Файл: Лекции по управлению и экономике фармации учебное пособие.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 871
Скачиваний: 16
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
167
ЛЕКЦИЯ 18.
АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АПТЕКИ
Основной задачей балансового (финансового) анализа является оценка финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприя- тие способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализа- ции продукции, а также его расширение и обновление.
Источником информации при проведении балансового анализа явля- ется финансовая отчетность – «Баланс предприятия» (форма N 1 по
ОКУД) и «Отчет о финансовых результатах» (форма N 2 по ОКУД), [При- каз Минфина России от 22-07-2003 67н «О формах бухгалтерской отчет- ности организаций»].
Балансовый анализ осуществляется в несколько этапов:
1. Формирование аналитического баланса.
2. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия (аптеки), на начало и конец отчетного периода (года, кварта- ла).
3. Анализ изменений, происшедших в финансовой устойчивости предприятия с начала до конца отчетного периода.
Аналитический баланс ‒ это упрощенный «Баланс предприятия».
Для формирования аналитического баланса осуществляют следующие ос- новные процедуры:
1. Первоначальную стоимость долгосрочных активов (основных средств) уменьшают на сумму износа.
2. Общую сумму капитала (валюты баланса в активной части) уменьшают на величину убытков, одновременно на эту сумму уменьшают собственный капитал (в пассивной части).
3. Уменьшают на величину расходов будущих периодов материаль- но-производственные запасы (в активной части) и собственный капитал (в пассивной части).
4. Следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные обязательства те суммы долговременных кредитов, которые должны быть погашены в наступающем году.
5. Дебиторскую задолженность в активной части следует перевести из раздела денежных средств в раздел основных средств (долгосрочных
168
активов) с одновременным перемещением этой суммы из собственного капитала в долгосрочные обязательства (в пассивной части).
Дебиторскую задолженность можно также полностью исключить из валюты баланса, уменьшив на эту величину раздел денежных средств (в активной части) и собственный капитал (в пассивной части).
6. В разделе баланса «Активы» следует выделить укрупненные ста- тьи: долгосрочные активы (основные средства) и текущие активы (запасы товарно-материальных ценностей и денежные средства). В разделе «Пас- сивы» следует выделить укрупненные статьи: долгосрочные обязатель- ства, краткосрочные обязательства и собственный капитал.
Аналитический баланс обычно представляют в виде таблицы, в ко- торой отражаются значения показателей по укрупненным статьям актива и пассива на начало и конец периода.
Аналитический баланс аптеки
А к т и в ы
На начало года
На конец года
П а с с и в ы
На начало года
На конец года
1. Долгосрочные активы
2. Текущие активы всего, в т.ч.:
- запасы товарно- материальных ценностей;
- денежные сред- ства
Валюта актива
6225,2 55485,1 41871,2 13613,9 61710,3 6098,9 67702,0 42800,9 24901,1 73800,9 1. Долгосрочные обязательства
2. Краткосрочные обязательства
3. Собственный капитал
Валюта пассива
-
49241,6 12468,7 61710,3
-
50525,1 23275,8 73800,9
Для проведения финансового анализа разработано множество мето- дик и показателей, но основными, принятыми в международной практике, являются:
‒ финансовая структура капитала;
‒ платежеспособность;
‒ ликвидность;
‒ прибыль;
‒ рентабельность.
169
Финансовая структура (строение) капитала ‒ это соотношение соб- ственных и заемных средств предприятия. Различают низкое и высокое строение капитала. Строение капитала 4:1 считается низким, так как 4/5 части (80%) активов финансируется за счет собственного капитала и толь- ко 1/5 часть (20%) ‒ за счет заемных средств.
Строение капитала 1:4 считается высоким, так как доля заемного ка- питала составляет 80%.
Нормальной считается структура капитала 2:1 (33% составляет за- емный капитал).
Платежеспособность характеризует возможность предприятия по- крыть свои внешние обязательства за счет активов.
