Файл: 1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии в современных условиях.docx

Таким образом, активы предприятия с каждым годом растут. Увеличение идет, в основном, за счет роста основных средств и дебиторской задолженности. Отрицательным моментом является то, что темп роста активов опережает темп роста капитала. Пассив также сильно повысил свои объемы. Увеличение произошло, в основном, за счет сумм долгосрочных кредитов (в 208 раз).

На диаграмме ниже представлена структура активов организации за 2020 год в разрезе основных групп (рисунок 13)

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

дебиторская задолженность

запасы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Прочие оборотные активы

1803

Основные средства

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Рисунок 13 – Структура активов в 2020 году, тыс. руб.

Большую долю в структуре актива занимают основные средства, их доля составляет 63%. Также значительную долю занимают дебиторская задолженность (16%) и запасы (17%).

На диаграмме ниже представлена структура пассивов организации за 2018 год в разрезе основных групп (рисунок 14).

Уставной капитал

Резервный капитал Нераспределенная прибыль долгосрочные кредиты

Отложенные налоговые обязательства краткосрочные кредиты

Кредиторская задолженность

Рисунок 14 – Структура пассивов в 2020 году, тыс.руб.

В структуре пассива значительную долю занимают долгосрочные кредиты (47%), нераспределенная прибыль (18%) и кредиторская задолженность (21%).

Оценка стоимости чистых активов организации представлена в таблице

5.

Таблица 5 - Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя										Изменение
	в тыс. руб.						в % к валюте баланса			тыс. руб. (гр.6гр.2)			± % ((гр.6гр.2): гр.2)
	31.12.2 016	31.12. 2017	31.12. 2018	31.12.2 019	31.12.2 020	на начало анализируе мого периода		на конец анализируе мого периода
1. Чистые активы	10 497	15 88 7	25 335	28 604	46 771	37,2		23,4	+36 2 74			+4,5 раза
2. Уставный капитал	10 000	10 00 0	10 000	10 000	10 000	35,4		5	–			–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	497	5 887	15 335	18 604	36 771	1,8		18,4	+36 2 74			+74 раза

---

Чистые активы ООО «А ГРУПП» постоянно росли, за последний год они резко выросли на 18167 тыс. руб. Чистые активы превышают уставной капитал во много раз, что свидетельствуют о хорошем финансовом положении по данному признаку.

Рассмотрим динамику изменения чистых активов и уставного капитала на рисунке 15.



Рисунок 15 – Динамика изменения чистых активов и уставного капитала за 2016-2020 гг.

Значительный рост чистых активов пришелся на 2020 год. Уставной капитал в течение всего анализируемого периода остается неизменным.

Далее проведен анализ основных организационно-экономических показателей деятельности ООО «А ГРУПП» за 3 года (таблица 6).

Таким образом, выручка каждый год росла, но в 2019 году прибыль от продаж немного упала за счет увеличения расходов. Также в этом году было резкое падение чистой прибыли (примерно в 3 раза). Чистая прибыль упала за счет увеличения расходов и процентов к уплате. Но в следующем 2018 году чистая прибыль резко возросла более чем в 5 раз. Резкое увеличение произошло за счет увеличения прибыли от продаж.

Таблица 6 – Основные организационно-экономические показатели деятельности ООО «А ГРУПП» за 2018-2020 гг.

