Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка.pdf

Фондоотдача характеризует стоимость готовой продукции (работ, услуг) на 1 руб. основных средств использованных для производства продукции (работ, услуг). Чем ниже фондоотдача, тем ниже эффективность использования основных средств.

Повышение фондоотдачи основных средств при прочих равных условиях приводит к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на 1 руб. объема продаж (амотризациеемкости) и следовательно способствует увеличению доли прибыли в цене товара (работы, услуги)

На амортизациемкость также влияет выбранный способ начисления амортизации.

 Фондоемкость (капиталоемкость) – обратный фондоотдаче показатель :

Фондоемкость характеризует стоимость затраченных основных средств для производства 1 руб. готовой продукции (работ, услуг). При улучшении использования основных средств фондоемкость снижается и наоборот.

Изменение фондоемкости служит для определения экономии или перерасхода средств, вложенных в основные фонды. Сумма экономии (перерасхода) определяется по формуле:

Главный фактор экономии ресурсов – рост фондоотдачи.

Вопрос 4. Анализ использования производственной мощности предприятия.

Производственная мощность – это максимально возможный выпуск продукции в соответствующий период времени при определенных условиях использования оборудования и производственных ресурсов. Производственную мощность предприятия меняется с течением времени под слиянием научно-технического прогресса, изменением стратегии предприятия и организации производства.

Различают несколько видов производственных мощностей: проектная, входная, выходная, среднегодовая, ожидаемая, нормативная.

Проектная мощность характеризует максимально возможный выпуск продукции при идеальных условиях функционирования производства. Она определяется как предельная часовая совокупность мощностей средств труда при полном годовом календарном фонде времени работы в течение всего срока их физической службы. Этот показатель используется при обосновании новых проектов, расширения производства, других инновационных мероприятий.

Входная мощность, – мощность на начало планируемого периода, обычно на начало года.

Выходная мощность, – это мощность на конец планового периода, которая определяется по формуле:

где

– мощность, вводимая в плановом периоде;

– мощность, выбывшая в течение года;

– прирост мощности в результате внедрения организационно-технических и инновационных мероприятий, изменения ассортимента.

Чем полнее используется производственная мощность, тем больше продукции производится, ниже ее себестоимость, тем в более короткие сроки производитель накапливает средства для воспроизводства продукции и совершенствования производства: замены оборудования и технологий, осуществления реконструкции производства и организационно-технических нововведений. Неполное использование производственных мощностей приводит к увеличению доли постоянных издержек, росту себестоимости продукции, уменьшению прибыли.

Величина производственной мощности обусловлена уровнем технологии производства продукции, ассортиментом и качеством продукции, а также особенностями организации труда, наличием необходимых ресурсов. Однако, ведущим фактором, влияющим на производственную мощность и определяющим ее величину, является оборудование предприятия (активная часть основных средств).

За основу расчета производственной мощности принимают проектные или паспортные нормы производительности оборудования и технически обоснованные нормы времени. Производственная мощность, как правило, измеряется в тех же единицах, в которых планируется производство данной продукции в натуральном выражении (тонны, штуки, метры и т.д.):

где

– производственная мощность предприятия;

Н – паспортная производительность оборудования, выраженная в конечном продукте (т/час, м3/час, м2/час и др.);

– эффективный фонд рабочего времени оборудования

Тема 7. Анализ оборотных средств

Цели изучения темы – ознакомиться с приемами и методами анализа оборотных средств предприятия.

Задачи изучения темы:

 Изучить понятия оборотных средств предприятия.

 Изучить анализ обеспеченности и эффективности оборотными средствами.

 Изучить анализ материальных запасов и затрат по обслуживанию.

 Освоить модель экономически обоснованного заказа (ЕОQ).

 Ознакомиться с контролем движения материальных запасов.

 Изучить анализ эффективности использования материальных ресурсов.

Вопросы темы:

1. Понятие оборотных средств предприятия.

2. Анализ обеспеченности и эффективности оборотными средствами.

3. Анализ материальных запасов и затрат по обслуживанию.

4. Модель экономически обоснованного заказа (ЕОQ).

5. Контроль движения материальных запасов.

6. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.

Вопрос 1. Понятие оборотных средств предприятия.