Активы > Внешние обязательства
Платежеспособность определяют с помощью коэффициента плате- жеспособности:
Активы - Внешние обязательства
= -------------------------------------------- х 100%.
Пассивы
Чем выше коэффициент платежеспособности, тем выше доля соб- ственного капитала в общей сумме пассивов и тем лучше обеспечены ее внешние обязательства.
Ликвидность ‒ характеризует возможность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Текущие активы > Краткосрочные обязательства
= -
Ликвидность характеризуется коэффициентом ликвидности и коэф- фициентом немедленной ликвидности. Коэффициент ликвидности пока- зывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть исполь- зованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года:
Текущие активы
= ----------------------------------------.
Краткосрочные обязательства
Рабочий капитал
(чистые активы)
Текущие активы
Краткосрочные обязательства
Коэффициент ликвидности
Коэффициент платежеспособности
170
Коэффициент ликвидности должен быть больше, чем соотношение
1:1. Но слишком большое значение коэффициента ликвидности (напри- мер, 3:1) свидетельствует о том, что предприятие или имеет слишком мно- го денежных средств на расчетном счете, или имеет сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей.
Коэффициент немедленной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена предприятием немед- ленно:
Коэффициент
Денежные средства
Немедленной = ---------------------------------------. ликвидности Краткосрочные обязательства
Прибыль ‒ это выраженное в денежном измерении превышение до- ходов предприятия над его расходами. Прибыль ‒ это источник увеличе- ния собственного капитала и источник развития производства. Расчет прибыли (убытков) называют определением финансовых результатов. Ре- зультаты деятельности предприятия за финансовый год отражаются в
«Отчете о финансовых результатах» (форма N 2 по ОКУД). В этом отчете приводятся данные о четырех видах прибыли: валовая прибыль, операци- онная прибыль, балансовая прибыль и чистая прибыль.
Валовая прибыль ‒ это разница между выручкой и затратами, свя- занными с производством реализованных товаров (себестоимость реали- зованной продукции).
Операционная прибыль (или прибыль от основной деятельности) - это разница между валовой прибылью и так называемыми операционными расходами (расходы на реализацию, административные, почтово- телеграфные и т.д.).
Операционная прибыль
=
Валовая прибыль
-
Операционные расходы
Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) образуется не только от основной деятельности, но и с учетом внереализационных дохо- дов (невостребованная кредиторская задолженность, стоимость услуг проката, реализация воды очищенной, доходы от операций с тарой, лекар- ственным растительным сырьем и т.д.) и внереализационных расходов
(потери от операций с товарно-материальными ценностями и т.д.).
Балансовая прибыль
=
Операцион- ная прибыль
+
Внереализацион- ные доходы
-
Внереализаци- онные расходы
171
Чистая прибыль (или прибыль-нетто) образуется после уплаты нало- га на прибыль и других налогов из балансовой прибыли.
Чистая прибыль = Балансовая прибыль - Налог на прибыль
Рентабельность ‒ это отношение прибыли к сумме средств, задейс- твованных для получения прибыли. Существуют два общепризнанных по- казателя рентабельности - норма прибыли на вложенный капитал и норма прибыли на акционерный капитал.
Норма прибыли на вложенный капитал ‒ это показатель способности руководства предприятия эффективно использовать вложенные в произ- водство средства.
Проценты по долго-
Норма прибыли на срочным обязательствам - вложенный капитал
= ----------------------------------------------------------------- х 100%
Вложенный капитал
Вложенный капитал = Активы - Краткосрочные обязательства
Вложенный капитал
=
Собственный капитал
-
Долгосрочные обязательства
Норма прибыли на акционерный капитал представляет собой отно- шение чистой прибыли, которая может быть распределена между акцио- нерами, к суммарному акционерному капиталу.
Норма прибыли Чистая прибыль на акционерный = ----------------------------- х 100%. капитал
Акционерный капитал
В процессе балансового анализа можно также определить, какой из факторов в наибольшей степени повлиял на прибыльность акционерного капитала (формула Дюпона), и предсказать банкротство предприятия с помощью Z-счета Альтмана.
