Файл: российский государственный гидрометеорологический университет.docx

ликвидности. К тому же большинство коэффициентов ликвидности ниже нормативного значения.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами. Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Текущая платежеспособность за 2016:

2+93367<47042+46865

На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 538 тыс.руб. (93369 - 93907), на конец периода возможности практически равны обязательствам организации.

Вывод: В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие в большей степени оказывалось не платежеспособным.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3.

Перспективная платежеспособность за 2016 составляет:

35428<40239

Организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 4811 тыс.руб. (35428 - 40239).

Таким образом, можно дать прогноз о вероятной платежеспособности рассматриваемой организации.

Расчет платежного излишка или недостатка по результатам анализа ликвидности с использованием нормативных скидок на 2016 проведев в табл. 2.10.

Таблица 2.10 Расчет платежного излишка или недостатка¹⁶

Актив	На конец периода, тыс.руб.	Пассив	На конец периода, тыс.руб.	Платежный излишек(+) или недостаток, (-), тыс.руб.
1.Наиболее ликвидные активы	2	1.Наиболее срочные обязательства	37633.6	-37631.6
2.Быстро реализуемые активы	92407.6	2.Краткосрочные обязательства	9408.4	82999.2
3.Медленно реализуемые активы	36427.4	3.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам	86473	-50045.6
4.Трудно реализуемые активы	142163	4.Постоянные пассивы	137485	4678
БАЛАНС	271000	БАЛАНС	271000	-

На конец периода организацией выполняется условие текущей платежеспособности, платежный излишек составил 45367.6 тыс.руб. (92409.6 - 47042), возможности превышают обязательства организации в 2 раза.

Перспективная платежеспособность указывает на то, что организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 50045.6 тыс.руб. (36427.4 - 86473). Общая платежеспособность (А3-П3+Δ) составляет:

36427.4-86473-50045.6=-100091.2 тыс.руб.

Таким образом, можно дать прогноз, что в дальнейшем организация

¹⁶ Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования

скорей всего окажется платежеспособной.

Далее проведем анализ

финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей (табл.2.11).

Анализ финансовой устойчивости¹⁷

Таблица 2.11

Показатели	Абсолютное значение		Измен ение
Показатели	2015	2016	Измен ение
1. Собственный капитал, Kp	98469	136854	38385
2. Внеоборотные активы, BA	70340	142203	71863
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)	28129	-5349	-33478

Продолжение таблицы 2.11

4. Долгосрочные обязательства, KТ	631	40239	39608
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)	28760	34890	6130
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	17696	46865	29169
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)	46456	81755	35299
8. Общая величина запасов, Z	33242	35428	2186
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)	-5113	-40777	-35664
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)	-4482	-538	3944
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)	13214	46327	33113
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(0;0;1)	(0;0;1)	-

К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. В ООО «Торес» собственный капитал на 2708 тыс.руб. превышает заемный, что говорит о стабильности компании. Представим отдельные показатели на рис. 2.7.

Рис. 2.7. Анализ финансовой устойчивости¹⁸

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является неустойчивым (Z ≤ Ec+K_T + Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств и излишек общей величины основных источников формирования запасов. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия представим в табл. 2.12