Файл: Деньги и кредит -2012(Гаршина).doc

Банковский кредит предоставляется банком и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, домохозяйствам, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает его обеспеченность.

Под видами кредита отечественная наука понимает более детальную его характеристику по ряду признаков, которая используется для классификации кредита.

Выделяют следующие виды банковского кредита:

1) по субъектам получения:

- потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами домохозяйствам для приобретения последними товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования. Срок кредита составляет 3–7 лет, годовой процент колеблется в пределах от 4 до 30%. В случае неуплаты хотя бы одного взноса по такому кредиту имущество изымается кредитором, а ранее уплаченная сумма не возвращается;

- государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и рефинансирования государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают как физические, так и юридические лица;

- международный кредит носит как частный, так и государственный характер и отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Его получателями являются, как правило, государственные учреждения.

2) По характеру обеспечения:

- обеспеченные, то есть с залогом; в зависимости от характера залога различают:

- ломбардный кредит – кредит, выдаваемый под залог движимого имущества, при этом залог переходит к кредитору;

- ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры – от 4 до 30% и более.

- необеспеченные (бланковые).

3) По схеме выдачи:

- кредитная линия это оформленное договором согласие банка выдать кредит на протяжении определенного времени до заранее определенной максимальной величины – лимита кредитования. На протяжении действия кредитной линии клиент может в любой момент времени получить заем;

- револьверный – это кредит, который автоматически обновляется в пределах обусловленного кредитным договором размера;

- контокоррентный – это кредит по контокоррентному счету, который банк открывает для клиента и на котором отражаются все платежи и поступления клиента; при этом оговаривается минимум средств, которые всегда должны быть на счете;

- овердрафт – разновидность контокоррента, при котором допускается превышение кредитных средств.

4) По характеру возвращения:

- с одноразовым возвращением – задолженность по кредиту погашается в определенный в кредитном соглашении день или досрочно по требованию банка или по желанию заемщика;

- с погашением в рассрочку - задолженность погашается отдельными платежами на протяжении установленного кредитным соглашением срока;

- с регрессией платежей – кредиты были выданы под гарантию, поручительство или другое долговое обязательство третьего лица.

5) По срокам возвращения:

- срочные – выданные на определенный срок, который зафиксирован в кредитном соглашении;

- до востребования – выдаются на неопределенный срок, а погашаются в меру возможностей заемщика или по первому требованию банка;

- пролонгированные – предусматривают продолжение срока погашения кредита из-за финансовой несостоятельности заемщика;

- просроченные – не погашенные клиентом в предусмотренный кредитным договором срок.

6) По способу выплаты процентов:

- с фиксированной ставкой;

- с плавающей ставкой - предоставляют возможность банку пересматривать ставку процента;

- с дисконтной ставкой – предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при предоставлении кредита.

7) По степени риска:

- стандартные – выдаются заемщикам, которые раньше своевременно рассчитывались с банком и имеют возможность обеспечить погашение кредита в будущем;

- с повышенным риском – бланковые кредиты или кредиты, выданные заемщикам с неустойчивым финансовым положением или допустившим просроченные платежи банку в прошлом.

Характеристика объектов банковского кредита приведена на рисунке 25.

Рисунок 25 – Укрупненные объекты кредитования банковского кредита

8.4 Ссудный процент

Процент за кредит – это плата, которую получает кредитор от заемщика за пользование ссудным капиталом.

Количественным выражением процента является его ставка или норма.

Норма процента рассчитывается по формуле:

N= (35)

где D – сумма годового дохода на ссудный капитал;

S – сумма капитала, отданного в ссуду.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

- уровень базовой процентной ставки, которая рассчитывается на основе реальной цены привлечения средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности судных операций;

- надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовые процентные ставки – это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

- кредитоспособность заемщика;

- наличие обеспечения по ссуде;

- срок кредита;

- прочность взаимоотношения клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (М факт), т.е. разнице между средними ставками по активным операциям (кредитам) (Па) и пассивным операциям банка (привлечением депозитов) (Пп):

М факт = Па - Пп. (36)

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

В зависимости от характера движения процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими.

Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. Это выгодно и кредитору, и заемщику, поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои доходы и расходы, связанные с использованием предоставленного кредита. Фиксированные процентные ставки, как правило, применяются при краткосрочном кредитовании.

Плавающая процентная ставка – это ставка, которая постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках и на финансовом рынке страны. В мировой практике применяются следующие группы плавающих процентных ставок:

А. Официальные процентные ставки (учетная ставка и ставка рефинансирования) устанавливается ЦБ страны. По этим ставкам ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Б. Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов. Процентные ставки, под которые банки предоставляют кредиты друг другу. Наиболее широко применяется в качестве базисной ставки ЛИБОР-Лондонская межбанковская ставка предложения. Это ставки по депозитам в фунтах стерлингов и долларах США. Рассчитываются как средняя арифметическая величина фиксированных ставок на 11 часов утра каждого делового дня соответственно 7 банков Англии или 5 банков США. Ставка ЛИБОР по еврокредитам рассчитывается, как правило, по 12 валютам и по нескольким периодам (1 неделя, 1, 2, 3, 6, 9, 12 месяцев). По ставке ЛИБОР осуществляется кредитование между первоклассными банками на рынке евровалют.