Оборотные активы средства, которые компания использует для осуществления своей производственной деятельности, целиком потребляемые в течение одного производственного цикла и не сохраняют свою материально-вещественную форму.

В бухгалтерском и налоговом учете к оборотным активам относят имущество со сроком полезного использования до 12 месяцев (или периодом одного производственного цикла) и стоимостью менее 40 тыс. руб.

Обычно подразделяются на выделяют товарно-материальные ценности (производственные запасы, готовую продукцию и другие материальные элементы), денежные средства (дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения).

Информацию о величине оборотных активов можно получить из:

 раздела II бухгалтерского баланса;

 данных бухгалтерского учета, отраженных в учетных регистрах по соответствующим счетам.

Достаточность объема, структура формирования оборотного капитала имеют большое значение для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. По своей экономической природе оборотный капитал — это средства, вложенные в активы, непосредственно обеспечивающие процесс производства и реализации.

Предприятия самостоятельно решают вопросы о привлечении и использовании оборотных средств. Дополнительное наращение оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а следовательно, и ростом прибыли. При оптимальном уровне оборотного капитала прибыль достигает своего максимума, но дальнейший неоправданный рост оборотных средств будет приводить к излишнему высвобождению активов, бездействующим средствам, дополнительным издержкам по их обслуживанию, что повлечет снижение прибыли.

Вопрос 2. Анализ обеспеченности и эффективности оборотными средствами.

Анализ оборотных активов начинают с изучения состава, динамики и структуры. При этом целесообразно рассмотреть их динамику в сравнении с выручкой.

В процессе анализа необходимо сравнивать темпы прироста составляющих оборотных активов с темпом прироста выручки. Если темп прироста оборотных активов превышает темп прироста выручки, то можно предполагать у предприятия наличие проблем. Например, если запасы растут более быстрыми темпами чем выручка, то вероятно у предприятия избыточные запасы, рост материалоемкости продукции, рост затрат на хранение, неэффективная работа службы снабжения. Большой рост в незавершенном производстве может говорить о проблемах в сфере производства, сверхнормативных простоях, нарушении производственного цикла. Чрезмерный рост запасов готовой продукции будет свидетельствовать о том, что предприятие теряет конкурентоспособность продукции и в будущем это может привести к падению объема продаж и снижению финансовых результатов.

Проанализировав структуру оборотных активов, необходимо сделать анализ отдельных статей оборотных активов и наибольшее внимание обратить на материальные запасы.

Для эффективности использования оборотных активов используются показатели оборачиваемости и показатели рентабельности оборотных активов.

Скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла — это периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит изменение их материально-вещественной формы. Коэффициенты оборачиваемости активов показывают, с какой скоростью происходит преобразование активов в деньги. Они определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу, и могут рассчитываться за год, квартал, месяц.

где

В – выручка от продажи продукции (работ, услуг);

– среднегодовая стоимость оборотных активов.

Оборачиваемость можно определять по каждому отдельному элементу оборотных активов. Для этого в знаменатель формулы подставляем среднюю за период величину денежных средств, дебиторской задолженности или товарно-материальных запасов.

Период оборота характеризует длительность одного оборота актива, вычисляется в дняхт по следующей формуле

где

t – продолжительность анализируемого периода в днях (месяц — 30 дней, квартал — 90 дней, год — 360 дней).

Существенное влияние на эффективность использования оборотных активов оказывает продолжительность операционного цикла.

Вопрос 3. Анализ материальных запасов и затрат по обслуживанию.

В составе оборотных средств, как уже было сказано выше, выделяют товарно-материальные ценности (производственные запасы, готовую продукцию и другие материальные элементы), денежные средства (дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения).

Обеспечение предприятия материалами и сырьем в надлежащем количестве - необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли и рентабельности. Поэтому анализ использования материальных ресурсов особенно актуален.

Потребность предприятия в материальных ресурсах может быть удовлетворена интенсивным путем, то есть за счет экономного, рационального использования имеющихся в наличии материальных ресурсов (что обеспечивает уменьшение удельных материальных затрат, снижение себестоимости затрат) и экстенсивным путем, то есть за счет приобретения или производства большего количества материальных ресурсов (что ведет к росту удельных материальных затрат на единицу продукции).

Материальные ресурсы – это сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части, строительные и прочие материалы.

Основные этапы анализа эффективности использования материальных ресурсов: