Файл: Контрольная работа состоит из решения 10 практических заданий.doc

Для ставки 6% получим формулу:Таблица 9Расчет дисконтированных выплат (по аннуитету и дифференцированных) по ставке 6%

Год	платеж	платежи		дисконтированные платежи
		Аннуитетный	дифференцированный	Аннуитетный	дифференцированный
1	1	82 968,91	92 260,91	81736,72	90890,72
	2	82 968,91	90 475,28	80522,83	87807,89
	3	82 968,91	88 689,65	79326,96	84796,59
	4	82 968,91	86 904,01	78148,86	81855,36
2	5	82 968,91	85 118,38	76988,25	78982,78
	6	82 968,91	83 332,75	75844,88	76177,48
	7	82 968,91	81 547,12	74718,49	73438,08
	8	82 968,91	79 761,49	73608,83	70763,25
3	9	82 968,91	77 975,86	72515,65	68151,67
	10	82 968,91	76 190,23	71438,70	65602,05
	11	82 968,91	74 404,60	70377,74	63113,13
	12	82 968,91	72 618,96	69332,55	60683,67
Итого		995 626,92	989 279,24	904560,45	902262,67

---

Таблица 10Расчет дисконтированных выплат (по аннуитету и дифференцированных) по ставке 14%

Год	платеж	платежи		дисконтированные платежи
		Аннуитетный	дифференцированный	Аннуитетный	дифференцированный
1	1	82 968,91	92 260,91	80131,46	89105,68
	2	82 968,91	90 475,28	77391,05	84392,78
	3	82 968,91	88 689,65	74744,36	79898,01
	4	82 968,91	86 904,01	72188,18	75611,97
2	5	82 968,91	85 118,38	69719,42	71525,64
	6	82 968,91	83 332,75	67335,09	67630,37
	7	82 968,91	81 547,12	65032,30	63917,88
	8	82 968,91	79 761,49	62808,27	60380,22
3	9	82 968,91	77 975,86	60660,29	57009,77
	10	82 968,91	76 190,23	58585,77	53799,23
	11	82 968,91	74 404,60	56582,20	50741,61
	12	82 968,91	72 618,96	54647,15	47830,20
Итого		995 626,92	989 279,24	799825,54	801843,36

---

Сделаем несколько выводов:1. Сумма платежей, дисконтированных по исходной ставке операции для обеих схем равна величине займа. Это не совпадение, а строгая закономерность, определяемая условием кредита: вся кредитная операция равносильна занимаемой сумме с учетом дисконтирования по ставке и правилам кредита.2. Сумма дисконтированных выплат по ставке, более высокой, чем ставка кредита, приводит к большим значениям для дифференцированной схемы. Если бы мы проводили дисконтирование по меньшей ставке, то по-лучили бы обратное соотношение (как пример можно рассматривать простую бухгалтерскую сумму эквивалентную дисконтированию по нулевой ставке).Данная закономерность обусловлена большими ранними выплатами при дифференцированной схеме и большими поздними выплатами при аннуитете. Таким образом, при большем временном падении ценности денегвыгоднее становится аннуитет и при меньшем падении – дифференцированная схема.3. Сумма дисконтированных выплат при ставке 14% меньше исходной величины займа. Значит для предпринимателя операция займа экономически выгодна. Это обусловлено тем, что банковское наращение идет по меньшей ставке, чем нарастают прибыли предпринимателя.Таблица 11Основные результаты решения Задания 10

Определяемая величина	Схема
	Аннуитет	Дифференцированный
Сумма общих выплат, руб.	995 626,92	989 279,24
Сумма выплат процентов, руб.	145 626,92	139 279,24
Сумма выплат по основной части, руб.	850 000,00	850 000,00
Сумма дисконтированных по 10,0% выплат, руб.	850 000,00	850 000,00
Сумма дисконтированных по 6% выплат, руб.	904 560,45	902 262,67
Сумма дисконтированных по 14% выплат, руб.	799 825,54	801 843,36
Вывод о выгодности	Выгоднее при норме прибыли выше ставки кредита	Выгоднее при норме прибыли выше ставки кредита

---

Заключение

В расчетно-графической работе выполнено 10 предложенных заданий.Основные результаты решения Задания 1

Метод	Процент в 2020 г., руб.	Наращенная сумма в 2020 г., руб.	Процент в 2019 г., руб.	Наращенная сумма в 2019 г., руб.
Британский	40 177,60	890 177,60	40 054,79	890 054,79
Французский	40 847,22	890 847,22	40 611,11	890 611,11
Германский	40 375,00	890 375,00	40 375,00	890 375,00

Основные результаты решения Задания 2

Схема	Проценты, руб.	Наращенная сумма, руб.
Дробная	41 180,29	891 180,29
Смешанная	36 011,88	886 011,88
Без процентов за последний период	41 173,85	891 173,85

Основные результаты по решению Задания 3Эффективная ставка первой операции 11,222% в месяц, а второй 11,590% в месяц. Для заемщика операция тем выгоднее, чем ниже процент. Для банка – наоборот. Значит для банка выгоднее 2 вариант операции.Основные результаты решения Задания 4

Период начислений	Количество наращений в год	Наращенная сумма, руб.	Эффективная ставка, %
раз в год	1	2 204 681,09	10,000
раз в пол года	2	2 255 303,05	10,250
раз в квартал	4	2 282 304,26	10,381
раз в 2 месяца	6	2 291 574,62	10,426
раз в месяц	12	2 300 985,27	10,471
2 раза в месяц	24	2 305 744,24	10,494
раз в неделю	53	2 308 363,56	10,507
раз в день	365	2 310 223,12	10,516
непрерывно	бесконечно	2 310 424,04	10,517

---