В. Ставка "прайм-рейт" (первоклассная ставка) – это публикуемая ставка по кредитам первоклассным заемщикам. Она служит ориентиром стоимости кредита и обычно выше первых двух ставок на 1-2%.

Г. Ставка кредитов средним и небольшим фирмам и частным лицам.

Размер платы за кредит зависит от величины штрафной ставки процента. При всем многообразии условий и приемов применения штрафных ставок в них есть определенные закономерности. Общее назначение их состоит в том, чтобы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств.

В зависимости от исходной суммы, т.е. базы для начисления процентов различают простые и сложные проценты.

Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока использования кредита. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Сумма начисленных за весь срок процентов исчисляется по формуле:

I = P*n*i, (37)

где I - сумма процентов за весь срок использования ссуды;

P -первоначальная сумма долга;

i - процентная ставка, определенная коммерческим банком;

n -срок ссуды, обычно измеряется в годах, причем,

n = t / K, (38)

где t - число дней ссуды;

K - число дней в году, которое фиксируется в кредитном договоре. Оно может быть равно 360 дней, тогда проценты называются обыкновенными или коммерческими, или 365, 366 дней – точные проценты. День выдачи и день погашения кредита считается за один день.

Сумма долга за весь срок пользования ссудой определяется по формуле:

S = P + I = P (1 + ni), (39)

где S - сумма в конце срока использования ссуды.

Начисление сложных процентов. В долгосрочных финансовых операциях, когда процент не выплачивается сразу после их начисления, а присоединяется к основной сумме долга, для начисления применяются сложные процентные ставки. База для сложных процентов увеличивается с каждым шагом во времени.

S = P (1 + (40)

Величина множителя наращения зависит от параметров i, n - количество периодов. При большом сроке наращении даже небольшое изменение ставки заметно влияет на величину множителя. В свою очередь, очень большой срок приводит к устрашающим результатам даже при небольшой процентной ставке.

Основные факторы, которые коммерческий банк учитывает при установлении платы за кредит:

- ставка рефинансирования – официальная ставка процента по централизованным кредитным ресурсам, которые ЦБ предоставляет коммерческим банкам;

- средняя процентная ставка по межбанковским кредитам;

- средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным вкладам различного вида;

- структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит);

- спрос и предложение на кредиты со стороны клиентов. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок;

- срок и виды кредита, точнее степень риска непогашения кредита для банка в зависимости от обеспечения;

- стабильность денежного обращения в стране (чем выше темпы инфляции, тем дороже плата за кредит);

- характер отношений между кредитором и заемщиком;

- расходы по оформлению и контроль за использованием и погашением кредита.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию, ЦБ влияет на величину денежной массы в стране, способствуя сокращению или повышению спроса коммерческих банков на кредитные ресурсы. Способы использования его процентной политики как инструмента управления кредитом в народном хозяйстве известны. Их конкретное содержание определяется видом проводимой кредитной политики – политикой кредитной рестрикции или кредитной экспансии. В первом случае увеличения уровня учетной ставки ЦБ приводит к повышению коммерческими банками процентных ставок за кредит и, таким образом, к сокращению кредитных вложений. Снижение ставки рефинансирования приводит к уменьшению процентной ставки за кредит и способствует кредитной экспансии.

Уровень ставки рефинансирования ЦБ является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления его денежно-кредитной политики. Ставка рефинансирования служит основным ориентиром уровня ссудного процента.

Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, т.к. проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. Проценты по МБК также относятся на расходы банка только в пределах ставки рефинансирования, сверх этой нормы взимаются из прибыли.

На ставку ссудного процента оказывает влияние степень риска кредитных вложений: чем больше риск, тем выше процентная ставка. С другой стороны, если выдача кредита и соответственно привлечение денежных средств производится по высоким ставкам, существенно увеличивается риск проводимых операций, т.к. заемщику необходимо так вложить денежные средства, чтобы вернуть не только основную сумму долга, но и проценты. И заемщику приходится рисковать.

ТЕМА 9. ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА

Характер денежного обращения и денежно-кредитная политика в большой степени зависят от институциональных особенностей системы финансового посредничества страны, которая, в свою очередь, формируется и развивается под влияние комплекса факторов: исторических, географических, национальных, политических, экономических и т.п. Вместе с тем, сейчас почти во всех странах вышеназванная система имеет ряд общих характеристик, касающихся принципов ее построения.

9.1. Сущность и назначение финансового посредничества. Виды финансовых посредников

Денежный рынок по характеру связи между кредиторами и заемщиками делится на два сектора: сектор прямого финансирования и сектор косвенного (опосредствованного) финансирования.

В секторе косвенного финансирования рядом с кредиторами и заемщиками, которых условно можно назвать базовыми субъектами рынка, появляется третий – экономический посредник, который является самостоятельным и равноправным субъектом денежного рынка. Подобно базовым субъектам, он формирует собственные обязательства и требования и на этом основании эмитирует собственные финансовые инструменты, которые становятся инструментом торговли на денежном рынке. Указанные субъекты называются финансовыми посредниками.