Файл: Руководитель ооп канд экон.pdf

29
Эта система предназначена для всех страховых организаций, которые занимаются прямым страхованием, за исключением тех, кто занимается только перестрахованием.
Правила платежеспособности – характерное формулировка европейской регламентации, которой должны и подчиняются все страховые компании ЕС. Основной идей действу- ющей модели контроля за платежеспособностью страховых организаций является до- статочность собственных средств предприятия.
Уровень платежеспособности страховщика рассчитывается путем сопоставления его активов с существующими на данный момент обязательствами, таким образом опре- деляется величина фактических свободных активов. Это ресурсы являются свободными от каких-нибудь обязательств. По своему финансовому наполнению они отвечают уров- ню собственного капитала страховой организации. Рассчитанная величина сравнивается с нормативным уровнем. Если выявляется недостаточность собственного капитала, страховая компания с точки зрения платежеспособности находится в критическом по- ложении. Процесс контроля и регулирования можно представить таким образом:
- уровень платежеспособности рассчитывается отдельно для страховых компа- ний, занимающихся страхованием жизни, и для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования;
- нормативный показатель платежеспособности определяется при помощи диф- ференцированных индексов на базе годовой отчетности; минимальные размеры соб- ственного капитала устанавливаются для страховых компаний в соответствии с отрас- лями страхования;
- при отклонении фактической платежеспособности от требуемого уровня органы надзора применяют административные меры.
Страховая компания считается платежеспособной в том случае, когда фактиче- ская величина ее собственных средств соответствует нормативной. Нормативный размер собственных средств оценивается следующими тремя показателями [28]:
- маржа платежеспособности;
- гарантийный фонд;
- минимальный гарантийный фонд.
Маржа платежеспособности определяется на основе индекса премий и индекса выплат. Минимальный гарантийный фонд зависит от вида страховой деятельности, ко- торым занимается данная компания. Обычно устанавливается в абсолютных величинах.
Для компаний, занимающихся страхованием юридических расходов, – 200 тыс. евро; гражданской ответственности – 400 тыс. евро; кредита – 1400 тыс. евро; видами, не перечисленными выше, – 300 тыс. евро.

30
Требования по минимальному гарантийному фонду применяются для вновь обра- зованных и некрупных страховых компаний. Определение платежеспособности для компаний, занимающихся страхованием жизни.
При анализе по действующим в настоящее время методикам ЕС выделяют еще несколько моментов. Технические резервы могут быть недооценены, а активы - пере- оценены. В результате полученная маржа платежеспособности может быть завышена.
Объединение Европы и соответственно возникшие широкие возможности перелива ка- питала выявили еще одну проблему при определении маржи платежеспособности. Воз- можен двойной учет собственного капитала за счет его «переноса» из другой организа- ции. В этом случае должна быть единая платежеспособность для группы. Такая система существует в США и некоторых европейских странах. Ее называют «сольная ответ- ственность плюс». В настоящее время ведется активная дискуссия относительно внед- рения американской модели контроля за платежеспособностью в Европейском сообще- стве с тем, чтобы при определении нормативного уровня учитывать основные риски: технический риск, риск инвестиций, риск тарификаций и т.д.
Нормативный показатель платежеспособности представляет собой сумму двух величин:
- показателя, рассчитываемого на основе рискового капитала и определяемого как разница между максимально возможными выплатами по действующим договорам и накопленным для этой цели капиталом;
- показателя, исчисляемого на основе величины математических резервов, рас- считанных математическими методами как разница между обязательствами страховщи- ка и страхователя.
Если маржа платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным фондом и выраженного в евро, то в кратчайшие сроки к таким страховым компаниям применяют самые строгие санкции.
Система контроля за платежеспособностью, которая действует в данный момент в ЕС, предполагает проверку на основе данных по всей организации на отчетную дату.
При определении нормативного размера собственных средств принимается во внимание только страховой (технический) риск – риск возникновения убытков.
Риск не ликвидности активов не учитывается. В этой связи возникает ряд спор- ных моментов. Так, технические резервы могут быть недооценены, а активы – переоце- нены, и в результате полученная маржа платежеспособности может быть завышена

31
Широкие возможности перелива капитала в рамках ЕС породили еще одну про- блему при определении маржи платежеспособности. Возможен двойной учет собствен- ного капитала за счет его «переноса» из другой компании. В этом случае должна опре- деляться единая платежеспособность для групп, объединенных участием в капитале. Та- кой подход к расчету платежеспособности практикуется в США и называется «сольная ответственность плюс». В настоящее время ведется активная дискуссия по поводу внед- рения американской модели контроля за платежеспособностью в ЕС, с тем чтобы при определении нормативного уровня платежеспособности учитывать все основные риски
(технический риск, риск инвестиций, риск тарификации и др.) [28].
Итак, в странах Европейского Союза и США анализ финансовой устойчивости страховых компаний сводится к оценке их платежеспособности, которая оценивается с помощью различных показателей. Регулирование платежеспособности страховых орга- низаций представляет собой одну из важнейших сторон деятельности органов надзора в странах ЕС.

