Файл: Алификационная.docx

Таблица 44 – Дисконтированные денежные потоки: 01.10.2023 – 01.10.2024

Наименование (чистый денежный поток)	10.2022	11.2022	12.2022	01.2023	02.2023	03.2023	04.2023	05.2023	06.2023	07.2023	08.2023	09.2023
Итого по операционной деятельности:	-80124	59575	313456	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576
Итого по инвестиционной деятельности:	-6670000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по финансовой деятельности:	6670000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО:	-80124	59575	313456	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576
NCF (чистый денежный поток)	-80124	59575	313456	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576	928576
∑NCF (чдп с накоплением)	-80124	-20549	292907	1221483	2150060	3078636	4007212	4935788	5864365	6792941	7721517	8650093
коэффициент, учитывающий дисконтирование = 1/(1+ст.диск./100)^период (период = 1, 2 или 3)	0,9868	0,9739	0,9610	0,9484	0,9359	0,9236	0,9115	0,8995	0,8876	0,8759	0,8644	0,8530
DCF (дисконтированный чистый денежный поток)	-79070	58018	301245	880660	869072	857637	846352	835216	824227	813381	802679	792118
∑DCF (дисконтированный чдп с накоплением)	-79070	-21052	280193	1160853	2029925	2887562	3733915	4569131	5393358	6206739	7009418	7801536
Вычисление DPP	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	0,28	0

---

В таблице 45 приведены показатели эффективности инвестиционного проекта.

Таблица 45 – Показатели эффективности инвестиционного проекта

характеристики	ед/изм	значение	примечание
NPV	руб.	1331536	Чистый приведенный доход — NPV
DPI	-	1,21	Дисконтированный индекс доходности — DPI
PI	-	1,34	Индекс прибыльности – PI
IRR	%	38,4%	Внутренняя норма доходности -IRR
PP	месяц	9,65	Период окупаемости — PP
DPP	месяц	10,28	Дисконтированный период окупаемости -DPP
ARR	%	20,58%	Простая рентабельность инвестиций – ARR

При рассмотрении показатели таблицы 45, чистый приведенный доход NPV составляет 1331536 руб., дисконтированный индекс доходности DPI равен 1,21. Индекс прибыльности PI равен 1,34, внутренняя норма доходности IRR равна 38,4%, период окупаемости PP равен 9,65 месяцев, дисконтированный период окупаемости DPP равен 10,28 месяцев, простая рентабельность инвестиций ARR равна 20,58%, приходим к выводу, что проект можно рекомендовать к исполнению.

Расчет точки безубыточности приведен в таб. 46.
Таблица 46 – Расчет точки безубыточности

объем производства	постоянные	переменные	общие затраты	доход	маржинальный доход	чистая прибыль
1500	858620	256712	1115332	750000	493288	-365332
2000	858620	342283	1200903	1000000	657717	-200903
2500	858620	427853	1286473	1250000	822147	-36473
3000	858620	513424	1372044	1500000	986576	127956
3500	858620	598994	1457614	1750000	1151006	292386
4000	858620	684565	1543185	2000000	1315435	456815
4500	858620	770136	1628756	2250000	1479864	621244
5000	858620	855706	1714326	2500000	1644294	785674
5500	858620	941277	1799897	2750000	1808723	950103
6000	858620	1026848	1885468	3000000	1973152	1114532
6500	858620	1112418	1971038	3250000	2137582	1278962
7000	858620	1197989	2056609	3500000	2302011	1443391
7500	858620	1283560	2142180	3750000	2466440	1607820

---

По результатам вычислений таблицы 46 построен график на рис. 8.



Рисунок 8 – Точка безубыточности проекта
На рисунке 8 определена точка безубыточности проекта, то есть точка, в которой доходы и общие затраты уравниваются. До этой точки заведение работает в убыток, после нее – с прибылью.

---

3.6 Анализ чувствительности

В процессе разработки данного проекта дополнительно к другим анализам и исследованиям был проведен анализ чувствительности такого показателя, как NPV к тому, как он изменяется при изменении основного фактора проекта – выручки на – 20, -15, -10, -5, 0, +5, +10, +15, +20 процентов. Анализ предназначен для того, чтобы понять, каким образом будет изменяться чистый приведенный доход при увеличении или снижении выручки, как основного фактора, который оказывает непосредственное влияние на проектную деятельность организации.

На рисунке 9 представлен график чувствительности по фактору «Выручка». Он показывает, что проект выдерживает уменьшение выручки не более чем на 15%. График рассчитан на деятельность предприятия с 01.10.2023 по 01.10.2024. Рекомендовать проект к реализации можно, но с осторожностью.



Рисунок 9 – График чувствительности по фактору «Выручка»
На рисунке 10 представлен график чувствительности по фактору «Объем выручки».



Рисунок 10 - График чувствительности по фактору «Объем выручки»
На рисунке 11 представлен график чувствительности по фактору «Цена сбыта».


Рисунок 11 - График чувствительности по фактору «Цена сбыта»
На рисунке 12 представлен график чувствительности по фактору «Прямые издержки».



Рисунок 12 - График чувствительности по фактору «Прямые издержки»
На рисунке 13 представлен график чувствительности по фактору «Зарплата персонала».



Рисунок 13 - График чувствительности по фактору «Зарплата персонала»
Чтобы избежать сильных затрат, необходимо привлекать больше клиентов и осуществлять больше продаж.

3.7 Анализ рисков

При открытии фирмы лучше быть заранее готовым к появлению непредвиденных обстоятельств, способных помешать нормальной работе предприятия. Рекомендуется заранее составить список рисков и предпринять действия по их упреждению.

---

Реестр рисков представлен в таблица 47.
Таблица 47- Реестр рисков

Описание	Эффект	Оценка последствий	Оценка вероятности	Уровень риска	Возможности преодоления	Ответственный
1 Повышение цен на сырье	снижение уровня доходности заведения или увеличение стоимости товара для покупателей, что снижает объемы продаж	2	1	2	заключение длительных договоров с поставщиками, постоянный мониторинг рынка	Бухгалтер
2 Открытие прямых конкурентов в шаговой доступности	равномерное распределение покупателей между аналогичным товаром	3	2	6	разработка уникальной упаковки, постоянное качество, дополнительные акции и скидки	Директор
3 Низкий профессионализм работников	неудовлетворённость посетителей, низким объем продаж	3	1	3	проведение предварительных тренингов по продукции и ее преимуществам, акциям и программе лояльности персонала каждого контрагента, создание внутренней системы мотивации и штрафов	Директор
4 Появление новых требований к общепиту	Штрафы за неисполнение новых требований	2	2	4	Постоянный мониторинг законодательства	Директор

Матрица оценки представлена в таблице 48.
Таблица 48 – Матрица оценки

10	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100
9	9	18	27	36	45	54	63	72	81	90
8	8	16	24	32	40	48	56	64	72	80
7	7	14	21	28	35	42	49	56	63	70
6	6	12	18	24	30	36	42	48	54	60
5	5	10	15	20	25	30	35	40	45	50
4	4	8	12	16	20	24	28	32	36	40
3	3	6	9	12	15	18	21	24	27	30
2	2	4	6	8	10	12	14	16	18	20
1	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10

---