• займов у финансовых институтов: банков или финансовых компаний;

• займов у инвесторов (в основном — у населения) через про­дажу им акций и облигаций, которые являются своего рода долговыми расписками фирмы, обязующейся вернуть деньги с определенным процентом.

30. ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ВОСПРОИЗВОДСТВО: ОСНОВНОЙ И ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ИХ КРУГООБОРОТ, ОБОРОТ И АМОРТИЗАЦИЯ

Национальное хозяйство любой страны представляет собой сово­купность, с одной стороны, обособленных, с другой — взаимозави­симых фирм, осуществляющих индивидуальное воспроизводство.

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ВОСПРОИЗВОДСТВО - ЭТО НЕПРЕРЫВНО ПОВТОРЯЮЩИЙСЯ ПРОЦЕСС ПРОИЗ­ВОДИТЕЛЬНОГО СОЕДИНЕНИЯ ФАКТОРОВ ПРОИЗ­ВОДСТВА С ЦЕЛЬЮ СОЗДАНИЯ ТОВАРОВ И ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДА.

Исходным моментом воспроизводства является кругооборот капитала.

КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА - ЭТО ДВИЖЕНИЕ СТО­ИМОСТИ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА ЧЕРЕЗ СФЕРЫ ПРОИЗВОДСТВА И ОБРАЩЕНИЯ, В РЕЗУЛЬТАТЕ ЧЕГО ОНА ПРОХОДИТ ТРИ СТАДИИ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬ­НО ПРИНИМАЕТ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНУЮ, ДЕНЕЖНУЮ И ТОВАРНУЮ ФОРМЫ.

Каждая из трех стадий выполняет определенную функцию:

• на первой формируются условия производства;

• на второй осуществляется производство товаров и услуг;

• на третьей происходят реализация товаров и услуг и получение прибыли.

КРУГООБОРОТ, РАССМАТРИВАЕМЫЙ КАК НЕПРЕ­РЫВНО ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ ПРОЦЕСС, НАЗЫВАЕТСЯ ОБОРОТОМ.

Между кругооборотом и оборотом существует различие: в те­чение одного кругооборота (скажем, производства партии обуви) фирме возвращается лишь часть первоначально авансированной стоимости; в течение одного оборота фирме возвращается вся первоначально авансированная стоимость. Для этого может по­надобиться несколько кругооборотов.

Оборот измеряется временем и скоростью.

ВРЕМЯ ОБОРОТА - ЭТО ПЕРИОД, В ТЕЧЕНИЕ КОТО­РОГО РЕСУРСЫ, ПРОЙДЯ СФЕРЫ ПРОИЗВОДСТВА И ОБРАЩЕНИЯ, ВОЗВРАЩАЮТСЯ К ИСХОДНОЙ (ДЕ­НЕЖНОЙ) ФОРМЕ.

Время оборота распадается на время производства и время обращения.

СКОРОСТЬ ОБОРОТА ИЗМЕРЯЕТСЯ ЧИСЛОМ ОБОРО­ТОВ РЕСУРСОВ, СОВЕРШАЕМЫХ В ТЕЧЕНИЕ ГОДА.

(Модель экономического оборота на уровне общественного воспроизводства см. в вопросе 37). Оборот совершает производ­ственный капитал (у Маркса — промышленный).

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ - ЭТО ВЫРАЖЕННЫЕ В СТОИМОСТНОЙ ФОРМЕ ФАКТОРЫ ПРОИЗВОДСТВА, ФУНКЦИОНИРУЮЩИЕ В ЗАМКНУТОМ ВОСПРОИЗ­ВОДСТВЕННОМ ЦИКЛЕ. В соответствии со способом переноса стоимости используемо­го производственного капитала на стоимость созданного товара различные по натурально-вещественной форме его элементы де­лятся на две группы — основной капитал и оборотный капитал.

К основному капиталу относятся здания, оборудования и т. п. Они многократно используются в производственных циклах и переносят стоимость по частям.

К оборотному капиталу относятся сырье, материалы, рабочая сила. Они используются полностью и переносят стоимость в те­чение одного производственного цикла.

Процесс переноса стоимости основного капитала в течение срока его службы на стоимость произведенного товара и акку­мулирование ее в амортизационном фонде называется аморти­зацией.

Амортизационный фонд предназначен для восстановления эле­ментов основного капитала, выбывшего из производственного процесса в силу физического и морального износа.