Результатом балансового анализа является оценка уровня финансо- вой устойчивости предприятия. Различают следующие уровни финансо- вой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое состояние.
Балансовая прибыль
172
Абсолютная устойчивость встречается крайне редко.
Нормальная устойчивость ‒ финансовое состояние предприятия, га- рантирующее его платежеспособность.
Неустойчивое финансовое состояние ‒ сопряжено с ухудшением платежеспособности, но, тем не менее, сохраняется возможность восста- новления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополни- тельного привлечения долгосрочных пассивов.
Кризисное финансовое состояние ‒ это такое финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебитор- ская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Условный пример балансового анализа аптеки (исходные данные см. в аналитическом балансе).
1. Анализ финансовых показателей на начало года:
12468,7
Финансовое строение капитала = ----------- = 1 : 4.
49241,6
Аптека на начало года была платежеспособной, так как ее совокуп- ные активы (61710,3) превышали внешние обязательства (49241,6).
Коэффициент (61710,3 - 49241,6) платежеспо- = --------------------------- х 100% = 20%. собности
(49241,6 + 12468,7)
То есть это доля собственного капитала в общей сумме пассивов.
Аптека на начало года была также и ликвидной, так как ее краткосрочные обязательства (49241,6) покрывались текущими активами (55485,1).
55485,1
= ------------ = 1,1 : 1.
49241,6
Величина рабочего капитала = 55485,1 - 49241,6 = 6243,5.
Коэффициент 13613,9 немедленной = ---------- = 0,28. ликвидности 49241,6
То есть, на начало года аптека была платежеспособной и ликвидной, но имела недостаточный объем собственных средств (высокое строение капитала).
Коэффициент ликвидности
173 2. Анализ финансовой устойчивости аптеки на конец года и анализ изменений, происшедших к концу года.
Прежде всего увеличилась общая сумма активов и пассивов - на
12090,6 (73800,9 - 61710,3).
Краткосрочные обязательства увеличились на 1283,5 (50525,1 -
49241,6).
Запасы товарно-материальных ценностей увеличились на 929,7
(42800,9 - 41871,2).
Запасы денежных средств увеличились на 11287,2 (24901,1 -
13613,9).
Сумма собственного капитала увеличилась на 10807,1 (23275,8 -
12468,7).
23275,8
Финансовое строение капитала = ---------- = 1 : 2,2.
50525,1
Коэффициент (73800,9 - 50525,1) платежеспо- = ------------------------- х 100% = 31,5%. собности
73800,9
Коэффициент 67702,0 ликвидности = ------------ = 1,34 : 1.
50525,1
Рабочий капитал = 67702,0 - 50525,1 = 17176,9.
Коэффициент 24901,1 немедленной = ------------ = 0,49. ликвидности 50525,1
Таким образом, к концу года аптека также была платежеспособной и ликвидной, причем все ее финансовые показатели улучшились, значи- тельно возросла доля собственного капитала.
3. Анализ рентабельности.
За прошлый год:
Норма прибыли 1668,5 на вложенный = ---------- х 100% = 13,4%. капитал 12468,7
174
Норма прибыли 1084,5 на акционерный = ---------- х 100% = 8,7%. капитал 12468,7
За отчетный год:
Норма прибыли 4481,0 на вложенный = ---------- х 100% = 19,3%. капитал 23275,8
Норма прибыли 2912,6 на акционерный = ---------- х 100% = 12,5%. капитал
23275,8
Таким образом, в отчетном году увеличилась рентабельность и вло- женного, и акционерного капитала.
175
1 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 ... 26
ТЕМА 19.
БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ АПТЕКИ. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Результаты финансово-хозяйственной деятельности каждой аптеки за месяц, квартал и год представляются в виде отчета. Отчет составляют на основе систематического учета всех хозяйственных и финансовых опе- раций, подкрепленных оправдательными документами. Отчет отражает взаимосвязанные показатели, характеризующие деятельность аптеки за определенный период, поэтому он имеет большое значение для четкого руководства всеми сторонами работы аптеки. Обеспечивает контроль за правильным использованием материальных и финансовых ресурсов апте- ки и позволяет установить законность и целесообразность всех расходов.
Пользуясь отчетными данными, можно провести экономический анализ основных показателей работы аптеки и правильно запланировать их в те- кущих и перспективных планах. Отчетность позволяет выявлять резервы для повышения экономической эффективности аптеки. Без правильно со- ставленного отчета невозможно обеспечить качественное проведение ин- вентаризации товарно-материальных ценностей в аптеке.
Отчетность должна отвечать следующим требованиям:
‒ точность, объективность и достоверность;
‒ своевременность составления.
По срокам составления различают годовую и текущую (месячную, квартальную и т.д.) Каждая из них отличается объемом и количеством от- ражаемых показателей. Отчет о финансово-хозяйственной деятельности аптеки за месяц (форма АП-72, [Приказ Минздрава СССР от 08-01-88 14
«Об утверждении специализированных (внутриведомственных) форм пер- вичного бухгалтерского... актуально в 2019 г.]) состоит из следующих разделов:
‒ «Реестр движения денежных средств и инкассации выручки» (ф.
АП-70);
‒ «Товарный отчет» (ф. АП-25);
‒ «Регистрация розничных оборотов»;
‒ «Оборотная ведомость по лицевым счетам покупателей, других ор- ганизаций и лиц» (ф. АП-23);
‒ «Реестр выписанных покупателям счетов-фактур по отпущенным из аптеки товарам» (ф. АП-18 с приложенными счетами-фактурами);
176
‒ «Отчет о движении основных средств, малоценных и быстроизна- шивающихся предметов» (ф. АП-56);
‒ Оборотные ведомости на лекарственное растительное сырье и про- чие материальные ценности;
‒ Справка о заработной плате.
Дополнительно в конце отчета приводится перечень всех оправда- тельных кассовых и других документов, прилагаемых к отчету, на отпу- щенные покупателям товары, указанные в реестре (ф. АП-18) и товарные отчеты мелкорозничных учреждений (ф. АП-24).
В «Реестре движения денежных средств и инкассации выручки» (ф.
АП-70) отражают движение наличных денег в кассе аптеки по приходу и расходу. В приходной части отражают все поступление денежных средств.
В расходной части реестра указывают все виды расхода денежных средств из кассы, осуществленных за месяц.
После подведения итогов по приходу и расходу определяется оста- ток денежных средств в кассе на конец месяца, который должен соответ- ствовать остатку по отчету кассира (ф. АП-32) на последнюю дату месяца.
Журнал регистрации розничных оборотов" (табл. 5 отчета) отражает розничную реализацию медицинских товаров по видам:
‒ отпуск по рецептам;
‒ безрецептурный отпуск;
‒ отпуск через мелкорозничную сеть.
«Оборотная ведомость по лицевым счетам покупателей, других ор-
ганизаций и лиц» (ф. АП-23) отражает взаимные расчеты с организациями, учреждениями и отдельными лицами. В первом разделе оборотной ведо- мости перечисляют всех пользующихся услугами аптек покупателей и ре- зультаты взаимных расчетов по каждому покупателю (с указанием окон- чательного остатка долга в пользу аптеки или за аптекой).
Основой для записи этого раздела служит Журнал учета оптового от- пуска и расчетов с покупателями. Во втором разделе оборотной ведомости отражают расчеты с прочими хозяйственными организациями, отдельны- ми лицами (расчеты с организациями за коммунальные услуги и др.) На основе проведенных записей в оборотной ведомости выводят конечные результаты по взаимным расчетам.
«Реестр выписанных покупателям счетов-фактур» по отпущенным из аптеки товарам (ф. АП-18) заполняют в течение месяца, отражая в хро- нологической последовательности счета, выписанные аптекой покупате- лям. Реестр показывает общую сумму товарооборота за месяц с разбивкой