Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 230
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
История возникновения и развития института банкротства в России и зарубежом
1.4. Российские и зарубежные методы прогнозирования банкротства
Глава IІ. Оценка финансового состояния ОАО «ТУЛА АЗОТ»
2.1. Характеристика предприятия
2.2. Анализ финансовых результатов
2.3. Анализ состава и структуры имущества предприятия
Анализ динамики и структуры источников формирования имущества
2.4. Оценка финансового состояния по данным платеже- и
кредитоспособности предприятия, его финансовой устойчивости
Обобщающая оценка результатов финансового анализа
Глава III. Пути предотвращения несостоятельности (банкротства) ОАО «ТУЛА АЗОТ»
3.1. Анализ угрозы банкротства по российским и зарубежным методикам
3.2. Меры по стабилизации финансового положения предприятия
3.3. Меры по обеспечению финансового равновесия предприятия в долгосрочной перспективе
Увеличение доходности свидетельствует о стабильности финансового состояния предприятии, эффективности использования оборотных, внеоборотных активов и собственных средств.
2.3. Анализ состава и структуры имущества предприятия
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики баланса Ф1 (Приложение 1). Сопоставляя структуру изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы вложены эти средства. Для общей оценки структуры и динамики имущества предприятия статьи актива баланса сгруппируем в отдельные укрупненные группы по признаку ликвидности. Используя горизонтальный и вертикальные методы анализа, определим абсолютные и относительные изменения величины отдельных статей актива баланса и соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп, т.е.:
- всего средств – стр. 300,
- внеоборотные активы – стр. 190,
- оборотные активы – стр. 290,
- материальные оборотные активы – стр. 210 + стр. 220,
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – стр. 250 +стр. 260,
- ДЗ и прочие активы – стр. 230 + стр. 240 + стр. 270.
Кроме того, изменение структуры представленное в таблице 2.4. представляет собой разность между удельным весом показателя в структуре совокупных активов в отчетном и базисном годах.
Таблица 2.4
Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия
| № п/п | Средства предприятия | на 01.01.2005 | на 01.01.2006 | Изменения 01.01.2005 к 01.01.2006 | | ||||||||
| сумма, тыс.руб. | Уд.вес.,% | сумма, тыс.руб. | Уд.вес.,% | сумма, тыс.руб. | Уд.вес.,% | Структуры,% | | ||||||
| 1. | Всего средств | 55 637 | 100,00% | 55 108 | 100,00% | -529 | 100,00% | - | | ||||
| 1.1. | Внеоборотные активы | 39 599 | 71,17% | 40 327 | 73,18% | 728 | -137,62% | 2,00% | | ||||
| 1.2. | Оборотные активы | 16 038 | 28,83% | 14 781 | 26,82% | -1 257 | 237,62% | -2,00% | | ||||
| 1.2.1. | Материальные оборотные активы | 14 579 | 26,20% | 12 815 | 23,25% | -1 764 | 333,46% | -2,95% | | ||||
| 1.2.2. | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 25 | 0,04% | 10 | 0,02% | -15 | 2,84% | -0,03% | | | | | |
| 1.2.3. | Дебиторская задолженность и прочие активы | 1 434 | 2,58% | 1 956 | 3,55% | 522 | -98,68% | 0,97% | | | | | |
Данные представленные в таблице 2.4 показывают, что общая сумма средств предприятия уменьшилась на 529 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают внеоборотные активы (71,17% против 28,83% оборотных активов на начало года и 73,18% против 26,82% оборотных активов на конец года). Это свидетельствует о фондоемкости предприятия.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают материальные оборотные активы (в основном производственные запасы) 86,7%. На конец периода произошли следующие изменения в этих группах средств, как абсолютной сумме, так и в структуре. Увеличение величины внеоборотных активов составило 728 тыс. руб. или 2%, уменьшение оборотных активов – 1 257 тыс. руб. или 2,95%. В структуре оборотных активов произошло снижение материальных оборотных активов на 1 764 тыс.руб., удельный вес их в совокупных активов уменьшился на 2,95%. Кроме того произошло уменьшение денежных средств на 15 тыс.руб. и наблюдается рост дебиторской задолженности на 522 тыс. руб.
Динамика изменения оборотных и внеоборотных активов сопоставима, что создает благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.
Анализ состояния внеоборотных активов.
Внеоборотные активы отражаются в первом разделе актива баланса предприятия. Активы данного вида относятся к долгосрочным. Для анализа состояния внеоборотных средств преобразуем первый раздел баланса Ф1 используя горизонтальный и вертикальный методы в следующий вид, где:
- основные средства - стр. 120,
- первоначальная стоимость – стр. 180 Ф5,
- износ – стр.190 Ф5,
-степень износа - отношение амортизации ОС к первоначальной стоимости:
19834/53702 = 0,3693 или 36,93% (н.г.)
19025/53621 = 0,3548 или 35,48 % (к.г.)
