Файл: Кейсзадача 1 11.docx

задолженности по сравнению с долей денежных средств, что свидетельствует о преимущественно не денежном характере расчётов и возможном появлении в будущем проблем, связанных с оплатой услуг предприятия.

---

• Провести анализ динамики и структуры источников финансирования организации

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Рассмотрим данные вертикального и горизонтального анализа источников формирования имущества исследуемого предприятия (табл.3).

В изучаемом периоде величина совокупных источников финансирования активов уменьшилась на 100594 тыс. р. Это уменьшение на 62,77% обусловлено снижением собственного капитала и на 37,22% - уменьшением заемного капитала. В структуре пассивов преобладает доля собственного капитала, в течение отчетного периода увеличившаяся на 5,95% и на конец года составила 74,1% всех источников финансирования активов. Доля заемного капитала за отчетный период, соответственно, уменьшилась с 31,84% до 25,9%.

Тенденция к увеличению доли собственного капитала свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия.

Расчет чистых активов предприятия

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как "чистые активы", который рассчитывается путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Поскольку общие суммы активов и пассивов должны быть равны, а пассивы состоят из собственного и заемного капитала, показатель "чистые активы" по существу характеризует величину капитала предприятия, которая останется в распоряжении его собственников после удовлетворения требований всех кредиторов и иных лиц. Расчет данного показателя для ООО ТД «Палитра» представлен в таблице 16.

Таблица 16. Изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за 2021 г.

---

Элемент (вид) пассивов баланса	На начало года			На конец года			Изменения
	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес во всех пассивах,%	Абсолютная величина, тыс. р.		Удельный вес во всех пассивах,%	Абсолютное, тыс. р.		Относительное,%	Структурное,%
Б	1	2	3		4	5		6	7
Собственный капитал и резервы, всего	130445	68,15	67293		74,1	-63152		-48,4	+5,95
Из них: Уставный капитал	16000	8,36	16000		17,6	0		0	0
Добавочный капитал	0	0	0		0	0		0	0
Накопленный капитал (резервный капитал + Нераспределенная прибыль)	114445	59,79	51293		56,5	-63152		-55,18	-3,29
Резервы предстоящих расходов	0	0	0		0	0		0	0
Доходы будущих периодов	48	0,02	48		0,05	0		0	+0,03
Заемный капитал, всего	60995	31,84	23513		25,9	-37442		-61,42	-5,94
В том числе: Долгосрочный заемный капитал	298	0,15	1106		1,2	-808		271,1	+1,05
Краткосрочный платный заемный капитал	7652	4,0	86		0,09	-7566		-98,87	-3,91
Кредиторская задолженность	52957	27,67	22273		24,5	-30684		-57,9	-3,17
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0		0	0		0	0
Величина всех источников финансирования активов (имущества)	191400	100	90806		100	-100594		-52,56	-

---

Расчет чистых активов за 2021 г. (в балансовой оценке, тыс. р)

Таблица 17.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Активы, принимаемые к расчёту
1. Внеоборотные активы	32059	14571	-17488
2. Запасы	78262	34601	-43661
3. Дебиторская задолженность	71189	31876	-39313
4. Краткосрочные финансовые вложения	5915	3369	-2546
5. Денежные средства	2766	6389	+3623
6. Прочие оборотные активы	0	0	0
7. Итого активов для расчёта чистых активов	190191	90806	-99385
Пассивы, принимаемые к расчёту
8. Целевые финансирование и поступления	0	0	0
9. Долгосрочные займы и кредиты	0	0	0
10. Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
11. Краткосрочные займы и кредиты	7652	86	-7566
12. Кредиторская задолженность	52957	22273	-30684
13. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0	0
14. Резервы предстоящих расходов	0	0	0
15. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
16. Итого пассивов, исключаемых из расчёта	60609	22359	-38250
17. Стоимость чистых активов	129582	68447	-61135

---

Как видно из данных табл.17, за отчетный период стоимость чистых активов ООО ТД «Палитра» уменьшилась на 61135 тыс. р., что является негативной тенденцией, снижающей финансовую устойчивость предприятия, а также волнительно для его собственников, так как снижается размер имущества, которым они непосредственно могут распоряжаться.

---