Файл: Финансы-2007.doc

Страховой тариф - это цена страхования. Это основной фактор конкуренции на страховом рынке. Чем больше охвачено страхователей, чем меньшие расходы страховщика, тем ниже размер страхового тарифа и тем большие возможности для привлечения новых клиентов.

Страховое возмещение — это выплата страховщиком застрахованному (или получателю) полной или частичной суммы ущерба. Размер страхового возмещения зависит от двух факторов — страховой суммы и страхового убытка. Страховая сумма характеризует масштабы данной страховой операции, т.е. на какую сумму застрахован тот или другой объект. Эта сумма определяется, с одной стороны, стоимостной оценкой объекта страхования, а с другой — возможностями и пожеланиями страхователя. Отношение страховой суммы к стоимостной оценке объекта страхования характеризует страховое обеспечение, которое не может превышать 100%. Страховой убыток представляет собой стоимостную оценку причиненных застрахованному потерь.

Существуют разные системы определения размера страхового возмещения. Основными являются методы полной и пропорциональной ответственности. При полной ответственности страховщика страховое возмещение выплачивается в размере причиненного ущерба, но не более страховой суммы. При пропорциональной системе ответственность распределяется между страховщиком и застрахованным в пропорции, которая отображает соотношение между страховой суммой и стоимостной оценкой объекта страхования. Например, если страховая сумма составляет половину стоимостной оценки объекта страхования, то застрахованному будет выплачено страховое возмещение в размере 50% от суммы причиненного ущерба.

Перестрахование, как правило, не сопровождается денежными потоками, связанными с перемещением средств страхового фонда между двумя страховщиками. Во взаимоотношениях между страховщиком и перестраховщиком присутствуют денежные потоки, которые характеризуют финансовые отношения между ними по поводу купли-продажи договоров страхования. Как правило, они осуществляются в форме комиссионной платы. Эти отношения не относятся к страховым денежным потокам, поскольку они не характеризуют движение средств страховых фондов.

Взаимоотношения с финансовым рынком характеризуют размещение на нем временно свободных средств страховых фондов и получение от этого доходов. Эти доходы распределяются на две части. Одна из них формирует доходы страховых компаний и представляет определенную часть их прибыли. Вторая часть направляется непосредственно на формирование страховых фондов. Она характеризует удешевление страхования для страхователей за счет использования их средств (страховых платежей) на финансовом рынке. Это важная составляющая часть рационального и эффективного использования финансовых ресурсов страны в целом.

---

Страховые отношения между субъектами страхования и денежные потоки регулируются соответствующими соглашениями между страховщиком и страхователем, которые имеют юридическую силу. Документ, который удостоверяет факт страхования, называется страховым полисом (свидетельством). Он выдается страховщиком после уплаты страхового взноса (разового или первого). В страховом полисе указываются объект и вид страхования, сроки действия договора и страховые случаи. Различают сроки «страховой случай» и «страховое событие». Страховой случай — это возможное событие, наступление которого может вызвать ущерб. Он характеризует определенный риск, от которого и осуществляется страхование. Страховое событие представляет собой событие, которое фактически наступило. Оно должно быть официально зарегистрированным. Т.е. страховой случай - это возможное событие, а страховое событие - это то, что состоялось.

6.2. Области, формы и виды страхования. Страховой рынок

Объектом имущественного страхования является движимое и недвижимое имущество юридических и физических лиц. В настоящее время в Украине наиболее распространены среди физических лиц страхования зданий, домашнего имущества, транспортных средств. Основная форма - добровольное страхование (до 1997 г. страхование частных жилых зданий осуществлялось в обязательной форме). Постепенно расширяется имущественное страхование в сфере частного бизнеса.

Объекты личного страхования — это жизнь и здоровье граждан. Видами личного страхования являются смешанное страхование жизни (объектами выступают одновременно жизнь и здоровье), страхование детей, свадебное страхование и т.п. Личное страхование выполняет две функции: страховую и накопительную. Страховая функция предусматривает возмещение потерь в случае наступления страхового события. Накопительная заключается в том, что после истечения срока действия страхового договора, застрахованному выплачивается страховая сумма. По отдельным видам страхования сумма страховых взносов меньше страховой суммы. Это становится возможным благодаря использованию страховщиком полученных страховых взносов на финансовом рынке. Часть полученных от этого доходов выделяется застрахованному.

В системе социального страхования объектами страхования является трудоспособность и трудоустройство. Страхование трудоспособности осуществляется на случай ее полной или временной потери, а страхование трудоустройства - на случай безработицы. Социальное страхование имеет обязательный и добровольный характер. Обязательное страхование реализуется через общегосударственные целевые фонды: пенсионный, социального страхования, страхования на случай безработицы. Функции страховщика здесь выполняет государство в лице уполномоченных органов, страхователей - работодатели и работающие по найму граждане, застрахованными являются граждане. Страховые платежи осуществляются в форме взносов в пенсионный фонд, фонд социального страхования и фонд содействия занятости населения. Страховое возмещение осуществляется в форме пенсий - при полной или частичной потере трудоспособности; помощи - при временной потере трудоспособности и при безработице. Добровольное страхование осуществляется через негосударственные и ведомственные пенсионные фонды и имеет дополнительный характер.

