Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка.pdf

Вопрос 4. Методика факторного анализа и моделирование в факторном анализе.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие – косвенно. Каждое явление можно рассматривать и как причину, и как результат. Если тот или иной показатель рассматривается как следствие, как результат действия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей его называют результативным показателем.

Показатели, определяющие поведение результативного признака, называются факторными.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества труда предприятий.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Различают следующие виды факторного анализа:

     Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

     Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной).

     При прямом факторном анализе исследование ведется дедуктивным способом - от общего к частному. Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логической индукции - от частных, отдельных факторов к обобщающим.

     Одноступенчатый факторный анализ используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части.

     При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их сущности.

     Статический факторный анализ применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Динамический факторный анализ представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

     Ретроспективный факторный анализ изучает причины изменения результатов хозяйственной деятельности за прошлые периоды.

     Перспективный факторный анализ исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

Основные этапы факторного анализа:

1.  Отбор факторов для анализа исследуемых показателей.

2.  Классификация и систематизация их с целью обеспечения системного подхода.

3.  Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.

4.  Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

5.  Работа с факторной моделью (ее практическое использование для управления экономическими процессами).

Моделирование – это один из важнейших методов научного познания, с помощью которого создается модель (условный образ) объекта исследования.

Сущность моделирования заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными передается в форме конкретного математического выражения.

В экономическом анализе принято выделять следующие основные типы моделей, используемые в экономическом анализе:

     дескриптивные – модели описательного характера, основанные на использовании информации, содержащейся прежде всего в бухгалтерской отчетности;

     предикативные – модели предсказательного, прогностического характера, применяемые для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния;

     нормативные – модели сравнения фактических результатов с ожидаемыми бюджетными.

Экономико-математическая модель должна быть адекватной действительности, отражать существенные стороны и связи изучаемого объекта.

В факторном анализе различают модели: детерминированные (функциональные), стохастические (корреляционные).

С помощью детерминированных факторных моделей исследуется функциональная связь между результативным показателем (функцией) и факторами (аргументами).

При создании детерминированных факторных моделей необходимо выполнять ряд требований:

     факторы, включаемые в модель, должны реально существовать, а не быть надуманными абстрактными величинами или явлениями;

     факторы, входящие в модель, должны находиться в причинно-следственной связи с изучаемым показателем;

     все показатели факторной модели должны быть количественно измеримыми, т.е. иметь единицу измерения и необходимую информационную базу;

     факторная модель должна обеспечивать возможность измерения влияния отдельных факторов, т.е. в ней должна учитываться соразмерность изменений результативного и факторных показателей, а сумма влияния отдельных факторов должна равняться общему приросту результативного показателя.

В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей.

1.  Аддитивные модели: 

Они используются в тех случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.

2.  Мультипликативные модели: 

Этот тип моделей применяется в том случае, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторных показателей.

3.  Кратные модели: 

Они применяются в том случае, когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого.

4.  Смешанные (комбинированные) модели - сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей:

 и т.д.

Преобразование факторных моделей. Применительно к классу детерминированных факторных систем различают следующие основные приемы моделирования:

Метод удлинения - замена фактора в числителе исходной факторной системы на сумму однородных показателей. В результате может быть получена смешанная или аддитивная модель с новым набором факторов.

Метод формального разложения - замена фактора в знаменателе на сумму однородных показателей. В результате может быть получена смешанная модель.

Метод расширения - умножение числителя и знаменателя дроби на один или несколько новых показателей. В результате может быть получена мультипликативная или смешанная модель.

Метод сокращения - деление числителя и знаменателя дроби на один и тот же новый показатель. В результате получается кратная, мультипликативная или смешанная модель с новым набором факторов.

Вопрос 5. Способы измерения влияния факторов в факторном анализе. 

Одной из главных задач анализа является изучение причин, влияющих на изменение различных экономических показателей. Цель факторного анализа - количественное измерение влияния каждого отдельно взятого фактора.

В детерминированном анализе для этого используются следующие способы:

Способ цепной подстановки. Это наиболее универсальный способ, так используется для всех видов детерминированных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде.

Математическое описание способа цепных подстановок при использовании его на примере четырехфакторной мультипликативной зависимости выглядит следующим образом:

,

,

где

 - величина результирующего показателя базисного периода;

 - величина результирующего показателя фактического отчетного периода;

 - факторы влияющие на результативный показатель.

Последовательные подстановки имеют следующие зависимости: 

,

,

.

Расчет влияния каждого фактора на результирующий показатель вычисляется следующим образом:

, 

,

,

.

Баланс отклонений имеет вид:

.

Используя способ цепной подстановки, необходимо помнить:

1.  В первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей.

2.  Количество условных показателей на один меньше, чем число факторов.

Для многофакторных моделей чаще всего применяется прием прямого счета с использованием аналитических таблиц. Для реализации этого приема строится специальная аналитическая таблица. Рассмотрим макет таблицы для четырехфакторной модели y = f(a,b,c,d) (табл. 2). 

Таблица 2.

  Расчет влияния факторов на изменение результативного показателя методом прямого счета