32 3 Мониторинг деятельности страховой компании на примере АО «АльфаСтрахова- ние»
3.1 Общая характеристика страховой компании
Группа «АльфаСтрахование» – крупнейшая российская частная страховая компа- ния с универсальным портфелем услуг, включающим как комплексные программы защи- ты интересов бизнеса, так и широкий спектр страховых продуктов для частных лиц. Со- гласно лицензии, группа предлагает более 100 продуктов, включая продукты по страхова- нию жизни.
Группа «АльфаСтрахование» объединяет АО «АльфаСтрахование», ООО «Аль- фаСтрахование-Жизнь», ООО «АльфаСтрахование-ОМС», ООО «Медицина АльфаСтра- хования» и входит в состав финансово-промышленного консорциума «Альфа-Групп».
«Альфа-Групп» – это совокупность независимых друг от друга бизнесов, таких как
Альфа-Банк, «Альфа-Капитал», А1, «Росводоканал», Alfa Asset Management (Europe) S.A.,
X5 RetailGroup и другие, осуществляющих свою деятельность преимущественно на рын- ках России и СНГ, основными бенефициарами которых являются Михаил Фридман, Гер- ман Хан и Алексей Кузьмичев. В ряде бизнесов, помимо данных лиц, есть другие бенефи- циары.
«АльфаСтрахование» широко представлена в регионах России: на территории страны страховую деятельность осуществляют более 270 региональных представительств.
Услугами группы пользуются более 24 млн частных клиентов и компаний по всей России.
Еще по итогам 2016 г. группа «АльфаСтрахование» усилила свои рыночные пози- ции и занимает четвертое место среди крупнейших страховщиков страны. Сборы группы составили 250,9 млрд руб., доля рынка – 9,2%. В 2017 г. рыночная доля группы «Аль- фаСтрахование» составила уже 9,9%, сборы достигли 288,6 млрд руб.
В 2017 г. компания стала вторым среди крупнейших российских страховщиков на рынке (кроме ОМС) со сборами 125 млрд руб. и долей рынка в 9,7%. Компания «Аль- фаСтрахование-ОМС» с долей рынка в 10% рынка входит в пятерку крупнейших участни- ков системы обязательного медицинского страхования.
Крупнейшими клиентами и партнерами «АльфаСтрахование» являются крупней- шие российские и международные компании: Coca-Cola, Danone, Henkel Rus, Hyundai,
«Аэрофлот», Metro Cash & Carry, Yokohama, X5 Retail Group, авиакомпания «Россия», авиационная транспортная компания «Ямал», «Авилон», «Альфа-Банк», аэропортовый комплекс «Домодедово», «Башнефть», «Волготанкер», «Евросиб», «ВТБ24», «Евросеть»,

33
«Информационные спутниковые системы» (ИСС) имени академика М.Ф. Решетнёва«,
«Комсомольская правда», «Магнитогорский металлургический комбинат», международ- ный Аэропорт «Внуково», «Металлоинвест», «Норильский никель», СИБУР, «Содексо
Евразия», «Связной», «Открытие», ракетно-космическая корпорация «Энергия» им. С.П.
Королева, «Райффайзенбанк», Россельхозбанк, «Русгидро», ФГУП государственная кор- порация по организации воздушного движения в Российской Федерации, ФГУП Космиче- ская связь, «Уралсиб», холдинг МРСК, «Энел ОГК-5», «Энергострой», «Э.OН Россия»,
«Юникредит», государственная корпорация по космической деятельности «РОСКОС-
МОС», «Аэромар», «Пулково III», авиакомпания «РОЯЛ ФЛАЙТ» («Royal Flight»), авиа- компания «Победа», ракетно-космический центр «ПРОГРЕСС», авиакомпания «Северный
Ветер» (Nordwind), «Саратовские авиалинии», авиакомпания «Аврора», «Уральские авиа- линии», «Билетикс.Ру», Utair («ЮтЭйр»), «OZON.Travel», «Агент.ру», Anywayanyday,
OneTwoTrip, Tutu.ru, «VisaToHome», «Связной Трэвел» и другие.
Группа «АльфаСтрахование» имеет репутацию надежной и устойчивой компании.
Сегодня по своим обязательствам Группа отвечает собственными средствами – 17,2 млрд руб. Уставный капитал компании составляет 7,5 млрд руб.
За годы работы группа наладила долгосрочные деловые взаимоотношения с круп- нейшими перестраховочными обществами мира и страховыми компаниями России. Со- трудничество осуществляется как напрямую, так и через международных брокеров: Willis

34
В состав группы входит «Альфа-Центр Здоровья» – проект сети медицинских цен- тров, запущенный группой «АльфаСтрахование» в 2009 г., предоставляет качественные медицинские услуги жителям 12 городов России: Москва, Нижний Новгород, Екатерин- бург, Тюмень, Ростове-на-Дону, Киров, Саратов, Самара, Ярославль, Мурманск, Пермь,
Березники.
Специалисты и менеджмент группы занимают активную позицию в общественной и социальной деятельности. В октябре 2016 г. генеральный директор «АльфаСтрахова- ние» Владимир Скворцов и генеральный директор ООО «АльфаСтрахование-ОМС» Ан- дрей Рыжаков вошли в состав президиума СРО на базе ВСС, а Илья Кабачник, замести- тель генерального директора, директор по авиационному страхованию «АльфаСтрахова- ние», вошел в состав Общественного совета Федерального агентства воздушного транс- порта.
В течение 2015 – 2018 гг. работа группы и членов команды «АльфаСтрахование» была отмечена рядом профессиональных наград и премий.
Группа «АльфаСтрахование» три года подряд, в 2013, 2014 и 2017-м, становится победителем международной премии Global Banking & Finance Review в номинации луч- шая российская страховая компания. Также по итогам 2017 г. «АльфаСтрахование» – при- знана лучшей страховой компанией в России по версии финансового портала Банки.ру, и по опросам клиентов страховых компаний в народном рейтинге на портале Агентства страховых новостей (АСН) в 2018 г.
В 2017 г. «АльфаСтрахование» в третий раз и второй год подряд признана лучшей страховой компанией года в России британского издания World Finance.
Компания заняла 168 место в рейтинге крупнейших компаний страны, составлен- ном РБК в 2016 г., 133 место – в 2017 г., 110 место – в 2018 г. Группа «АльфаСтрахова- ние» занимает 140 место (+20 позиций за последний год) в рейтинге 600 крупнейших компаний страны России от RAEX и ИД «КоммерсантЪ» входя в пятерку лидеров страхо- вой отрасли.
Компания в 2016 – 2017 гг. стала дважды лауреатом ежегодной премии Travelers’
Choice международного портала для путешественников TripAdvisor в категории «Люби- мая страховая компания для путешествий» и заняла третье место в рейтинге успешных страховщиков юридических лиц за 2015-2016 гг. по версии портала Сравни.ру.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» признало «АльфаСтрахование» лидером рын- ка страхования путешественников и банковских рисков, а международное онлайн- агентство путешествий Tripsta подтвердило статус лидера, назвав «АльфаСтрахование» компанией с самым высоким уровнем доверия среди российских путешественников.

35
Приложение АльфаСтрахование Mobile заслуженно получило сразу три награды крупнейшего конкурса мобильных приложений в рунете – «Золотое приложение 2016».
«АльфаСтрахование» входит в ТОП-1000 успешных поставщиков от B2B-Center, круп- нейшей в России системы электронных торгов для корпоративных закупок.
За успешное развитие бизнеса в Сибири компания стала обладателем официально- го статуса «Надежный партнер» в 2016-2017 гг., а также получила награду в конкурсе
«Новосибирская марка» «за стабильность и профессионализм».
«АльфаСтрахование-ОМС» получила золотой знак «Кузбасское качество» на кон- курсе «Лучшие товары и услуги Кузбасса 2017» за продукт «Выбираю α-здоровье!».
В начале 2018 г. блок «Медицина» «АльфаСтрахование» стал лауреатом премии
«Развитие регионов. Лучшее для России» в номинации «Лучший сервис страховых услуг», категория – «Финансовые и страховые услуги».
В июне 2018 г. международное агентство Fitch Ratings пересмотрело рейтинг фи- нансовой устойчивости страховщика (РФУ) «АльфаСтрахование» на уровне «ВВ» по международной шкале. Присвоив прогноз по рейтингу – «Позитивный».
В апреле 2018 г. ведущее российское рейтинговое агентство «Эксперт РА» повыси- ло присвоенный «АльфаСтрахование» в 2003 году наивысший рейтинг надежности до уровня ruAA+ («Исключительно высокий уровень надежности», прогноз по рейтингу
«Стабильный»).
Руководители компании четырнадцатый год подряд занимают лидирующие пози- ции в авторитетном ежегодном рейтинге «ТОП-1000 российских менеджеров», совмест- ном проекте Ассоциации менеджеров России и издательского дома «КоммерсантЪ».
За 2018 г. сборы Группы «АльфаСтрахование» на страховом рынке без обязатель- ного медицинского страхования увеличились на 38,5% до 93,4 млрд руб. (данные Цен- трального банка). На рисунке 2 изображена динамика доли «АльфаСтрахование» на рын- ке, которая увеличилась на 1,3 п. п. и составила 7,9%.
Сборы Группы с учетом ОМС выросли на 7,5%, составив 250,9 млрд руб. На рынке с учетом ОМС компания увеличила свою долю до 9,2%. Годом ранее соответствующие показатели составляли 9,1% и 233,5 млрд руб. Компания укрепила свое положение на рынке и теперь занимает 4-е место среди крупнейших страховщиков страны.
Рост объемов страхования в сравнении с 2017 г. достигнут во всех ключевых для
Группы сегментах рынка.
Группа «АльфаСтрахование» активно увеличивает масштабы деятельности на рын- ке обязательного медицинского страхования. В 2018 г. сборы компании по данному виду составили 157,5 млрд руб., а доля рынка – 10,3%. Прирост сборов произошел в том числе