---

В медицинском страховании объектом страхования является здоровье граждан. Оно осуществляется на случай болезни или травмы, как в обязательной, так и дополнительно в добровольной форме через государственные и негосударственные структуры. Страхователями могут быть: государство (из бюджета), предприятия, организации и учреждения и граждане (за счет собственных доходов). Страховое возмещение осуществляется в форме оплаты лечения.

В случае страхования ответственности объектом являются обязательства застрахованного лица выплатить возмещение за причиненный ущерб третьим лицам. Наиболее распространенный вид его - страхование гражданской ответственности водителей автотранспортных средств. Кроме того, объектом страхования может быть профессиональная ответственность для лиц отдельных профессий, которые своими действиями или ненадлежащим выполнением своих обязанностей могут вызвать ущерб своим клиентам.

Объект страхования рисков — недополученная прибыль или убытки при осуществлении определенных хозяйственных и финансовых операций, которые являются рискованными. Это риски, связанные с кредитными и залоговыми операциями, с биржевыми соглашениями, депозитными вкладами юридических и физических лиц, потерями от колебания валютных курсов и т.п.. Эта область страхования особенно важна в условиях рыночной экономики, связанной с множеством предпринимательских рисков.

Совокупность страховых компаний и услуг, которые ими предоставляются, формируют страховой рынок. Товаром этого рынка является страховая услуга - конкретный вид страхования. Страховые компании, как правило, специализируются на одной-двух областях страхования. При этом перечень их страховых услуг и цены на них различаются, что является предметом конкуренции. Как и на любом рынке, наличие определенных услуг определяется спросом на них, а цена - уравновешенностью спроса и предложения.

Развитость страхового рынка является важной предпосылкой стабильного функционирования экономики, обеспечения надежности в жизнедеятельности граждан и достижения рационального использования имеющихся в обществе финансовых ресурсов.

Кроме непосредственных субъектов страхования, на страховом рынке действуют страховые посредники - агенты и брокеры. Страховые агенты заключают соглашения страхования со страхователями от лица страховщика. Страховые брокеры, также выполняя функции заключения соглашений, действуют от лица страхователя, подбирая ему наивыгоднейшие условия и надежные страховые компании.

Функционирование страхового рынка связано с такими понятиями, как страховое поле и страховой портфель. Страховое поле — это наличие потенциальных страхователей из определенного вида страхования. Страховое поле определяет потенциальные масштабы страхования. Страховой портфель представляет собой совокупность заключенных определенной компанией соглашений, как по отдельному виду страхования, так и по всем видам. Страховой портфель характеризует деятельность каждой компании на рынке. Цель - сформировать по возможности больший страховой портфель, ведь это увеличивает доходы и удешевляет страхование.

---

ТЕМА 7. ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ И ИХ ИНСТРУМЕНТЫ

ПЛАН

7.1. Сущность и функции финансового рынка

7.2. Кредитный рынок

7.3. Рынок ценных бумаг

7.1. Сущность и функции финансового рынка

Финансовый рынок представляет собой механизм торговли финансовыми активами, обязательными атрибутами которого являются четкие правила торговли, наличие профессиональных участников рынка и развитая рыночная инфраструктура, которая обеспечивает минимальные расходы и максимальную надежность заключения соглашений. Роль финансового рынка в современной экономике заключается в аккумуляции сбережений и использовании их для создания нового капитала.

Этот рынок оперирует разнообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, имеет довольно разветвленную и разнообразную финансовую инфраструктуру.

Сущность финансового рынка, как и любой другой системы, процесса или явления, проявляется в выполняемых им функциях.

Финансовый рынок выполняет следующие функции:

• активной мобилизации временно свободного капитала из разнообразных источников;

• эффективного распределения аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными потребителями;

• определение наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере с позиций обеспечения высокого уровня его доходности;

• формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, которые объективнее всего отображают соотношения между спросом и предложением;

>осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов;

• создание условий для минимизации финансовых рисков;

• ускорение оборота капитала, который оказывает содействие активизации экономических процессов в государстве.

Основным товаром на финансовом рынке являются наличные деньги, банковские кредиты, ценные бумаги. Соответственно, существует большое количество признаков, по которым можно классифицировать финансовый рынок. Наиболее распространенными подходами к определению структуры финансового рынка являются.

По видам финансовых активов финансовый рынок делится на:

а) кредитный рынок (рынок банковских займов, заемного капитала), т.е. рынок, на котором объектом купли-продажи являются свободные кредитные ресурсы, обращение которых осуществляется на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности;

б) рынок ценных бумаг (фондовый рынок), на котором объектом купли-продажи выступают все виды ценных бумаг (фондовых инструментов), эмитированных предприятиями, разными финансовыми институтами, государством;

в) валютный рынок, на котором объектом купли-продажи выступают иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ней;

---