Файл: Учебное пособие по статистике.doc

Общая рентабельность (рентабельность предприятия), т.е. отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств: R₀ = П _бал. : F (6.38)

Рентабельность реализованной продукции, т.е. отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости:

R_пр. = П _реал. : ∑ zq = (∑ рq - ∑ zq) : ∑ zq (6.39)

Рентабельность продаж характеризует отношение чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции:R_пр=П_ч:В_д (6.40)

Рентабельность капитала. Основными показателями являются: рентабельность активов (имущества), рентабельность текущих активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность инвестиций. Рассчитываются эти показатели путем деления чистой прибыли или прибыли в распоряжении предприятия на среднюю величину активов или текущих активов или источники собственного капитала или источники инвестиционных средств.

Изменение общей рентабельности происходит от изменения:

балансовой прибыли: ∆R₀ = ( П_{1 бал}. – П_0бал.) * (1/ F₁) (6.41)

и средней стоимости всех производственных фондов:

∆R₀ = П_{0 бал.}* ( 1/F₁ – 1/ F₀) (6.42)

Изменение уровня рентабельности продукции происходит под влиянием изменения следующих факторов:

Цен на реализованную продукцию:

∆R_р = [(∑р₁q₁ - ∑z₁q₁) : ∑z₁q₁] - [(∑р₀q₁-∑z₁q₁) : ∑z₁q₁]

Себестоимости продукции:

∆R _z = [(∑р₀q₁ - ∑z₁q₁) : ∑z₁q₁] - [(∑р₀q₁ - ∑z₀q₁) : ∑z₀q₁]

Структуры реализованной продукции:

∆R_стр = [(∑р₀q₁- ∑z₀q₁) : ∑z₀q₁] - [(∑р₀q₀ - ∑z₀q₀) : ∑z₀q₀]

При выпуске нескольких видов продукции исчисляют среднюю рентабельность=∑R_id_iгде d_i – удельный вес затрат на производство и реализацию i-го вида продукции в общем объеме затрат.

Динамика сводных показателей рентабельности изучается с помощью системы индексов: I= I_R * I_d

Переменного состава: I= ₁ / ₀ =∑R₁d₁ / ∑ R₀d₀

Постоянного состава: I_R = ∑R₁d₁ / ∑ R₀d₁

Структурных сдвигов: I_d = ∑ d₁R₀/ ∑ d₀R₀

Указанную систему можно представить в абсолютных величинах ∆ =(∑R₁d₁-∑ R₀d₀) , позволяющих оценить абсолютное изменение средней рентабельности, в целом и под влиянием двух факторов: рентабельности отдельных видов продукции - ∆_R= ∑R₁d₁-∑ R₀d₁

и структуры затрат на производство и реализацию продукции –

∆_d= ∑ d₁R₀ - ∑ d₀R₀

Пример. Имеются данные по предприятию, характеризующие экономическую деятельность, представленные в табл.6.6.

Таблица 6.6.

Основные показатели экономической деятельности организации

Показатели	По плану	По плану в пересчете на фактический ассортимент и объем продукции	По отчету
Плановая себестоимость реализованной продукции	3350 = ∑z_плq_пл	3380 = ∑z_плq₁	3400 = ∑z₁q₁
Выручка реализации продукции	3890 = ∑р_плq_пл	3900 = ∑р_плq₁	4000 = ∑р₁q₁
Прибыль от реализации продукции	540 = ∑р_плq_пл-∑z_плq_пл	520 = ∑р_плq₁-∑z_плq₁	600 = ∑р₁q₁ -∑z₁q₁

Определить величину факторов, влияющих на изменение прибыли от реализации продукции.

Решение: от изменения цен: 4000 – 3900 = 100 тыс.руб.;

от изменения себестоимости: 3380 – 3400 = - 20 тыс.руб.;

от изменения объема продукции:I=∑q₁р_пл:∑ q_плр_пл= 3900:3890=1,0026

абсолютное изменение: 540*(1,0026 – 1) = 1,404 тыс.руб.;

от изменения ассортимента: (3900–3380)–540* 1,0026 = -21,4 тыс.руб.

Общая прибыль от реализации ∆П = 100 -20 +1,4 -21,4 = 60 тыс.руб.

∆П_{сверхпл.} = 600 – 540 = 60 тыс.руб.

Общая рентабельность организации находится в прямой зависимости от рентабельности реализованной продукции и в обратной пропорциональной зависимости от фондоемкости продукции и степени закрепления оборотных средств.

Пример. Исходные данные для анализа рентабельности предприятия, млн. руб.приведены в табл.6.7.

Таблица 6.7.