Физический износ основного капитала — это потеря им по­требительной сто и м ости.

Моральный износ — это потеря стоимости по двум причинам:

1. создания аналогичных, но более дешевых средств труда;

2. выпуска более производительных средств труда при той же цене.

Учет физического и морального износа имеет большое значе­ние для установления норм амортизации.

Норма амортизации — это отношение годовой суммы аморти­зационных отчислений к среднегодовой стоимости основного произ­водственного капитала, выраженное в процентах.

Она показывает, за сколько лет стоимость основного капитала должна быть возмещена. В условиях НТП сроки службы обору­дования сокращаются, поэтому появляется проблема ускоренной амортизации.

Кроме основного и оборотного капитала (фондов), функцио­нирующих в сфере производства, фирмы имеют фонды обращения, предназначенные для процесса реализации.

Денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, образуют оборотные средства.

Эффективность использования оборотных средств определя­ется коэффициентом оборачиваемости, который измеряется от­ношением стоимости реализованной за год продукции к среднему остатку оборотных средств.

31. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ПРИБЫЛИ: РАЗЛИЧИЕ ТРАКТОВОК СУЩНОСТИ, ИСТОЧНИКОВ И ФУНКЦИЙ

Проблема прибыли является одной из наиболее сложных и спорных в экономической теории. Дискутируются вопросы и об источниках прибыли, и о ее роли в экономике.

Русское слово «прибыль» в Толковом словаре В. Даля трак­туется как «рост», «увеличение», «приращение», т. е. «прибавка» к первоначально затраченной сумме капитала. Обнаружива­ется эта прибавка тогда, когда товары не только произведены, но и проданы. Поэтому прибыль напрямую связывают с успехом в коммерческой деятельности.

В связи с этим появляются закономерные вопросы: в какой сфере она создается, кем производится, за счет чего возникает?

Разные школы на эти вопросы отвечают по-разному.

Меркантилисты считали, что прибыль создается в обращении и ее источником выступает внешняя торговля.

А. Смит и Д. Рикардо оценивали прибыль как вычет из про­дукта труда рабочего.

К. Маркс рассматривал прибыль как вторичную, производную и трансформированную форму прибавочной стоимости, порож­денной только наемным трудом.

Определение этой категории современными западными эконо­мистами представляет собой компромиссное соединение различ­ных вариантов, главными из которых являются следующие:

• прибыль — это доход от всех факторов производства, т. е. рента, процент и заработная плата;

• прибыль — это вознаграждение за предпринимательскую деятельность и введение технических усовершенствований;

• прибыль — это плата за риск и неопределенность. Современные представления о прибыли разрабатываются

в русле трех основных направлений: кейнсианского, институцио­нально-социологического и неоклассического.

Кейнсианцы выдвигают концепции совокупной прибыли на уровне макроэкономики.

В институционально-социологических теориях прибыль трак­туется с позиций социальных, внешнеэкономических факторов: забота о благе всех членов общества и т. п.

В неоклассических теориях, наиболее полных, исследование прибыли ведется на уровне отдельной фирмы, действующей в усло­виях совершенной и несовершенной конкуренции и выдвигающей в качестве основной цели максимизацию прибыли.

Фирма подсчитывает валовой, средний и предельный доходы.

Валовой доход равен выручке от реализации всей продукции.

Средний доход рассчитывается на единицу проданной про­дукции.

Предельный доход есть приращение валового дохода от про­дажи дополнительной единицы продукции.

С точки зрения количественной прибыль рассматривается как разница между валовыми доходами от продажи товаров и издерж­ками производства.

В зависимости от того, что включается в состав издержек, эко­номисты различают бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Бухгалтерская прибыль — это разница между валовыми дохода­ми и бухгалтерскими издержками произволства(см. вопрос 23).

Экономическая прибыль — это разница между валовыми до­ходами и экономическими издержками. Именно она и является предметом исследования экономической теории. Если валовые доходы фирмы равны ее издержкам, то экономи­ческая прибыль оказывается «нулевой», или «нормальной». (На­помним, что в экономические издержки неоклассики включают прибыль предпринимателя как плату за его риск (см. вопрос 23).

«Нормальная» прибыль — это основное понятие прибыли в нео­классической модели «совершенной конкуренции».

Считается, что «нормальная» (у Маркса — «средняя») прибыль — это доход фирмы настолько высокий, чтобы удержать ее «в деле».

