Файл: Содержание раздело.docx

Для подробного ознакомления смотрите, пожалуйста, Приложение3

4. 1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   14

---

Прогноз движения денежных средств

Основной задачей прогнозирования движения денежных средств, является поддержание ликвидности проекта, т.е. возможность вовремя рассчитаться с кредиторами и займами.

Статьи	Годы реализации проекта
	I	II	III	IV	V
I. Наличность на начало отчетного периода	300	788	657	588	508
II. Движение ДС от операционной деятельности
Всего приток от операционной деятельности	2 552	2 552	2 552	2 552	2 552
Всего отток по операционной деятельности	2 064	2 058	1 997	2 007	2 000
Чистый поток от операционной деятельности	488	494	556	546	552
III. Движение ДС от инвестиционной деятельности
Всего приток от инвестиционной деятельности	0	0	0	0	0
Всего отток от инвестиционной деятельности	2 500	0	0	0	0
Чистый поток от инвестиционной деятельности	-2 500	0	0	0	0
IV. Движение ДС от финансовой деятельности
Всего приток от финансовой деятельности	2 500	0	0	0	0
Всего отток от финансовой деятельности	0	625	625	625	625

---

Чистый поток от финансовой деятельности	2 500	-625	-625	-625	-625
V. Конечная наличность	788	657	588	508	436

Таблица демонстрирует обеспеченность денежными ресурсами данного проекта по каждому периоду. Исходные данные в этой таблице корреспондируются с прогнозом отчета о прибылях и убытках. Расчет потока наличности производен за первый пять лет.
Для подробного ознакомления смотрите, пожалуйста, Приложение4

5. 1   ...   6   7   8   9   10   11   12   13   14

---

Анализ проекта с помощью простых методов финансовой оценки

Простая окупаемость проекта 4,1 года Прибыль по проекту 3015,4 тыс. тенге

Текущая стоимость проекта 2721,1 тыс. тенге

6. Анализ с помощью методов дисконтирования

Чистая текущая стоимость проекта 221,1 тыс. тенге

Внутренняя норма рентабельности 1,09, при сопоставлении IRR с нормой дисконта(Е) имеем положительный результат, т.е. IRR> Е.

Дисконтированный срок окупаемости составляет 4,1 года Рентабельности вложенного капитала 24,1 %.
Для подробного ознакомления смотрите, пожалуйста, Приложение7.

7. Анализ безубыточности

Анализ безубыточности демонстрирует предельно допустимый объем продаж, который позволит работать предприятию без прибыли и убытка, то есть покрывать постоянные расходы.

Точка безубыточности - это стадия, на которой компания может начать получать прибыль. Разница между безубыточным и прогнозируемым объемом продаж, называется зоной финансовой безопасности, чем выше этот показатель, тем прочнее финансовое состояние предприятия. На протяжении всего проекта прогнозируемые объемы продаж значительно выше величины в критической точке. Это служит подтверждением о наличии необходимого запаса финансовой прочности. И служит подтверждением того, что предприятие в состоянии погасить кредит, даже в неблагоприятных для него экономических условиях.

В соответствие с проектом, предприятие планирует закупить оборудование

---

для разведения овец. Пополнить оборотные средства, увеличить объемы производства продуктов потребления, в соответствии с принятыми нормами рационального и правильного питания, с применением прогрессивных

технологий. Благоприятные условия и более долгие сроки кредитования позволят снизить себестоимость продукции, оптовые цены на основные продукты мяса баранины и увеличить рентабельность предприятия.

Для подробного ознакомления смотрите, пожалуйста, Приложение6.

7. Риски и факторы, снижающие риск.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на:

• 
  имущественный;
  
• 
  производственный;
  
• 
  маркетинговый;
  
• 
  деловой;
  
• 
  отраслевой.
  

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п. Величина риска 3%.

---