Показатель	2018 г.	2019 г.	2020 г.	Изменение показателя
				2019-2018			2020-2019
				Абс. изм (+-)	Темп приро ста, %	Абс. изм (+-)		Темп приро ста, %
1. Выручка, тыс. руб.	106 630	125 750	244 055	19 120	17,93	118 305		94,08
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	85 617	102 448	206 486	16 831	19,66	104 038		101,55
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	21 013	23 302	37 569	2 289	10,89	14 267		61,23
4. Управленческие расходы, тыс. руб.	6 765	9 211	11 282	2 446	36,16	2 071		22,48
5. Коммерческие расходы, тыс. руб.	2681	3002	3961	321	11,97	959		31,95
6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	11 567	11 089	22 326	-478	-4,13	11 237		101,33
7. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	9 448	3 269	18 167	-6 179	-65,40	14 898		455,74
8. Основные средства, тыс. руб.	7 420	90 816	126 074	83 396	1123,9 4	35 258		38,82
9. Оборотные активы, тыс. руб.	41 502	57 841	72 944	16 339	39,37	15 103		26,11
10. Численность ППП, чел.	63	63	65	0	0,00	2		3,17
11. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.	12 852	12 852	13 260	0	0,00	408		3,17
12. Производительность труда работающего, тыс. руб. (стр1/стр.10)	1692,54	1996,03 2	3754,69 2	127	17,93	1 758,66		88,11
13. Среднегодовая заработная плата работающего, тыс. руб. (стр11/стр10)	204	204	204	0,00	0,00	0,00		0,00
14. Фондоотдача (стр1/стр8)	14,37	1,38	1,94	-12,99	-90,36	0,55		39,80
15. Оборачиваемость активов, раз (стр1/стр9)	2,57	2,17	3,35	-0,40	-15,38	1,17		53,90
16. Рентабельность продаж, % (стр6/стр1) ×100%	10,85	8,82	9,15	-2,03	-18,71	0,33		3,74
17. Рентабельность производства, % (стр6/(стр2+стр4+стр5)) ×100%	12,17	9,67	10,07	-2,50	-20,52	0,40		4,11
18. Затраты на рубль выручки, (стр2+стр4+стр5)/стр1*100 коп.)	0,89	0,91	0,91	0,02	2,28	0,00		-0,36

---

Ниже на рисунке 16 наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО «А ГРУПП» в течение всего анализируемого периода.



Рисунок 16 – Динамика изменения выручки и чистой прибыли за 2017-2020 гг.

Выручка с каждым годом растет. Особенно высокий прирост выручки был в 2020 году. Чистая прибыль росла неравномерно. А в 2019 году снизилась по сравнению с предыдущим годом. Снижение произошло почти в 3 раза. Но в 2020 году чистая прибыль выросла более чем в 5 раз по сравнению с 2019 годом.

2. 1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

---

Анализ финансового состояния ООО «А ГРУПП»

Оценка эффективности финансового планирования предприятия рассчитывается на основе бухгалтерской отчетности.

Стратегия предприятия определяется не только рыночными возможностями, технологическими трендами, конкурентной средой, миссией или целями компании, но и ресурсами, которыми оно обладает. Ресурсы, наравне с платежеспособным спросом, являются ключевым ограничением стратегии предприятия. К ресурсам можно отнести не только имеющиеся активы, но и потенциальные.

Таким образом, методика оценки финансового состояния предприятия должна содержать анализ:

1. 
   возможностей организации;
   
2. 
   платежеспособности;
   
3. 
   источников финансирования;
   
4. 
   активов предприятия.
   

Более подробно оценить изменение в активах и пассивах ООО «А

ГРУПП» помогут данные таблицы 7.

Таблица 7 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2020 году, тыс. руб.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирос т за анализ. период, %	Норм. соотно шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетног о периода, тыс. руб.	Прирос т за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средст в тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидны е активы (ден. срва + краткосрочные фин. вложения)	3 590	+162,6	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	41 403	+7,8 раза	-37 813
А2. Быстрореализуем ые активы (краткосрочная деб. задолженность)	32 843	+5,4 раза	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	17 413	+45,4	+15 430
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	36 511	+124,9	≥	П3. Долгосрочные обязательства	94 055	+208,5 раза	-57 544
А4. Труднореализуем ые активы (внеоборотные активы)	126 698	+27,9 раза	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	46 771	+4,5 раза	+79 927

---

Из всех условий абсолютной ликвидности баланса выполняется только одно А2>П2, это говорит о том, что организация имеет достаточно быстрореализуемых активов для покрытия среднесрочных обязательств.

Невыполнение первого условия ликвидности говорит о том, что у организации недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

Невыполнение третьего условия абсолютной ликвидности баланса А3>П3 говорит о том, что предприятие не может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов

Далее рассчитаны коэффициенты платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент собственного оборотного капитала рассчитаны для оценки текущей платежеспособности ООО «А ГРУППА» (таблица 8). Комплексный анализ этих коэффициентов позволяет не только более точно определить фактический уровень платежеспособности, но и формирует реальную основу для прогнозных расчетов.

Таблица 8 - Показатели оценки платёжеспособности ООО «А ГРУПП» за 2017-2018 года

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативн ое значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода (31.12.2019)	на конец периода (31.12.2020)
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,69	1,3	-0,39	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,08	-1,1	-0,02	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,56	x	не менее 1	не соответствует
4. Коэффициент быстрой ликвидности	0,08	0,62	0,54	0,7-1,0	не соответствует

---