В условиях несовершенной конкуренции, если фирма обладает монопольным положением на рынке (газовом, нефтяном, желез­нодорожном и т. п.), она получает монопольную прибыль, которая может возникать также при благоприятных естественных условиях (на землях с редкими полезными ископаемыми, благоприятным климатом и т. п.).

Важным для фирмы источником дохода является учредитель­ская прибыль, которая образуется как разница между суммой, полученной от продажи акций по открытой подписке, и реаль­ным капиталом, помещенным в предприятие. Она присваивается учредителями данного акционерного общества.

Относительная величина доходов фирмы характеризуется нормой прибыли.

Норма прибыли — это отношение прибыли к издержкам произ­водства, выраженная в процентах.

(Проблемы, связанные с максимизацией прибыли, рассмат­риваются в вопросе 27.)

32. ПРОЦЕНТ НА КАПИТАЛ: ПРИРОДА, ДИНАМИКА, ФАКТОРЫ

Каждый фактор производства: труд, земля, капитал — приносит соответствующий доход: заработную плату, ренту, процент.

ОБРАТИМСЯ К ПРОЦЕНТУ.

Строго говоря, рыночная экономика предполагает оплату в виде процента любого предоставляемого в кредит ресурса.

Однако на практике процент рассматривается как цена только ссудного капитала, т. е. того, который предоставляется функцио­нирующим предпринимателям банками.

Благодаря развитой системе кредита банки обладают способ­ностью порождать новые деньги. Рассмотрим пример (табл. 3).

Таблица 3 Схема создания банковских депозитов

Допустим, что население хранит все свои деньги в банках, банки не держат излишних резервов, а норма банковского резерва равна 1/10.

Если доходы населения увеличатся на 100 единиц, то на столько же вырастут вклады населения в банки. Тогда прирост банковских вкладов составит 10 (1/10 от 100). Значит, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население опять вложит их в банк. Дополнительный прирост банковских вкладов населению составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлен населению в виде кредита и т. д. В результате общий прирост кредитов насе­лению составит 900 единиц, а прирост вкладов — 1000.

Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мульти­пликатор (от): т = 1/г, где г — обязательные банковские резервы, здесь они равны 10.

Связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) выража­ется равенством:

AMs — т АВ,

где AMs — прирост предложения денег; АВ — прирост денежной базы.

Целью функционирования коммерческих банков является извлечение прибыли.

БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СООТНОШЕ­НИЕМ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ.

Норма банковской прибыли определяется по формуле

Валовая прибыль _ Расходы по ведению
Норма банка банковского дела .,,,._,

банковской = х 100%.

прибыли Собственный капитал банка

Банковская прибыль — это доход собственника ссудного ка­питала.

Какова же природа прибыли собственника ссудного капи­тала? Различные экономические школы отвечают на этот вопрос по-разному.

Логика рассуждения в марксистской теории такова: взятый в кредит ссудный капитал поступает в производство, в результате чего возникает прибыль. Часть этой прибыли заемщик ссудного капитала присваивает в форме предпринимательского дохода; дру­гую часть отдает владельцу ссудного капитала в качестве платы за ссуду. Она называется процентом.

Выводы:

1. Ссудный процент — это цена ссудного капитала.

1. Плата за пользование ссудным капиталом выражается че­рез норму процента, которая измеряется отношением годо­вого дохода, получаемого на ссудный капитал (например, 20 тыс. долл.), ко всему ссудному капиталу (например, 100 тыс. долл.):

20/100х100% = 20%.

В отличие от марксистов неоклассики трактуют процент ши­роко, как цену капитала, независимо от того, получает его про­мышленник в виде предпринимательского дохода или собственник денежного капитала.

ДОХОД ССУДНОГО КАПИТАЛА, ВЫРАЖЕННЫЙ В ГО­ДОВЫХ ПРОЦЕНТАХ, ОНИ НАЗЫВАЮТ СТАВКОЙ ПРО­ЦЕНТА.

Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На нее влияют:

• величина капитала;

• производительность капитала;

• соотношение между предложением и спросом на капитал. Различают также номинальные и реальные ставки процента. Номинальная — это ставка, выраженная в денежной единице

(руб., долл.) по ее курсу.

Реальная — это процентная ставка с учетом инфляции.

ДИАПАЗОН ставок может колебаться (например, от 7 до 20%) в зависимости от ряда следующих факторов:

1. Риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

2. Срочность. Долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, так как долго­срочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег.

3. Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка про­цента выше. Причина в том, что административные расходы круп­ной и мелкой ссуды почти совпадают.

Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уро­вень налогообложения и др.

РОЛЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ весьма велика, так как она влияет как на уровень, так и на структуру производства:

1. низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство;

2. ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.

33. ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА КАК ДОХОД ЗЕМЛИ. ТЕОРИИ РЕНТЫ

Земля и ее недра, являясь одним из трех факторов производства, приносят доход, называемый РЕНТОЙ.

Земля обладает важной особенностью: в отличие от двух других факторов (труд, капитал), которые являются свободно воспроизво­димыми, предложение земли ограничено: ее количество является величиной данной, фиксированной и не подлежащей увеличению. Поэтому предложение земли неэластично.

ОГРАНИЧЕННОСТЬ И НЕЭЛАСТИЧНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕ­НИЯ ЗЕМЛИ ОБУСЛОВЛИВАЮТ ОСОБЕННОСТИ ЦЕНО­ОБРАЗОВАНИЯ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ.

Это исходное положение признается всеми экономическими школами; в остальном их концептуальные подходы различаются.

МАРКСИСТСКАЯ КОНЦЕПЦИЯ ЗЕМЕЛЬНОЙ РЕНТЫ исходит из того, что источником всех доходов является приба­вочный продукт. Поэтому земельная рента, так же как прибыль и процент, является превращенной формой прибавочной стои­мости. Маркс выделял два вида земельной ренты — абсолютную и дифференциальную. Последняя исследовалась также А. Смитом и Д. Рикардо.

Дифференциальная рента возникает на лучших и средних участках земли как разница между ценой производства продук­ции, полученной на средних и лучших по плодородию участках, и общей (более высокой) ценой, определяемой худшими услови­ями производства. Напрашивается вопрос: почему общественная цена производства определяется худшими, а не средними и даже лучшими условиями?

Да потому, что земля ограничена и урожай только со средних и лучших земель не сможет удовлетворить общественные потреб­ности. И если спрос превышает предложение, то рыночная цена поднимается до уровня цены товара с худшего участка.

Вывод; дифференциальная рента — это разница между обще­ственной и индивидуальной ценами производства. На худших участках она не возникает.

Абсолютная рента, по Марксу, — это рента, имеющаяся на всех без исключения участках земли. Она появляется как разница между стоимостью сельскохозяйственной продукции и ее ценой производства: первая выше последней. Маркс полагал, что сниже­нию стоимости мешает частная собственность на землю. Отсюда вывод: необходима национализация земли.

Если собственник земли сдает землю в аренду, то арендатор платит ему арендную плату, которая включает в себя земельную ренту плюс плату за пользование имеющимися на земле построй­ками. Сам же арендатор получает среднюю прибыль на капитал, который он вложил в хозяйство.

Такова вкратце марксистская концепция земельной ренты.

НЕОКЛАССИЧЕСКОЕ НАПРАВЛЕНИЕ пользуется другим подходом: его представления исходят из концепции предельных издержек.

Рассмотрим случай, когда собственник земли сам ведет хозяй­ство, т. е. является фермером.

Воспользуемся примером П. Самуэльсона (рис. 11).

платы и предельный

продукт

W

Количество труда Рис. 11

Из графика видно, что фермер (он же собственник земли) бу­дет нанимать рабочих до точки Ь_ь т. е. пока предельный продукт последнего нанимаемого рабочего не сравняется с размером за­работной платы. Заработная плата всех работников определяется площадью OW_xEL_v Остальная площадь W₁DE и есть величина земельной ренты. П. Самуэльсон делает вывод, что размер земель­ной ренты определяется «остаточным методом», когда из общей величины созданного продукта вычитают совокупную величину заработной платы. По праву частной собственности рента доста­ется собственнику земли (он же фермер).

Теперь определим величину ренты при условии, что земля не принадлежит фермеру, он лишь ее арендует.

Если уровень арендной платы (ренты) повысится (выше точ­ки Е)„ то предложение земли превысит спрос на нее, земель­ные собственники будут испытывать трудности со сдачей земли в аренду и потому понизят арендную плату, выплачиваемую арен­даторами.

Если же уровень арендных ставок понизится (ниже точки Е), то спрос на землю превысит ее предложение. В этих условиях собственники земли будут повышать арендную плату (ренту).

Значит, только в точке Е будет наблюдаться равенство спроса и предложения земли.

