Файл: МаркетингСтратегия - финал.doc

Следующим шагом в оценке инновационного проекта является построение диаграммы финансовых потоков. Для этого необходимо определить денежный поток организации.

Такая диаграмма необходима для определения номинальной суммы затрат и поступлений с разбивкой по периодам времени. В качестве временного отрезка предлагается взять один месяц. Денежные потоки затрат и поступлений указаны в таблице 3.10.

Таблица 3.10

Поток денежных средств

Показатель, тыс. руб.	Периоды, кварталы.
Показатель, тыс. руб.	1	2	3	4
1. Приток	13,0	564,0	971,9	1 236,0
1.1 Выручка		551,0	958,9	1 223,0
1.2 Амортизация	13,0	13,0	13,0	13,0
2. Отток	402,3	159,9	56,3	223,8
2.1 Единовременные затраты	356,6	37,2	0,0	37,2
– Мероприятия по удержанию клиентов	36,3	0,0	0,0	0,0
Организация консультаций	30,8	-	-	-
Отраслевая специализация менеджеров	-	-	-	-
Внедрение CRM	325,5
– Мероприятия по привлечению клиентов	0,0	31,5	0,0	30,06
Личные продажи	-	-	-	-
Прямой маркетинг	-	-	-	-
PR	-	31,5	-	30,06
Реклама	-	-	-
Стимулирование продаж	-	0,7	-	0,7
2.2 Текущие затраты	46,0	122,7	56,3	186,6
– Мероприятия по удержанию клиентов	3,6	29,8	29,8	29,8
Организация консультаций	-	-	-	-
Отраслевая специализация менеджеров	3,6	3,6	3,6	3,6
Внедрение CRM		36,2	36,2	36,2
– Мероприятия по привлечению клиентов	40,4	92,9	26,5	156,8
Личные продажи	-	77,1	-	134,9
Прямой маркетинг	-	-	-	-
PR	-	-	-	-
Реклама	40,4	15,8	26,5	21,9
Стимулирование продаж	-	-	-	-
Сальдо:	-389,3	404,1	915,6	1 012,2

Графически поток денежных средств представлен на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Поток денежных средств

Расчет чистого дисконтированного дохода

Суммарный чистый дисконтированный доход необходимо рассчитать для определения прибыли, которую получит ООО «Европринт» от реализации проекта.

Чистый дисконтированный доход рассчитывается как разность накопленного дисконтированного чистого дохода от реализации проекта и накопленных дисконтированных единовременных затрат на внедрение проектных решений:

ЧДД = =;

D_i – чистые доходы i го периода;

K_i – единовременные затраты i го периода;

n – количество периодов реализации проекта;

d – дисконт.

Таблица 3.11.

Расчет чистого дисконтированного дохода

Показатель, тыс. руб.	Период				Итого
Показатель, тыс. руб.	1	2	3	4	Итого
1. Чистый Доход	-389,3	404,1	915,6	1012,2	1942,6
2. Единовременные затраты	356,3	37,2	0,0	37,2	430,7
3. Коэф. Дисконтирования	1,0	1,0	1,25	1,25	4,5
4. ДЧД	-389,3	384,9	832,4	880,2	1708,1
5. ДЕЗ	356,3	35,4	0,0	32,3	424,1
6. ЧДД	-745,6	349,5	832,4	847,8	1284,0
7. ЧТС	-745,6	-396,1	436,2	1284,0

Рис. 3.2. Чистый дисконтированный доход

Итоговое значение ЧДД проекта больше 0, значит, проект эффективен.

Расчет срока окупаемости мероприятий

Срок окупаемости проекта - период времени, за который сумма полученного дохода от реализации проекта покрывает все вложенные капитальные затраты. На практике применяют метод приблизительной оценки срока окупаемости (Т_ок):

;

t_- – последний период реализации проекта, при котором разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат принимает отрицательное значение;

ЧТС(t_-) – последняя отрицательная разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат;

ЧТС(t₊) – первая положительная разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат.

Срок окупаемости внедряемого проекта по прогнозным данным составит 2,5 квартала. Это значение показателя меньше рассматриваемого срока реализации проекта (1 год), следовательно, проект эффективен.

Расчет индекса доходности

Индекс доходности – это отношение суммарного дисконтированного чистого дохода к суммарным дисконтированным единовременным затратам.

I_д =.

Подставим полученные в таблице 2.10 значения:

I_д=

Индекс доходности > 1, следовательно, мероприятия эффективны.

Расчёт точки безубыточности

Определение точки безубыточности служит для подтверждения правильности расчетного объема реализации. Точка безубыточности (Т_б) рассчитывается из соотношения равенства издержек и выручки от реализации услуг. Учитывая особенности предлагаемого проекта, расчет точки безубыточности в натуральном выражении не представляется возможным. Поэтому предлагается найти её значение в денежном выражении по следующей формуле:

, где

выручка – это доход от реализации проекта; TFC – постоянные затраты; TVC – переменные затраты.

Предлагается рассчитать значение точки безубыточности для третьего периода, поскольку именно в этом периоде наступает срок окупаемости проекта.

тыс. руб.

Это значение меньше плановой выручки (971,9), следовательно, безубыточность проекта обеспечена.

Подводя итоги расчёта экономической эффективности предложенных мероприятий, следует отметить, что совокупный рост валового дохода компании от их внедрения должен составить 2 784,9 тыс. руб. или 17%. При этом, весь прирост годового валового дохода обеспечивается только за счет маркетинговых мероприятий, без наращивания производственных мощностей.