение показателей рентабельности и оборачиваемости активов является показателем наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки замедляются).

---

2.3 Анализ и оценка экономической безопасности предприятия
Оценка уровня экономической безопасности ВЭД предприятия ООО «Агрофирма «Труд» проведена по итогам работы предприятия в 2017 году, позволяет определить основные направления повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия, позволяет разработать мероприятия по повышению уровня экономической безопасности ВЭД предприятия.

Согласно рассмотренных в первой главе методик, результаты расчета индикаторов внутренней оценки уровня экономической безопасности ООО «Агрофирма «Труд», приведен в таблице 8.

Значение внутренней оценки уровня экономической безопасности равно:

I = 0,18 • 0,49 + 0,16 • 0,66 + 0,14 • 0,83 + 0,09 • 0,65 + 0,125 • 0,65 + 0,125 • 0,46 + 0,053 • 0,85 + 0,072 • 0,8 + + 0,02 • 0,53 + 0,035 • 0,59 = 0,64.

Уровень экономической безопасности предприятия является низким, что в первую очередь обусловлено критическим финансово - экономическим состоянием предприятия и недостаточным уровнем экономического потенциала.

По результатам 2017 года предприятие ООО «Агрофирма «Труд» имеет крайне низкую платежеспособность. Незначительная доля собственных источников финансирования, низкая ликвидность предприятия, а также большая сумма текущих обязательств стали причиной его длительной убыточности. Рентабельность основной деятельности предприятия также находится на низком уровне. Данные факторы обусловливают низкое качество и высокую себестоимость продукции. Низкое значение внутренней оценки уровня экономической безопасности предприятия обусловлено недостаточной рыночной устойчивостью ООО «Агрофирма «Труд» как на внутреннем, так и на внешнем рынке, высокой степенью морального и физического износа основных производственных фондов, низким уровнем технологического развития основных участков предприятия. Учитывая низкое значение внутренней оценки уровня экономической безопасности ВЭД предприятия ООО «Агрофирма «Труд» мероприятия по повышению должны быть направлены, прежде всего, на повышение платежеспособности предприятия путем восстановления рентабельности. Что, в свою очередь, может быть достигнуто за счет сокращения расходов на материальные, сырьевые и энергетические ресурсы.

Таблица 9

Система индикаторов внутренней оценки уровня экономической безопасности ООО «Агрофирма «Труд»

Индикаторы внутренней оценки уровня экономической безопасности ВЭД	Обозначение	Предельное значение, Gі	Фактическое значение, Fі	Коэффициент весомости, Ві	Вi×(Fі / Gi)
Финансовая составляющая интегральной оценки уровня экономической безопасности ВЭД
Коэффициент износа основных фондов	Кз	<0,5	0,85	0,148	0,25
Рентабельность активов	Ра	> 13	0,90	0,11	0,0076
Рентабельность продаж	Рп	> 9*	1,60	0,148	0,026
Коэффициент оборачиваемости активов	Коб	> 5*	1,62	0,075	0,024
Коэффициент утраты платежеспособности	Кп	1,6	0,81	0,148	0,075
Коэффициент покрытия общий	Кф	< 1	7,87	0,148	0,02
Коэффициент финансирования	Квп	>1	0,5	0,148	0,074
Коэффициент финансирования за счет стабильных источников	Кфсд	0,8	0,11	0,075	0,01
Интегральная оценка					0,49
Производственно-техническая составляющая интегральной оценки уровня экономической безопасности ВЭД
Фондоотдача		> 5,2	3,2	0,250	0,15
Уровень загрузки производственных мощностей		80-90	70	0,250	0,19
Материалоемкость		1,5	2,2	0,250	0,17
Энергоемкость		0,9	1,55	0,250	0,15
Интегральная оценка					0,66
Интеллектуально-кадровая составляющая интегральной оценки уровня экономической безопасности ВЭД
Текучесть работников высокой квалификации	Пвк	0,05	0,09	0,174	0,31
Удельный вес научных сотрудников	Пин	0,90	0,65	0,174	0,13
Показатель изобретательской активности	Пва	0,75	0,4	0,174	0,09
Показатель образовательного уровня	По	1	0,45	0,130	0,06
Годовая производительность труда	Пп	230	165,5	0,174	0,13
Удельный вес работников инженерно-технического, научного и управленческого состава, которые владеют иностранными языками, %	Пим	0,35	0,15	0,130	0,06

---

---