Неоклассиков, в отличие от Маркса, интересует не то, кем со­здается рента, а то, от чего зависит уровень, на котором она уста­навливается.

Итогом исследования этого вопроса являются два вывода:

1. Уровень ренты находится в прямой зависимости от неэлас­тичности предложения.

2. Уровень ренты зависит от спроса на конечный продукт. Например, если цена и спрос на пшеницу снизились, то умень­шится и спрос на землю, где она выращивалась. Значит, упадут ставки арендной платы. Возможна обратная ситуация.

В рыночной экономике земля является объектом купли-прода­жи и имеет ЦЕНУ. Владелец земли стремится продать ее за такую сумму (цену), которая, если положить ее в банк, будет приносить ежегодный процент, равный ежегодной ренте. Поэтому цена земли зависит от двух величин:

1. размеров земельной ренты, которую можно получить, став собственником земли;

2. ставки ссудного процента.

Эту зависимость можно выразить формулой:

Цена земли = размер ренты х100%.

Величина ссудного процента

Например, если ежегодная рента равна 2000 долл., ставка ссуд­ного процента — 4%, то цена земли равна:

2000/4 х 100 = 50 000 долл.

Вывод: цена земли растет, если увеличивается размер ренты,

и падает, если повышается норма процента. Позиции разных экономических школ по этому вопросу почти совпадают.

34. ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА: СУЩНОСТЬ, УРОВЕНЬ, ДИНАМИКА. ТЕОРИИ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ

Труд, как и остальные факторы производства, приносит доход, на­зываемый ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТОЙ. Заработная плата выступает как вознаграждение за труд. Эта бесспорная истина признается всеми исследователями. Но на этом их единство в трактовке зара­ботной платы заканчивается и появляются различия.

МАРКСИСТСКАЯ КОНЦЕПЦИЯ основана на том, что, во-первых, в качестве заработной платы оплачивается не труд, а способ­ность работника к труду, т. е. его рабочая сила, которая определяется стоимостью средств существования рабочего и его семьи. Труд же, будучи источником стоимости, сам ее не имеет. Во-вторых, в качестве заработной платы оплачивается не весь продукт труда, а лишь необ­ходимый, т. е. тот, который возмещает стоимость рабочей силы.

Вывод: заработная плата — это форма стоимости и цены ра­бочей силы.

ПОЗИЦИЯ НЕОКЛАССИКОВ принципиально иная. Во-пер­вых, они рассматривают заработную плату как цену труда. Во-вторых, их интересует не столько сущность заработной платы, сколько ее уровень, который традиционно определяют соотно­шением спроса и предложения. При равенстве спроса и предложения на труд образуется рав­новесный уровень заработной платы.

Рост спроса на труд повышает заработную плату.

радение спроса на труд снижает ее.

В свою очередь, спрос на труд определяется предельным про­дуктом, т. е. приростом продукта при увеличении занятости на одного работника: если предельный продукт от использования труда выше, чем от использования других факторов, то спрос на труд повышается, и наоборот.

На предложение труда влияют:

1. Численность в стране трудоспособного населения.

2. Продолжительность рабочего дня.

1. Уровень квалификации и профессиональной подготовки населения.

(Подробнее проблемы спроса и предложения труда см. в во­просе 49).

Различают номинальную и реальную заработную плату.

Под номинальной понимается та сумма денег, которую получает работник за свой труд.

Реальная заработная плата измеряется массой жизненных благ и услуг, которые можно приобрести за полученные деньги. Она находится в прямой зависимости от номинальной заработной платы и в обратной — от уровня цен на товары и услуги.

Заработная плата существует в двух формах — повременной и поштучной (сдельной).

Повременная заработная плата определяется продолжитель­ностью труда. Ее мерой является оплата часа труда.

При поштучной (сдельной) оплате заработок находится в за­висимости от количества произведенного продукта. Ее размер определяется путем умножения расценки за одно изделие на ко­личество изделий.

Наряду с основными формами применяются различные систе­мы оплаты труда: сдельно-прогрессивная, сдельно-премиальная, многофакторная и др.

На уровень и динамику заработной платы, помимо конъюнктуры рынка, большое влияние оказывают: состояние национальных ресурсов (природных, трудовых, технологических) и состояние экономики. В богатых и промышленно развитых странах уровень номинальной заработной платы превышает среднемировой.

В рыночной экономике большое влияние на уровень заработ­ной платы оказывают профсоюзы.