Файл: Порядок формирования отчета о движении денежных средств организации.pdf

Положительный момент - превышение притока денежных средств над их оттоком в 2019 г., которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 1936 тыс.руб.

Сумма денежного потока в 2019 г. увеличилась по сравнению с 2017 г. практически в 14 раз или в абсолютном выражении на 57682 тыс. руб. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть меньше - на 57065 тыс. руб., сумма оттока денежных средств составила в 2019 г. 1380,9 % по сравнению с уровнем 2017г.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольшая доля денежной массы обеспечивает ос­новную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2019 г. составила 63453 тыс.руб., что на 58979 тыс. руб. больше, чем в 2017 г. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2019г. 100 %, что на 29,1 % больше показателя 2017 г. Это объясняется снижением доли поступле­ний от финансовой деятельности предприятия.

В 2017г. денежный отток по текущей деятельности превысил поступления де­нежных средств, что привело к недостаче денежных средств по текущей деятельности в размере 1303 тыс.руб., в связи с чем предприятие было вынуждено привлечь дополнительные денежные средства в виде банковского кредита.

Отток денежных средств по текущей деятельности в 2019 г. возрос по сравнению с 2017 г. на 56876 тыс.руб., темп роста составил 1913%, что перекрывается приростом притока денежных средств по текущей деятельно­сти. По сравнению с 2017 г. удельный ве­с отток денежных средств повысился на 27,2% и составил 97,5%. Величина данного показателя ниже значение удельного веса притока денежных средств по текущей деятельности в 2019 г. на 2,5% (100 - 97,6), что является позитивным моментом.

Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей дея­тельности в 2019 г. послужило причиной существенного увеличения опера­ций в инвестиционной деятельности предприятия. Отток денежных средств по инвестицион­ной деятельности увеличился и составил 2,5% общей массы денежного оттока в 2019 г. Данное увеличение сви­детельствует о значительном увеличении вложений долгосрочного и капиталь­ного характера.

Сравнение величин притока и оттока денежных средств по инвестици­онной деятельности за три года показало, что предприятие, имея значительное высвобождение денежных средств от текущей деятельности, активно формировало в 2019 году свою материально-техническую базу.

В течении анализируемого периода финансовая деятельность Хоседа-Хардское ПО не развивалась, таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в целом осуществляло достаточно нерациональное управление денежными потоками. В связи с этим необходим дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств (таблица 7 и 8).

Таблица 7

Структура притока денежных средств Хоседа-Хардское ПО

Наибольший приток денежных средств Хоседа-Хардское ПО в течение трех лет был обеспечен за счет выручки от продаж. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2019 году возросла на 25957 тыс.руб., темп роста по сравнению с 2017 г. со­ставил 180,7 %.

Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало увеличение удельного веса поступлений в виде выручки на 2,1%, что обусловлено снижением поступлений в виде кредитов и займов, которое в абсолютном выражении снизилось на 1300 тыс.руб. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств предприятия и снижении финансо­вой зависимости от заемного капитала.

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. Величину оттока денежных средств рассчитали, используя данные бухгалтерских счетов, на которых формируются обязательства (табл. 8, приложение 4).

Таблица 8

Структура оттока денежных средств

По дан­ным таблицы 8, отток денежных средств на предприятии в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основного вида деятельности орга­низации.

Отток денежных средств по этой причине возрос на 43578 тыс.руб., удельный вес увеличился на 47% и составил 71,5% от общей сум­мы отрицательного денежного потока.

В 2019 году рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по всем составляющим элементам. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и поло­жительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост отто­ка денежных средств является следствием роста объемов производственно-хозяйственной деятельности, что, несомненно, можно оценить положитель­но.

По данным формы № 2 выручка от реализации за 2019 год составила 58104 тыс. руб., а дебиторская задолженность согласно баланса снизилась на 2923 тыс. руб.

58104 - 2923 = 55181 тыс.руб.

По аналогичной схеме производится корректировка других активных счетов. Не являются расходными хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации, однако они уменьшают величину финансового результата. Для получения реальной величины денежных средств сумму начисленной амортизации нужно добавить к чистой прибыли.

58104 + 593 = 58697 тыс.руб.

В целом расчет чистого денежного потока по текущей деятельности косвенным методом в Хоседа-Хардское ПО представлен в таблице 9.

Таблица 9

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом (тыс. р.)

Таким образом, чистый денежный поток Хоседа-Хардское ПО, рассчитанный косвенным методом, за 2017-2019гг. был отрицательным. Наибольший отток денежных средств в 2017г. произошел за счет прироста суммы дебиторской задолженности (+ 3570 тыс.руб.) за счет снижения кредиторской задолженности (- 4438 тыс. руб.) и запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов (+ 1484 тыс. руб.).

В 2018 году наблюдается положительная тенденция за счет снижения прироста дебиторской и увеличения кредиторской задолженности (+2164 тыс. руб.).

В 2019 году величина чистой прибыли имеет отрицательное значение (-755 тыс. руб.), в результате корректировок её значение снизилось (- 2074 тыс. руб.) за счет снижения суммы дебиторской (- 2196 тыс.руб.) и кредиторской задолженности (- 2592 тыс. руб.). Наибольший приток денежных средств в 2019 году формировался за счет снижения суммы запасов на 1662 тыс. руб.

Далее оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале и его динамика в предшествующем периоде (табл. 10).

Таблица 10

Степень участия денежных активов в оборотном капитале предприятия

По полученным данным можно сделать вывод, что величина денежных активов в Хоседа-Хардское ПО настолько мала, что степень участия денежных активов в оборотном капитале менее 5%.

При анализе движения денежных средств необходимо знать длитель­ность производственно-коммерческого (финансового) цикла. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебиторской задолженности, т.е. без движения. Но поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.