- остаточная стоимость – стр. 120,
- незавершенное строительство – стр. 130,
- долгосрочные финансовые вложения – стр. 140,
- нематериальные активы – стр. 110,
- отложенные налоговые активы – стр.150, что отражено в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Анализ состояния внеоборотных средств
| Статьи внеоборотных активов | на 01.01.2005 | на 01.01.2006 | Изменения 01.01.2005 к 01.01.2006 | ||||
| сумма, тыс.руб. | Уд.вес.,% | сумма, тыс.руб. | Уд.вес.,% | сумма, тыс.руб. | Уд.вес.,% | Структуры,% | |
| Основные средства | 33 868 | 85,53% | 34 596 | 85,79% | 728 | 100,00% | 0,26% |
| Первоначальная стоимость | 53 702 | - | 53 621 | - | -81 | - | - |
| Износ | 19 834 | - | 19 025 | - | -809 | - | - |
| Степень износа | 0,3693 | 36,93% | 0,3548 | 35,48% | -0,0145 | - | -1,45% |
| Остаточная стоимость | 33 868 | 85,53% | 34 596 | 85,79% | 728 | 100,00% | 0,26% |
| Незавершенное строительство | 5 730 | 14,47% | 5 730 | 14,21% | 0 | 0,00% | -0,26% |
| Долгосрочные финансовые вложения | 1 | 0,00% | 1 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Нематериальные активы | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Отложенные налоговые активы | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Итого внеоборотных активов | 39 599 | 100,00% | 40 327 | 100,00% | 728 | 100,00% | 0,00% |
Вывод: данные таблицы 2.5 показывают, что величина основных средств по остаточной стоимости увеличилась на 728 тыс. руб., или на 0,26%, т.е. наблюдается тенденция увеличения основных средств. Коэффициент изношенности основных средств уменьшился незначительно (на 1,45%).
В структуре внеоборотных активов произошли следующие изменения: величина незавершенного строительства осталась неизменной при незначительном изменении удельного веса на 0,26%; следующие величины остались полностью без изменений.
Основные средства – один из подразделов внеоборотных активов, находящихся в активе баланса. Для оценки структуры основных средств составим таблицу 2.6, используя горизонтальный и вертикальный метод по базе Ф5:
- здание – стр. 070,
- сооружения – стр. 080,
- машины и оборудования – стр. 090,
- транспортные средства – стр. 100,
- производственный и хозяйственный инвентарь – стр.110,
- другие виды ОС – стр. 150,
- ОФ всего – стр. 180.
Таблица 2.6
Оценка структуры основных средств
| Состав и структура основных средств | на 01.01.2005 | Поступило тыс.руб. | Выбыло, тыс.руб. | на 01.01.2006 | Изменения 01.01.2005 к 01.01.2006 | ||||
| сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | Уд.вес.,% | Структуры,% | |||
| Здания | 26 627 | 49,58% | 0 | 737 | 25 890 | 48,28% | -737 | 909,88% | -1,30% |
| Сооружения | 11 807 | 21,99% | 0 | 1 063 | 10 744 | 20,04% | -1 063 | 1312,35% | -1,95% |
| Машины и оборудование | 13 248 | 24,67% | 1 530 | 684 | 14 094 | 26,28% | 846 | -1044,44% | 1,62% |
| Транспортные средства | 1 125 | 2,09% | 0 | 0 | 1 125 | 2,10% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 174 | 0,32% | 0 | 0 | 174 | 0,32% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| Другие виды основных средств | 721 | 1,34% | 0 | 0 | 721 | 1,34% | 0 | 0,00% | 0,00% |
| ОФ всего в т.ч.: | 53 702 | 100,00% | 3 562 | 3 643 | 53 621 | 100,00% | -81 | 100,00% | - |
Вывод: данные таблицы 2.6 показывают, что в отчетном году произошло уменьшение основных фондов на 81 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре основных фондов здания (48,28%), на втором месте машины и оборудование (26,28%) и сооружения (20.04%). За отчетный период в структуре основных фондов произошли следующие изменения: удельный вес зданий снизился на 1,3%, удельный вес машин и оборудования увеличился на 1,62%, удельный вес сооружений снизился на 1,95%. Увеличение основных производственных фондов (машин и оборудования) – положительный момент для предприятия.
Основные фонды занимают на данном предприятии высокий удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, технического состояния, эффективности использования существенно зависят конечные результаты деятельности предприятия (выпуск продукции, ее качество и себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния).
В процессе эксплуатации основные производственные фонды (особенно их активная часть) со временем изнашиваются (подвергаются физическому и моральному износу), т.е. постепенно утрачивают свои первоначальные свойства, перестают удовлетворять предъявляемым к ним требованиям. Для того чтобы разобраться в движении и техническом состоянии основных фондов, рассчитаем следующие коэффициенты:
Кобн = ОФв / ОФ к.г., где
ОФв – введенные основные фонды,
ОФ к.г - основные фонды на конец года.
Кобн = 3562 / 53621 = 0,0664
Кл = ОФл / ОФн.г., где
ОФл – стоимость ликвидированных основных фондов
ОФн.г – основные фонды на начало года
Кл = 3643 /53702 = 0,0678
Кгодн (н.г) = 100 - Кизн, где
Кизн – коэффициент износа
Кгодн (н.г) = 1 – 0,3693 = 0,6307
Кгодн(к.г) = 1 – 0,3548 = 0,6452
Кизн = ОФ (изн) / ОФ п.с., где
ОФ (изн) – сумма износа ОФ
ОФ п.с. – первоначальная стоимость ОФ
Кизн(н.г) = 19834/53702=0,3693
Кизн(к.г) = 19025/53631=0,3548
Полученные результаты внесем в таблицу 2.7.:
Таблица 2.7
| Показатели, характеризирующие движение и техническое состояние основныхфондов | ||||
| № п/п | Коэффициент | Характеристика | на 01.01.2005 | на 01.01.2006 |
| 1. | Обновления | Отражает интенсивность обновленных в данном году ОФ | | 0,0664 |
| 2. | Ликвидации | Показывает долю списанных в данном году ОФ | | 0,0678 |
| 3. | Годности | Показывает долю новых, работоспособных фондов | 0,6307 | 0,6452 |
| 4. | Износа | Характеризует износ ОФ | 0,3693 | 0,3548 |