Основные показатели экономической деятельности организации

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонения (+, –)
1. Балансовая прибыль, П_б	1899	2925	+1026
2. Объем реализации в неизменных ценах, v	81371	94316	+12945
3. Среднегодовая стоимость ОФ,	453135	462052	+8917
4. Средние остатки оборотных средств,	16496	17887	+1391
5.Общая рентабельность, [стр. 1: (стр. 3+стр.4)], R_о,%	0,404	0,609	+0,205
6Рентабельность продукции (стр. 1: стр.2), R_р	0,023	0,031	+0,008
7. Фондоемкость основных производственных фондов, руб./руб. (стр. 3:стр.2), ФЕ	5,569	4,899	– 0,67
8. Закрепление оборотных средств, руб./руб.(стр. 4 : стр. 2), К_закр.	0,203	0,190	–0,013

Рентабельность предприятия в отчетном году по сравнению с базисным возросла на: ∆R₀=∆R₀¹-∆R₀⁰=0,609 -0,404=0,205 п.п.за счет:

- увеличения доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции, общая рентабельность выросла на:_d∆R₀= [R_р1 : (ФЕ₀ + К_з0)]*100 – R₀⁰= [0,031: (5,569 +0,203)]*100 – 0,404 = 0,537 -0,404 = +0,133 п.п.

- снижения ФЕ ОФ, общая рентабельность выросла на:

_ФЕ∆R₀=[R_р1:(ФЕ₁+К_з0)]*100-[R_р1:(ФЕ₀+К_з0)]*100=[0,031:(4,899+

0,203)]*100 –[0,031:(5,569+0,203)]*100=0,608–0,537= +0,071 п.п.

– снижения закрепленных средств, общая рентабельность выросла на:

_Кз1∆R₀ = [R₀¹- R_р1: (ФЕ₁ + К_з0)] * 100= 0,609 -0,608=+0,001 п.п.

Итак, составим многофакторную модель прироста общей рентабельности: ∆R₀ = _d∆R₀ +_ФЕ∆R₀ +_Кз∆R₀ +0,205=+0,133+0,071+0,001п.п.

Выводы. В отчетном периоде по сравнению с предыдущим общая рентабельность предприятия незначительно возросла на 0,205 п.п. Это произошло в результате: увеличения доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции – на 0,133 п.п.; уменьшения ФЕ ОФ, т. е. увеличения ФО – на 0,071 п.п. уменьшения закрепленных оборотных средств, т.е. ускорения их оборачиваемости на 0,001п.п. Из этого следует, что рост общей рентабельности предприятия обусловлен в основном за счет влияния доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции (около 65% прироста рентабельности обеспечивается за счет этого фактора).

Важной задачей анализа финансового состояния предприятия является исследование показателей его финансовой устойчивости – способность предприятия из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным. Финансовые ситуации можно классифицировать по степени финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость (встречается очень редко); нормальная устойчивость (гарантирует платежеспособность предприятия); неутойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушениием платежеспособности; кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.

К показателям, характеризующим финансовую устойчивость, относятся: коэффициенты ликвидности, покрытия, оборачиваемости активов, привлечения активов, степень покрытия фиксированных платежей, коэффициент финансовой стабильности и др.

Коэффициент ликвидности: К_л= Быстрореализуемые активы (денежные средства, товары отгруженные, дебиторская задолженность) : Краткосрочные обязательства. (6.43)

Коэффициент покрытия_.= Ликвидные активы (денежные средства, товары отгруженные, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей) : Краткосрочные обязательства. (6.44)

Коэффициент привлечения всех активов=Сумма погашения (краткосрочные и долгосрочные обязательства):Сумма всех активов. (6.45)

Коэффициент финансовой стабильности_.=(Собственные+Заемные средства):Сумма всех источников финансовых ресурсов (6.46)

Пример. Имеются следующие данные в табл.6.8.

Таблица 6.8.

Финансовые средства предприятия (млн.руб)

Показатели	Базисный период		Отчетный период
Показатели	на начало	на конец	на начало	на конец
Денежные средства	2560	2500	2500	1000
Товары отгруженные	560	200	200	300
Дебиторская задолженность	200	300	300	280
Товарно-материальные ценности	4200	4000	4000	4600
Краткосрочные ссуды	2100	2200	2200	2800
Задолженности рабочим и служащим по з/плате и соц.защите	400	460	460	600
Кредиторская задолженность	560	600	600	800

Смотрите также файлы

Устав МГОУ.pdf

УМК_информационные_технологии_управления.doc

УМК_Информационные_системы_в_экономике.doc

УМК студ.doc

Уайльд Оскар. Идеальный муж - ModernLib.Ru.doc

Файл: Учебное пособие по статистике.doc

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно